1、公司未来3-5年发展规划，董事长个人的精力分配？

公司六五计划，从2020-2024年。目标是公司整体市场销售规模、利润规模要和公司研发规模在行业的地位相媲美，争行业第一。理顺销售，这些年公司研发一直排在行业第一，但市场和销售方面公司没有做到，最近这2-3年公司持续做销售变革，我们有信心达成目标。

具体数字是25831：其中收入要达到25个亿，利润达到8个亿，3个1分别是：第一、宠物业务成立了一个惠中动保，宠物板块要开始站出来。公司惠中兽药的宠物疫苗已经准备10余年。第二，建立一个新的上市公司，中科基因。第三，建立一个完整的宠物生态。宠物生态这块，公司去年成立上海萌邦，主要做宠物生态。包括线上和线下两大业务，线上业务最主要是获客，搭建一个萌邦科技的平台，已经有了app，商家可以下载。未来获客目标是争取用3年左右拿到1000万的获客。惠中动保为了帮助直销建立比较好的生态。宠物业务和之前做经济动物不同，大部分是直销，所以建立生态非常重要。线下方面，萌邦投资了喜宠和乐宠。喜宠做智能装备，乐宠做非药的保健品，和整个惠中动保进行衔接。惠中动保是疫苗+药品，乐宠则是宠物保健品、食品和智能装备，从而组建完整的生 态。将对公司整个六五计划形成比较好的协同作用。

个人精力：公司是三位一体的发展战略，核心是普莱柯，所以我个人80%时间投入到普莱柯。

具体的精力分配是：首先，研发方面重点盯着3个重大动物疫病，第一是口蹄疫，从2010年开始盯，截至现在在口蹄疫亚单位疫苗方面已经实现全球领先，

已经拿到全球国际上位专利。这个项目公司是和兰研所合作的。第二是禽流感，

H5+H7二价三组份亚单位疫苗已经进入临床，和国家禽流感参考实验室陈化兰院士合作。第三，和兰研所合作研发非瘟亚单位，这是联合研发，而非和哈兽研的协同研发。合作研发和协同研发的区别是，哈兽研研发非瘟基因缺失活疫苗过程中质量标准制定需要诊断试剂，需要用一些高效新方法的建立，普莱柯具有强大优势，因此普莱柯是哈兽研非瘟基因缺失疫苗的唯一一个协同研发单位。但公司和兰研所一起研发的非瘟亚单位疫苗是合作研发（包括前期研发分工、亚单位蛋白的构建、半成品质量研究、中试生产、GCP资质等），是要签订正式的合作协议，双方要共享知识产权，而非单纯的技术转让。没有知识产权的合作只能叫技术转让，而合作研发是有知识产权的。所以我花在普莱柯上80%的时间中有

一半左右的时间是花在重大、重点新产品上的。除了前面提到的3个重大产品

外，重点产品主要是多联多价疫苗，包括之前圆环支原体二联苗（一针型）就是我直接主持的、家禽的两个五联苗（新支流法腺、新支流法减）都是我亲自主持和推动的，整合各种资源来快速实现，此外混合免疫解决方案也是我亲自推动 的。

其次，第二件事：公司大的战略，公司三位一体战略是协同的。比如中科基因，对我们开发TOP30集团客户是非常有帮助的。尤其是针对非瘟弱毒株搞了国内第一个金标准，包括温氏牧原温氏正邦天邦中粮等基本上都是用的这个金标准，可以很好地对非瘟变异毒株进行控制，中科基因是普莱柯参股企业、也是中科科技园孵化的企业，反过来对普莱柯营销起到很好的协同作用，从而对公司市场开发起到1+1>2的作用。此外，公司建立萌邦科技，对惠中动保宠物业务也会形成协同。公司战略实际上融合了有效落地。

“六五”目标25个亿营收的产品结构拆分？

化药业务占1/4，加上宠物合计占1/3；猪业务占1/3-40%（现在占接近35%，目标到40%，暂不包括3个重大产品）；其他是家禽，大概占26-27%。宠物业务发力需要一个过程，宠物项目总经理是刘玉秀博士，2012年开始担任公司宠物研究所所长，也是全国宠物创新创业大赛第三名。现在是惠中动保的总经理，负责整个宠物项目，也整合了化药，以后宠物疫苗+化药会用同一个品牌。

非瘟疫苗的最新进展？应急评价标准出来后，后续推进的时间节奏？

非瘟疫苗进展国内做的比较靠前的是两个项目。公司都有参与。在2019-2020年的年报中已经介绍的非常清楚了。哈兽研做的是活疫苗技术路线，活疫苗分为两种，第一种包括自然缺失和人工缺失路径，第二种路径是活载体疫苗，包括腺病毒载体或者伪狂犬、蓝耳病毒等载体。这两条路线都存在转基因，必须做转基因生物安全评价。如果是自然缺失的毒株，则不需要做转基因生物安全评价。其中进展最快的是哈兽研的基因缺失活疫苗，普莱柯是协同研发。公司做了两块工作：第一，质量标准，参与做其中的半成品和成品的质量标准的部分项目研究，也是公司在双方承担重大攻关项目中的具体分工；第二，参与临床试验。当时哈兽研选了3个临床试验地点，其中洛阳这个试验地点是普莱柯全权分工负责。

此外，另一个方向是灭活疫苗，现在走的比较靠前的有两块，一个是兰研所的，一个是浙江海隆的，都是亚单位疫苗。从整个研发进展上来看，这两个都在国家

应急评价的前期。亚单位疫苗应急评价的规范和方案，农业部非常重视，连续在春节之前，从10月份开始征求了2次意见，包括相关研发企业和相关专家的意 见，其中也包括普莱柯。据我所知，两轮征求意见已经结束，已经有一个基本的非洲猪瘟亚单位疫苗应急评价方案和疫苗标准。具体要求是双80%，攻毒保护率要达到80%、对照组死亡率不能低于80%。此外，在免疫攻毒试验期要求不能带毒，攻毒后要观察一个月。核心方案和知识产权保护方面这次农业部非常重视。标准很详细，达不到的企业会要求完善后重新再申报。这也是全球第一个产品，因此抗原组分农业部统一在申报书上不公布，充分保护原创。现在评价标准和方法已经有了，预计今年大概率会评价，具体月份不好说。

下游企业对非瘟疫苗的接受意愿和产品定价？

市场接受度：走访了很多大型养殖场，大家对非瘟亚单位疫苗是欢迎态度。包括专家层面，形成一致意见，如果能达到60%+的保护率，只要不向外排毒就能接受，愿意给批通过。所以预计国家批准是大概率事件，用户接受度会比较高。以兰研所产品为例，保护率达到80%以上，甚至很多批次拿到几乎100%的保护 率。受欢迎程度应该是非常不错的。市场空间方面，渗透率应该会比较高，因为据我们调查，养殖场现在生物安全防控成本（包括隔离、人工成本、投入品等）最低是70块钱/头左右（不包括拔牙、死淘摊销），高的能达到200块。而且严格的生物安全防控使得养殖场员工要长期呆在猪场里，长时间来看不是很好，因此疫苗应该还是会刚需的，接受度会较高。

定价和空间：按照每年5亿头生猪出栏，亚单位疫苗头均打两次，对应10亿头 份。加之亚单位疫苗组分多，生产成本比较高。非瘟病毒170-180多个蛋白中，公司从23个蛋白最终筛选到9个蛋白。圆环和猪瘟亚单位疫苗都是1个蛋白，口蹄疫和禽流感亚单位都是3个蛋白，相对之下非瘟亚单位疫苗的工艺复杂度高、成本高，我们预计用户终端价在25-30元。因此非瘟疫苗成本跟大型养殖集团投入生物安全成本在1:2—1:7左右，应该是符合疫苗的投入产出比。而且，疫苗刚出来时，成本比较高，随着将来上市后工艺不断优化，后续还有把蛋白组分再精简的可能。口蹄疫是亚型多，但非瘟则是抗原比较复杂。所以非瘟亚单位第二代疫苗肯定有升级的空间（比如优化到3-5个组分）。所以非瘟疫苗大概250-300亿的理论市场，按照80%渗透率大概对应200亿元市场规模，大约5倍于口蹄疫疫苗的市场规模。

非瘟亚单位疫苗保护期？一个生产周期。

公司预计能占多少份额？

目前还不好说，现在研发单位就2家。兰研所和普莱柯2家。共同承担了科技部的揭榜挂帅项目，其中唯一一家企业参与单位就普莱柯。公司从2019年4月2号启动这个项目，过去接近3年时间，也就是兰研所和普莱柯这2家在做。后续农业部可能会参考新冠疫苗。将来“先打后补”政策取消，按市场规律办事、保护原创是大势所趋。过去口蹄疫之所以能转让7家、禽流感之所以能转让11家，是因为兰研所和哈兽研都是事业单位，但非瘟疫苗不同的地方在于是有上市公司参与研发的，如果随意进行技术转让，也涉及到保护中小股东利益和国有资产流失的潜在风险，所以非瘟疫苗肯定要以整个市场价值来作为评估标准，即使进行第

3家技术转让，肯定也不会按照过去口蹄疫疫苗那样去拿生产权。国内非瘟疫苗研发进程加速的原因是什么？

主要还是公司从创立之初到现在持续不断地科技创新，老老实实做研究，本本分分做研发。

非瘟亚单位疫苗筛选蛋白的过程，投入有多大？公司做了哪些工作？生产工艺有哪些难度？其他友商是否具备这个生产条件？

非瘟疫苗研发之所以上百年没有解决，主要是缺少基础研究，非瘟病毒太大，接近200个蛋白，又分成3-4类，不同蛋白具有不同功能，如果要系统地做疫苗研发必须要有基础研发的突破。要把非瘟病毒的特点搞明白，非瘟病毒囊膜蛋白结构有30-40%和猪是同源的，所以会形成免疫逃逸。第二，抗体抵抗现象。好不容易产生抗体后，动物机体对抗体又产生抵抗。普莱柯亚单位疫苗在全球领跑，口蹄疫、禽流感都是全球第一个上位专利，包括国内已经批准的亚单位疫苗，普莱柯技术原创占到50%以上。所以公司在亚单位疫苗技术平台具有国际领先优势。2019年4月2号公司开始和兰研所联合研发后，兰研所抽调出70-80人，普莱柯也拿出70-80人，加起来约160人，对每一个非瘟病毒蛋白进行表达，每一个蛋白都相当于研发一个圆环疫苗、猪瘟E2疫苗。基因采取后构建工程菌，然后进行表达，再进行浓缩纯化，还需要设计试剂盒，建立一个高效液相方法，将蛋白纯度搞清楚。研究量非常大，所以只有兰研所和普莱柯合作，也是基于兰研所看好普莱柯基因工程亚单位疫苗技术平台。

亚单位疫苗的生产属于常规技术，只要能拿到资质，都能生产，只不过不同企业的产能、水平等会有差异，但这个并非核心技术。

公司在亚单位这条路线上一直以来的战略是成功的。怎么看后续不同技术路线的迭代？比如以非瘟疫苗为例，像腺病毒载体路线其他单位也在搞，如果后面也搞成了，是否会带来比较大的竞争压力？公司是否也会布局其他技术路线和平台？这是规律，对任何人都是一样。公司也在布局其他技术路线，包括mRNA疫苗等新型路线，不会把宝押在单一一条技术路线。公司之所以能引领也是基于不断创新，整合各种资源创新。

跟下游客户是否已经提前洽谈非瘟疫苗？

咨询、在谈的很多，目前都还是非正式的沟通。

化药业务：过去两年原料药的涨价给化药行业带来较大成本压力，不少同行企业都在布局原料药产能，公司如何应对，是否考虑在核心品种上做布局？

原料药大多数是仿制。公司在原料药仿制这块走在国内最靠前的。比如沙拉沙星公司是全球第二个、中国第一个。头孢沙星是中国第一个。但是搞仿制是没有什么出路的，因此公司从1998-1999年就调整了战略，重点发展高新制剂。2002年之后，农业部让民营经济介入疫苗，公司就开始重点发展高新化药制剂和动物疫苗。公司战略是非常一贯、连续的。化药原料药方面公司要搞原创。公司已经有5-6个化药原料药的原创，都正在做或者已经拿到新兽药证书，比如宠物用的非泼罗尼和甲氧普烯这两个原料药。当时公司想做制剂但老外不卖，所以公司进行了自主研发，也成功了。现在跟一个宠物化药方面做的比较好的友商进行商 谈，把公司的复方非泼罗尼和他们换一个体内外驱虫的药。此外，宠物上还有一个大环内酯类药物莱柯霉素，这是将来一个比较好的抗生素大单品，已经研发了

10年，是一个全球原创的新结构，国际专利，已经进入到宠物的临床试验，已经委托中国农大来做。预计2-3年这个产品会先用到宠物上、之后再用到经济动物上。此外，公司还有一些宠物体内外驱虫剂原料药在研。至于像强力霉素、氟苯尼考等原料药涨价，公司大概率不会介入，因为公司发展重点不在这块。

公司宠物业务的进展？

公司宠物研发从2012年开始，组建了宠物疫苗和药品两个研究所。

宠物疫苗：宠物疫苗研究所是刘玉秀博士负责，东京大学毕业，现在惠中动保的总经理，也兼任宠物疫苗研究所国家中心的所长。截至到现在公司在宠物疫苗研

发上，犬二联临床资料已经接收，进入注册阶段。犬四联和国内第一个猫三联预计上半年申报临床。已经获得新兽药证书的，包括狂犬基因工程灭活疫苗，也正在建车间，因为狂犬疫苗必须是独立车间。

宠物化药：公司准备了15年。比如莱柯霉素做了10多年，复方非泼罗尼也做了

10来年，现在已经上市，效果非常好。其他化药方面，农业部在规程上准备直接移植。公司目标是近1-2年时间，把宠物医院用药要覆盖到合规用药的80%左右，宠物疫苗和主流的宠物体内外驱虫剂1-2年内实现进口替代。

进口替代：在国内进口替代方面，普莱柯是最有经验的，化药方面，在1995- 2000年之间，公司实现了对拜耳等公司的进口替代，包括头孢噻呋、沙拉沙星等产品都实现了对国外产品的进口替代。家禽疫苗方面，公司从2002-2012年用了10年实现了国产替代，主要是普莱柯和青岛易邦。现在家禽疫苗已经没有多少进口份额了。截止到2021年，由普莱柯和科前、天康等公司逐步实现了对猪苗的进口替代，主要替代勃林格等外资企业。去年公司圆环疫苗在国内市场已经超过了勃林格，成为国内第一，禽流感H9疫苗也成为了国内第一。因此，宠物产品替代也是顺理成章的。公司向来不打无准备之仗，已经做了10多年的研发积淀，要在未来3-5年内快速增长，无论是体内外驱虫剂还是疫苗。实际上国外公司的宠物疫苗产品包括犬二联、猫三联等用的都是50-60年前的毒株，根本不适合国内情况，但目前国内目前还没有替代产品。公司也希望农业部对国家亟需的产品能够加快审批进度。农业部也在做改革，实行专职评审，可控性、中立性会好一些。之前公司在化药、禽苗、猪苗等方面都实现了引领，未来在宠物这块的引领也不会例外。其他企业也在布局，但公司基础打得比较好，非瘟疫苗也是如此，也是基于公司过去在国内亚单位平台上的长期积累（占国内50%-60%的新兽药证书）。

宠物驱虫药更多是直接to C，公司在营销渠道上有什么准备？

公司在上海成立了萌邦，做宠物生态，重点做C端；而针对宠物医院和宠物店B端这块，主要还是做网络、做代理，这是公司的优势，但C端不是我们的优势，但也要像非瘟疫苗脚踏实地逐步建立好生态、优势。虽然宠物业务的渠道不同，但公司高举高打，走的是进口替代路线，可以复制之前在经济动物上的替代经验来建立优势，尤其是线下这块；线上这块公司也是边学习、边探索。

2022年公司口蹄疫疫苗销售目标？

之前兰研所所有研发资源都投入到非瘟疫苗研发上，否则口蹄疫亚单位疫苗可能现在已经做完了临床。争取尽快把口蹄疫亚单位疫苗推到临床。目前中普生物还是口蹄疫灭活疫苗，实际推广受限，比如投标会有回避原则。2022年市场目标是针对top30养殖集团好好开发，此外渠道网络延续之前的思路。市场苗2022年目标在养殖集团客户这块做个几千万，经销渠道2021年销售3000多万，今年销售目标5000万。去年主要是春防没赶上，主要是7-10这几个月在卖。

2022年在top30集团客户的增长目标？

温氏超5千万应该没问题，牧原公司化药合作也有几千万体量，在牧原身上重点还是要实现疫苗的突破，公司也在积极对接，需求量大，对接成功容易放量。第二梯队的集团客户销售目标1-3千万区间。

2022年猪苗销售目标是突破5个亿，大型养殖集团都要扩张，首先要看这些集团能否实现出栏目标；此外通过经销渠道对接规模场这部分客户，随着后续猪价反弹预期，他们对猪价行情、养殖盈利比较敏感，这部分对公司也是个利好。集团销售是扩产能，经销渠道客户对猪价敏感，以当下情况看，整体上22年5个亿猪苗销售目标还是略保守的。当然也提示一定风险。

定增目的和进度？

目的：陆续投资南京普莱柯、中普等，这几年赚的钱也花了很多。也会做一部分银行贷款，组合方案。现在大的资本开支主要是储备非瘟产疫苗产能，需要投几个亿。高致病性禽流感疫苗需要扩产，之前的厂产能小，而且在南京市区，没办法扩建，借这个机会，拿到一块140多亩的地，远期规划投10个亿，但不是公司全投，也包括其他关联公司投的，先期公司投资4个亿。此外，新建P3实验室，开始的预算是2个亿，现在可能要做到中国最大的带大动物房的P3实验室，总体面积可能要10000多平米，可能需要3-4个亿。科技部在年前，专家认证过了一批实验室，后续还要上部务会。公司后续还要做环评等，筹备工作也在开展，省里和市里都很重视，作为一个重点项目推进，尽量把行政审批时间点压缩。后续需要专家验收。

定增项目进度：2月份应该能拿到证监会反馈意见。1个月左右答复，然后上会，更新年度数据。年报后，5月份可能上发审会，6月左右拿批文。