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近百只权益基金年内收益为正,消费医药基金收益现回暖趋势丨基金下午茶

作者:三青 时间:2023-04-25 阅读数:人阅读

 

一、要闻速递

1.近百只权益基金年内收益为正 业内看好新基建、周期股后市表现

尽管三季度A股权益市场表现不佳,但依然有近百只权益基金年内实现了正收益。

数据显示,今年以来股票型基金的整体平均收益率为-21.61%,混合型基金的整体平均收益率为-15.17%;剔除指数型基金后,主动权益类基金的年内平均收益率接近-15%。剔除年内成立的新基金后,在有可统计数据的3727只主动权益类基金中(仅统计A份额)中,共有97只基金今年以来的收益为正,占比只有2.6%。

具体来看,目前年内收益率排在前三的主动权益类基金均来自万家基金,万家宏观择时多策略、万家新利、万家精选混合A的收益率分别为68.46%、61.92%与53.77%,在管的基金经理均为黄海。英大国企改革、万家颐和灵活配置混合A、金元顺安元启灵活配置混合、招商稳健平衡混合A、中信建投低碳成长混合A、易方达供给改革混合与中银证券价值精选灵活配置混合的收益率排在第六至第十位。

2.股票型ETF规模首次突破万亿元大关——指数化投资驶入快车道

近年来,作为简单透明、交易便捷的投资工具之一,交易型开放式指数基金(以下简称ETF)为广大投资者参与权益市场投资提供了低门槛、低成本的优质标的,产品规模也实现稳步提升。特别值得一提的是,股票型ETF规模于今年9月份首次突破万亿元大关,创下历史新高。

尽管股票型ETF已成功迈上万亿元新台阶,但参照海外市场发展规律来看,国内ETF发展仍有较大空间。截至6月30日,国内股票类ETF仅占到A股总市值约2%,相比美国市场股票类ETF约10%的占比,国内ETF市场规模还依然较小。

3.基金收益分化明显 消费医药现回暖趋势

9月基金行情正式收官。受市场波动等因素影响,基金产品当月仍以负收益为主,但最后一周,医药、大消费主题基金显露出回暖趋势。随着三季度结束,各大机构四季度投资策略也陆续出炉。机构认为,当前市场较低水平的估值与合理充裕的流动性对市场形成支撑,预计四季度企业盈利有望逐步修复,A股配置性价比优势更加明显。

4.年内新发基金规模超万亿元 公募积极备战四季度

今年以来新发基金数量超过千只,发行规模突破万亿元。今年截至10月9日,新成立的公募基金数量达1159只,募集资金总规模为1.12万亿元。

在业内人士看来,公募基金凭借低门槛、产品多样化、运作规范等特征满足了老百姓投资理财需求。对于基金管理人而言,后续应以投资者利益为核心,打造定位明确、风险收益特征清晰的基金产品线。

 5.被动指数投资的ETF“工具箱”创新产品不断涌现

日前,华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF正式获批,是国内首只投资韩国股票市场的ETF。此前,还有跟踪上证科创板芯片、上证科创板新材料和中证机床三大指数的6只硬科技ETF落地发行。

与此同时,虽然市场持续震荡,但是ETF份额增长较为明显。Wind数据显示,截至9月30日,最近一个季度ETF总份额增加超过1200亿份,其中,股票型ETF份额增加近650亿份。ETF成为投资者布局市场机会的重要投资工具。

二、基金视点

1.中欧基金刘伟伟:成长板块当前性价比更优

中欧基金基金经理刘伟伟表示,A股市场整体估值已经处于相对低位,当前位置已接近2018年底和今年4月底的水平,投资机会逐步呈现。当前的市场并不缺乏流动性,他对四季度的A股市场保持乐观。

展望四季度,成长板块经过调整之后,估值也回落到历史相对低位,而行业和公司基本面仍然处于高速成长阶段,当前性价比更优。 考虑到经过三季度的回调之后,高景气方向的光伏、储能、新能源汽车、汽车零部件等行业的优质龙头公司的估值已经进入合理甚至偏低的位置,会从中精选有成长空间的公司进行重点关注;此外,四季度会关注明年有较大机会出现反转的行业,比如以食品饮料、航空机场为代表的消费股,以及半导体芯片设计、自主可控、医药等股价和基本面都处于相对低位的行业和公司。

2.汇添富基金胡昕炜:消费板块长期投资价值明显

汇添富基金基金经理胡昕炜近期表示,消费复苏确定性较高,近期消费的增长和发展都较为强劲,这充分显示了中国市场较大的消费潜力。伴随着股价的调整和高性价比的出现,消费板块的长期投资价值比较明显。

3.中信建投:底部区域,蓄势反击

中信建投认为,市场逐步消化基本面悲观预期,市场所处位置配置性价比正在上升,且国内政策面持续释放积极信号,假期全球主要股指均有小幅上涨,有利于A股风险偏好提升。建议投资者保持战略乐观,伺机布局,结合三季报预期向好方向均衡配置:1)成长方向优选明年盈利预期依旧向好的风/储/光/军工;2)周期方向看好电力/油运/养殖/煤炭;3)地产消费优选地产/白酒龙头。

4.招商证券:经济改善,寻找边际复苏

招商策略认为,10月有三大配置思路。思路一:“银房家”。目前经济数据持续改善,投资和可选消费反弹是主要原因,【银行】估值极度压制,随着经济预期改善,地产支持力度加大以及社融增速回暖,有修复估值的空间。【龙头地产】市占率加速改善,销售率先复苏,未来持续改善的空间加大;【家电】【家具】【消费建材】受益于二手房销量明显改善,一手房增速负值收窄和保交楼提速,加上成本改善,未来盈利改善空间较大。思路二:“车”。由于国内新能源汽车替代传统汽车,加上政策支持,国内汽车销量继续保持搞增速,而出口增速更是大幅提升,远高于内需增速,使得国内汽车产量加速提升。新能源汽车增速保持高增。思路三:部分欧洲替代的国内公司。受到能源危机影响,欧洲今年冬天能源价格有望保持高企,对欧洲制造业造成较大负面影响,能够实现欧洲替代的国内公司可重点关注。

5.天风证券:关注科技自主路线

天风证券认为,第四季度有两条主线值得关注。10月份三季报陆续披露,市场对当年的基本面已经基本把握,而4季报出炉时间太晚,因此,市场会开始提前交易明年的预期。思路一:低估值蓝筹的日历效应,但需要满足一定条件。主要取决于对经济环境的预期,当下集中体现在中长期贷款指标中。而当前来看,国内库存周期和地产周期、海外经济周期尚未出清,中长期贷款增速仍在磨底,拐点还未清晰。所以短期大金融、大消费更多还是悲观预期修复。思路二:业绩真空期提前布局预计转年高增长的板块(高景气+困境反转)。这里核心推荐科技自主的主线(军工、半导体、信创、医疗器械、机床设备)。

三、基金净值

开放式基金净值上涨TOP50:

开放式基金净值下跌TOP50:

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