价值投资股票实操日记——新增建仓“诺力股份”（2020.12.15）

 

紧接上一期的《价值投资股票实操日记》，今天新增建仓了“诺力股份”。

在开始展开讲解买入原因前，再次重申本系列文章的核心：以价值投资的理念为基础，选择潜力行业内的白马股进行中线投资，低频操作，以持股为主，目标位获利25%或以上时卖出。

本周于今日2020-12-15于15.50元买入“诺力股份”，仓位为总资金的20%，绝不重仓任何一支股票。

接下来会分析为什么选择“诺力股份”进入股票池操作，主要目的是分享价值投资的逻辑。

依然是基本面入手：

依然是查看利润增长率和营收增长率是否处于一个正增长的过程中，从上述图标可以看到目前仍然处于一个正增长的过程中，且18年和19年的增长率均在20%左右，属于一个高速增长的过程。但是细分到2020年的增长率时会发现三季度增长不如预期，是因为公司的汇兑方面发生的损失导致利润下降。

但是从另外一个基本面思考，因为本身公司的主营业务与锂电池有关系，加上新能源汽车整个板块今年业绩都处于增长态势，会有所帮助。从财务报表中可以得到以上净利润率和营收增长率的信息以外，还可以通过特定公式预估出未来公司的正常估值水平，这里先不展开估值计算的过程和方法，目前按照对公司整体财务状况的预估，未来12个月内公司正常估值在19,5，未来24个月内估值在23.3。所以与现在最新的股价15.5相比，是有获利空间的。

我们从基本面中可以得出该股是白马股且仍然有上涨空间的结论，接下来我们还是要从技术面解决买入的问题

从图上我们可以看到，我们依然选择前期上涨过程中的横盘换手区作为买入区域，从图上可以看出“诺力股份”的横盘换手区在15.5和12.6一带，所以我们制定交易计划是在15.5和12.6两个位置进行中长线仓位建仓。

本人已于12月15日盘中在15.5一带布局20%仓位。

仓位控制在20%的原因在于：①分散风险，不全仓重仓做单一股票，避免出现不可抗力的黑天鹅事件；②控制整体亏损，提高资金使用效率；③单只股票的最大亏损控制在总资金的10%以内。

这里顺便说一下卖出条件：

①浮盈25%左右，减仓止盈卖出，可以不全部卖出，但必须兑现部分利润；

②行情下跌，亏损达到整体资金的10%时，无条件止损卖出；

③当行情的基本面发生致命性的改变，如企业扭赢为亏，不再符合白马股的标准，无条件卖出；

④当行情上涨至未来12个月估值或未来24个月估值时卖出止盈。

除以上情况任意一条出现才会执行卖出动作，否则买入后则一直持有为主。

在文章末端汇总一下目前持仓情况：

康泰生物：成本价156，持仓20%的总资金。

深南电路：成本价108.5，持仓20%的总资金。

汇顶科技：成本价167.3，持仓20%的总资金。

诺力股份：成本价15.5，持仓20%的总资金。

如果认同以上理念，不建议大家马上大仓位跟随操作，建议大家可以同步买入100股作为跟随验证之用。

从“泰康生物”开始，我会连续一年在知乎上更新我的操作（自2020年11月17日为起点），包括后续利用同样思路买入的股票及已经持仓的股票后续的卖出动作也会更新。记录不会定期更新，但是只要有进一步的操作，则会更新上来，且会统计每一次操作后的整体盈亏情况。

切记：该投资风格为白马股价值投资，并不是短期暴涨的妖股类型，在没有出现买入和卖出条件之前，务必保持耐心。我们的目标是以此方法进行投资，以达到年化利润率在60%以上甚至翻倍。