计葵生：金融科技最“难”的地方

 

    近日，致力于培养新一代商业领袖的普华永道YouPlus特训计划在上海举行活动，陆金所联席董事长兼CEO计葵生应邀发表演讲。

在本次You Plus 举办的领导力演讲系列活动中，计葵生从时代背景，发展现状以及未来展望三个方面入手，结合自身多年的实践经验，深入浅出地为嘉宾们剖析解读了“金融科技的未来发展”这一焦点话题。

　　演讲正文：

    金融科技这个行业才刚刚开始。金融科技的概念也在逐步发生变化。过去金融科技定义是从金融出发，加上科技的优势来创造新的业务模式。但在未来的5年，科技所占的比重会越来越大，科技逐渐开始影响金融。

　　科技发展使新的业务模型成为可能

全球化，科技，气候变化是未来全球的三大趋势，对人们的影响非常巨大。其中，科技发展是本次活动讨论的重点。科技在最近3-4年里开始结合四个因素，同时影响整个经济的发展。这四个因素是什么呢?第一，接入渠道，也就是怎么介入科技，例如手机移动，互联网等;第二，存储存量，例如我们现在可以利用云端将大量数据以非常低的成本存储起来或者传输出去;第三，数据处理的能力，如今科技处理数据能力和速度都在明显地提高。第四，感测器，市面上用于感测光、声音、触摸、动作等的传感器已经极其丰富。

　　因此，在探讨科技的发展，金融科技的基础时，都应与这四个因素结合在一起看。而这四个因素联系起来产生了一些新的业务模型：

　　第一，从模拟到数字，很多实体的商业逐渐转向虚拟的，例如现在大部分人听音乐会选择像ITunes这类线上平台而不是购买CD;

　　第二，从B2C 到C2C，现在很多业务模式不再是从企业到个人，而是从个人与个人，类似陆金所，淘宝，EBay;

　　第三，从拥有到分享，像滴滴快车，UBER，这些新的业务模式，优化了社会资源的分配，改变了人们的生活方式，使得现在的年轻人可以用租用代替购买，他们可能永远不用买车买房;

　　第四，从人脑到到机器判断，过去很多依赖人脑完成的事情开始逐渐依赖计算机处理。而计算机处理数据的能力也越来越快，这也就是摩尔定律：计算机处理数据能力每一年会加大一倍，成本可能会少一半。

照这样的速度发展，2029年，电脑的聪明程度是可以超过人脑的，科技的变化的速度非常的快。可以想象一下，在不久的将来，科技进步可以做到更多：例如像现在的很多医生可以通过新的科技来进行数据分析，从而判断病人的病症。而在未来，用不了多久，洗衣机也能定制化清洗，通过在洗衣机里放置传感器来使得衣物和洗衣机进行“沟通”，定制洗衣服的时间。通过谷歌眼镜，未来人们可以通过扫描“刷脸”，迅速搜索出陌生人的微信，领英等相关资料来了解他。数据处理信息的能力和速度将加快，如果把这些科技因素结合起来将会对金融产生巨大的影响。

　　金融科技发展进程中的争论

　　托马斯·弗里德曼指出2007年是新科技的转折点，那一年诞生了iPhone、Kindle、IBM的超级机器人Watson、GitHub(软件分享平台)和Intel的新芯片。

但是，金融科技刚刚开始，一切尚在摸索和实践中，因此很多的经济学家对这个概念也持有不同的看法。有的经济学家认为新的科技是虚的，科技对实体经济没有帮助，甚至导致GDP下降。举一个简单的例子，同样是周六的下午，在过去，科技没有那么发达前，你可能因为无聊想要出去走走，便会出门去买个冰淇淋，这个出门消费的行为，创造了GDP，为社会做出了贡献。但是如今，信息科技发展，你选择在家玩手机，微信，不会出门创造GDP。

还有的经济学家认为，科技的发展速度已经超过了人的消化能力，新的科技从出现到社会接受消化需要差不多10年的时间。举一个例子来说，在发明电力的时候，工厂花了十年的时间才想到将电力引入生产链来提高生产效率。与此同时，金融科技进步过快也导致一些其他问题。例如监管模式的改进跟不上市场的变化，新的风险没办法评估等等。

　　在财富科技领域，

　 “科技”将迅速改变“金融”

　　金融科技是一个很大的概念，其中包含很多模块：财富科技，信用科技，支付科技，保险科技和监管科技。未来，这五块领域的变化都会非常快。例如，监管在讨论怎么去有效的监管，靠的不再是大量的技术人员，而是利用大数据和云计算。

过去的五年，金融科技的发展讲求的是风控做的好不好，产品透不透明，产品设计做的好不好，是不是能为客户提供方便，成本低等好的体验。未来金融科技的方向将会逐渐依靠科技的数据处理能力来优化选择。

现在全世界有240家货币基金，每一家的年化收益和风险都是不一样的。利用电脑来进行优化，把钱移到理论上收益最高的那家，可以把每年的年化收益增加50%-60%，同时风险没有增加。同样的，了解客户对回报的敏感度，了解客户的投资行为，将金融科技引入产品和策略的设计，可以更有效地设计出多元化的产品来更好地进行客户的匹配，提高收益回报。

　　中国是金融科技的全球领导者

全球前十大的金融科技企业有一半在中国。中国的各类金融需求体量很大。在中国，大部分人还是选择把钱放在银行，存款比率非常高。而借款方在社会比例也很小，中国人普遍到银行贷款，贷款难度很大而且手续过程很麻烦。另外，中国人的金融理财习惯并没有固定下来。举个例子，如果谷歌在美国开始做金融，很少会有美国人会使用，因为他们都有自己固定长期合作的银行。因此在未来的中国，金融科技的对经济的影响可能是在全世界是最大的。

　　金融科技发展需要不断地开发新模式

要想把互联网经济做大，就需要采用开发的模式，需要扩宽平台，开发更多元化的产品，融入更多元的借款方和投资方。就拿陆金所的业务模式来说，陆金所最开始只做P2P模式，为个人和个人搭建借贷平台。到今天，在陆金所的交易平台上，P2P模式的业务量只占整体业务量的10%，主要业务量来自机构和机构之间的量。除此之外，陆金所平台上还开发了企业与个人间的交易产品。后来我们发现，中国投资方和个人非常关注机会成本，偏向短期投资，而对长期投资所要求的回报率特别高，高到借款方不能接受。因此陆金所创造了二级市场，来满足市场的这一需求。由此可以看出，互联网金融需要不断依据市场需求，开发出更多元化的模式和产品。

　　回顾过去的5年，陆金所的业务拓宽主要做到了四个“跨”：

　　第一，跨群，直白地说就是把有钱的人和没钱的人结合起来。

　　第二，跨区域，把一线城市的需求和二三级城市的需求联系起来。计葵生在实践中发现了一个有意思的现象：平台上的投资人80%的来自北京、上海、深圳、广州，借钱的人则80%来自二三线城市。

　　第三，跨行业，过去陆金所的产品以固定收益为主。但在2015年4月份，股票市场开始迅速增长，高回报率抢夺了陆金所大量的客户，为了应对这个情况，陆金所将保险，证券等更多类型的产品融入进来。

　　第四，跨境，中国很多投资人在国际上都开设了账户，将投资目标放在了国际市场，针对这类客户的需求，陆金所未来将把全球最好的产品投放出去。过去几年互联网经济发展以快为主，未来将更多偏向以跨为主的发展方向。

　　金融科技发展需要撮合与合作

　　金融科技就是要做到让客户到平台投资，得到的结果是优于线下的。而撮合是金融科技最重要的核心概念。怎么样把合适的产品卖给合适的客户?相较于线下传统金融，互联网金融的价值就是在于通过科技获得更多的数据，对产品和客户进行有效的分析，更好地了解你的产品和客户，将顾客和产品进行评级，从而完善匹配模型来更好地进行“撮合”。

金融科技的思路不是电商。金融科技必须要和很多外界的公司一起合作。陆金所的合作方已经有300多个机构，投资方也有200多个机构。其清算结算支付方面跟20多家机构进行合作。计葵生表示，陆金所其实就是在金融科技这个生态体系里选择了一个具有发展优势的方向做了下去。

　　金融科技发展需要创新

创新能力很强的人都有共同点，尝试了很多，也失败了很多。计葵生拿莎士比亚为例，莎士比亚有191部喜剧及诗歌，但是被世人熟知的著作只有几个。有人研究他创作的时候对自己的作品是否满意，得出的结论是往往那些他不太肯定的作品反而容易被别人记住。计葵生称：“今天看到的陆金所，我们做了6年，看起来做的比较大。但是我可以告诉你，现在你在陆金所看到的产品，也只是我们原先设想的产品总数的五分之一。很多东西我们做着做着，做了三个月，后来发现，做不下去。金融科技成功需要快速且非常密集的尝试。”

　　“其实金融科技最难的地方，就在这个东西一直变。”变不是坏事，失败不是坏事，即使失败，如果早一点失败，早一点学习，是好事。金融科技变化刚刚开始，未来科技对金融的影响将越来越大，而金融科技的模式还需要一直去探讨，一直去改变。