公司债券的发行

 

公司债券的发行方式包括公开发行和非公开发行。公开发行公司债券的方式包括向公众投资者公开发行和面向合格投资者公开发行

资信状况符合标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以选择仅面向合格投资者分开发行，资信状况不符合标准的公司债券仅面向合格投资者公开发行的，中国证监会简化核准程序。

合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件

1.经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司，基金管理公司及其子公司，期货公司，商业银行，保险公司和信托公司等以及经中国证券投资基金协会登记的私募基金管理人

2.上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品，基金及基金子公司产品，期货公司资产管理产品，银行理财产品，保险产品，信托产品以及中国证券投资基金业协会备案的私募基金

3.净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人，合伙企业

4.合格境外机构投资者（QFII），人民币合格境外机构投资者（RQFII）

5.社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

6.名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者

7.经中国证监会认可的其他合格投资者

公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用，非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。除金融企业外，募集资金不得转借他人，发行人应当指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收，存储，划转与本息偿付。

发行人应作出的决议事项

发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定对所发行公司债券以下事项作出决议

1.发行债券的数量

2.发行方式

3.债券期限

4.募集资金的用途

5.决议的有效期

6.其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项

公开发行公司债券

公开发行公司债券，应当符合新《证券法》《公司法》的相关规定，并经中国证监会注册。公开发行公司债券相关规定

公司发行公司债券相关规定

公开发行债券的条件

具备健全且运行良好的组织机构

最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

可自主选择向公众投资者或合格投资者公开发行的条件

发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实

发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍，债券信用评级达到AAA级

中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件

不得再次公开发行公司债券的情形

对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态

违反证券法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途（公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出）

国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序作出予以注册或者不予注册

核准制下，公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期分行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕

采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后5个工作日内报中国证监会备案