余额宝是天弘基金吗

如果特指天弘余额宝，那么当然是天弘基金管理有限公司旗下的一只货币基金。

最开始的时候，余额宝只对接天弘余额宝这一只基金。

投资余额宝，实际就是通过蚂蚁金服这个第三方互联网金融平台投资了天弘余额宝这只货币基金。

但自2018年5月3日，余额宝先是新接入了博时现金收益和中欧滚钱宝，这两只货币基金。

接着又陆续引入了华安日日鑫、国泰利是宝、景顺长城景益、广发天天利货币E、诺安天天宝等五只货币基金。

后来随着余额宝的不断扩容，旗下支持的候选基金已经超过20只，不但投资新手会犯选择困难症，就算投资老手也不禁感叹“乱花渐欲迷人眼”。

所以，现在的余额宝已经变成了一个产品大类，是蚂蚁金服为投资者提供的余额增值和现金管理服务的产品的统称。

天弘基金管理有限公司旗下的天弘余额宝只是其中的一个产品。

天弘余额宝的相关方

天弘余额宝：

管理人是天弘基金管理有限公司，TA（注册登记机构）也是天弘基金管理有限公司。就是说，它的投资管理、账户登记、份额对账、净值核算等工作都是由天弘基金负责的。

托管人是中信银行，就是说，投资者购买天弘余额宝的资金，都放在中信银行托管。它的资金安全，是由中信银行负责的。

销售代理人，包括蚂蚁基金销售有限公司和浙江网商银行股份有限公司，就是说，只有这两家公司有代理销售资质，如果投资者想通过代销渠道购买天弘余额宝，绕不开阿里系。

那么，回到那个周期出现的老问题：如果支付宝倒了、蚂蚁金服倒了、甚至阿里巴巴倒了，投资者的余额宝还安全吗？会受到什么影响？

答案是：安全的。

以天弘余额宝为例，投资者持有的基金份额，由天弘基金负责管理；账户资金由中信银行负责管理。

天弘基金的管理规模仅次于易方达，在业界排名第二；中信银行是银行业七小强之一。阿里系是否存在，都不影响这两家公司的正常运转。

最多只是销售渠道减少了，无法通过支付宝进行申购赎回操作了而已。

余额宝是否还有投资价值

余额宝在2013年横空出世，恰逢“钱紧”大环境，占尽天时地利人和，再加上“一元起购、按日分红、实时赎回”等几大创新优势，很快便在众多传统货币基金中脱颖而出，被誉为“具有划时代意义的互联网金融创新产品”。

可以说，正是当时的余额宝，促成了大量投资新手理财意识的觉醒，也拉开了新兴互联网金融企业与传统金融公司短兵相接的白刃战序幕。

“好风凭借力，送我上青云”。天弘余额宝在2017年鼎盛时期，规模超过15000亿，是整个货币基金市场中无可争议的老大。

然而时过境迁，余额宝的年化收益率，已经从最高峰时的超过6%沦落到现在的跌破2%。

收益率大幅萎缩的余额宝，还能买么？

投帅以为，或许已经不值得投资，但是依然值得配置。

目前余额宝的收益率，已经远低于普通短期理财产品，作为投资主力，明显已经不称职了；但如果作为现金管理工具，作为投资组合的一个组成部分，仍然可以适当配置。

因为：

1、余额宝作为货币基金，风险很低。

我国货币基金历史上还没有出现过7日年化收益率为负值的先例，也就是说，在任意时点，买入任意一只货币基金，并持有七天以上的投资者，都是赚钱的，只是赚多赚少的区别。

2、余额宝进出灵活，成本很低。

货币基金没有申购费和赎回费，买入卖出都不收取任何费用。余额宝还支持自动转入，以及两万额度的实时赎回。对暂时用不到的零钱来说，是个可以备选的存放地。

3、余额宝附带支付功能，是真正的现金管理。

依托阿里系线强大的支付渠道，余额宝在线上线下都可以直接支付使用。这才是余额宝无可匹敌的撒手锏，让余额宝拥有几乎等同于现金的快捷和便利，成为真正意义上的现金管理产品。

扩容后的余额宝，该如何选择？

跟普通投资者想象中的不同，天弘余额宝虽然是货币基金规模之王，又是入驻时间最久的元老，但是收益率在货币基金中常年处于垫底行业，属于妥妥的“学渣”行列。

在没有特别偏好的情况下，避开天弘余额宝，反而是一个更优的选择。

也就是说，虽然都是余额宝接入的货币基金，收益高低没有太大差别，但哪怕是把最初的天弘余额宝闭眼更换成任意一只其他的货币基金，大概率下都是提升收益率的好操作。

如果要认真挑选，首先看收益率排名。

比如，​以7日年化收益率衡量，长信利息收益宝、景顺长城货币、兴全添利宝、国泰现金管理货币、中银薪钱包货币，都是收益率排名前列的货币基金。

其次，看成本费用。

比如，以管理费、托管费等综合衡量，建信嘉薪宝、景顺长城货币、广发钱袋子货币、国泰利是货币、兴全添利宝，都是成本费用相对较低的货币基金。

第三，看基金公司的管理实力​。

比如，以固收行业的实力来看，易方达、博时、南方、兴证、广发、工银瑞信等都是业界口碑比较好的，也都是天相五星评级的基金公司。

大家可以根据这三个维度，筛选出适合自己的余额宝产品。

投帅个人，综合评价的话，建信嘉薪宝、兴全添利宝、景顺长城货币、国泰现金管理货币，目前看算是不错的选择。

更换方法：

进入余额宝首页，点击右上角选择“基金详情”，再点击“更换产品”就可以切换持有基金了。

更换基金虽然不收取费用，但是会损失两天的收益，因此不建议投资者频繁更换。

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。