不吹互黑，友邦稳赢未来年金保险到底如何

 

​稳：年金稳定派发、确定保本

赢：投连较高潜在收益

未来：终身回报、长期规划

大家好，我是数据君。

传统型的年金保险由于受预定利率上限的影响，收益虽然保证且确定，但是很多产品不一定能战胜通胀。为此为了提高潜在回报，要么设计成分红型，要么提高年金的再投资回报，比如挂钩万能险，万能险驱动更高潜在回报。

不过万能账户相对保守，设有较高的保证回报，保证一般在1.75%-3%之间，实际回报一般多在3%-5%之间，以投资固收类为主，潜在预期回报难有大的提升。有没有一种能有机会获得较大潜在回报且相对安全的年金保险呢？变额年金可以做到，而投连险某种程度上有点类似变额年金，只不过投连账户并不像变额年金那么提供一定的保证回报。

上一篇我们介绍下友邦的稳赢未来（投连险），然后有人问我友邦宣传的回报都是前十，妥妥的第一梯队啊，这可能是对标的时间不一样而已，最近三年确实是行业中游略偏后。

如果仅考虑投资回报，不考虑人寿保障的话，数据君大致看了下与其同类型的一些市场上的基金，无论是回报上还是最大回撤上友邦的投连在多数时间里并没有什么优势。但是与友邦的万能账户相比，后3个账户最近10年回报远胜万能，毕竟友邦的万能目前结算一般也就在3.5%-4.2%。

年金险要么附加万能险要么附加投连险，二选一。投连只是依附在主险之上，主险才是核心，一起来看看稳赢未来年金吧。

1:稳赢未来保险责任

2带1：保障至105岁的稳赢未来年金+保障至65岁的稳赢未来两全保险，附加一个投连险的组合。这里设计的精妙之处就在于这个两全，在65岁时会返还满期金，这满期金再加上稳赢未来年金的现金价值略高于主险的总交保费。也就是说起码客户在65岁时哪怕投连账户全部亏损一毛不剩还可以保本。

稳赢未来年金：满5年后开始每月派发年金，每月派发基本保额的0.6%，直至64岁。65岁至105岁，每月派发0.75%保额的年金。105岁领保额，合同终止。显然保额到底多少很重要。

除了提供年金派发，还有一定的身故金保障，为MAX（现价、已交总保费-已领年金总和）。产品在65岁一笔两全满期金派发后，现价急速下降。

附加稳赢未来两全：65岁时领取满期金，为保额。如果未满65岁而身故或者全残的给付两全保费的1.6倍与现价的较大者。

2:利益演示

30岁杨总，在友邦代理人推荐下选择了稳赢未来其中稳赢未来年金年交72240元，附加两全年交24800元，合计每年97040元，交15年。并且附加投连账户，投连交5年，每年保费是主险年交保费的10%。

年金:35岁开始每个月领取2400元，合计每年累计领取28800元，领至64岁。65岁至105岁每个月领取3000元，合计每年累计领取36000元。105岁领取满期金40万元，合同终止。

满期金：至65岁时领取两全保险的满期金80万元，65岁时当年累计领取的金额与稳赢未来年金保险的现金价值加起来一共1547600元，略高于总交保费（主险+两全+投连）1504120元。保本，体现了稳，当然65岁后这些保本的资金继续放在投连里就未必还保本了。

IRR：通过测算这是一款预定利率不超过3.5%的产品，最终IRR接近2.8%，中规中矩。

我们可以借助投连账户提升潜在回报，投连账户的资金来自于：主险的年金派发+前5年交的保费+自己主动追加的资金。而主险5年后每月的年金自动进入投连，颇有点类似于每月定投基金了。

友邦计划书演示在扣除管理费后的投资回报率在低档1%、中档4.5%、高档7%的预期回报。

计划书演示仅供参考，我们只需要知道该投连的运营规则就可以了。比如初始费用、持续奖励、风险管理费收取等。

而友邦的投连有5个账户，对应不同风险与投资风格。5个账户自设立以来的年化复合收益率依次为：2.32%、3.99%、9.46%、6.54%、11.07%。客户可以根据自己的风险承受能力适当比例配置不同的账户。

但是前期投连的结算水平再如何高除非是额外追加资金了否则意义不大，投连账户前5年交的保费只有主险期交的10%，而且前5年主险没有年金进去，所以前期的结算影响较小，中后期的结算比较重要，尤其是65岁后。

图：美国年金保险以变额(Variable annuities)年金为主

投连与基金数据君更倾向于选择基金，投连与万能呢，数据君更倾向于投连。其实友邦的万能结算一般在3.5%-4.2%之间，对于提升主险的潜在回报有限，而投连虽然不保本，但是相信在专业运作下，大概率能超过万能。

当前我们市场上的年金保险标准化严重，保司缺少主观能动性，我们还缺乏变额年金、指数型年金等这种新型产品，难以满足客户的多样化需求。

低利率下，像国债、存款等这种固收类的收益率低到一定程度后，倒逼多投权益资产，只有这样，权益文化才能慢慢成熟起来，诸如投连险、变额年金、指数型年金才能有大市场。

我们终究离这天不远，而友邦等30多家保司积累这么久的投连运营经验，先行一步，决胜于未来。

下期见！

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