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不到四年回报近200%!他是怎么做到的?

作者:三青 时间:2023-06-08 阅读数:人阅读

 

导读:从去年到今年,科技主题是A股的一条主旋律。可以预见,在未来科技创新这些,依然是投资中的一个主旋律。最近科技回调后,新基金有个不错的上车机会。bo姐跟大家分析一位招商基金的实力派基金经理,pick下他……

聊聊未来的投资主旋律!

这两天,一位小伙伴好像着了魔似的。好几次的跑来问bo姐,有没有重点投资特斯拉的主题基金。

bo姐的回答是,类似基金确实没有。

实际上,重点投资单一公司的公募基金,市场上也不可能有。因为单一公司的投资风险,非常大。

在政策监管上,这肯定是不允许的。基金也多是组合化投资,分散投资。

按bo姐的理解,他可能有两个意思。

第一,是自己心里痒痒。看到某个公司涨个不停的,投资者都会YY,压抑不住自己的心里的冲动。

但筒子们,投资赚钱,就这么容易?未免把投资风险,想的太简单、太一厢情愿了。

第二,是跟住时代大浪潮。

每一个时代,都有时代的主旋律。bo姐前几天,就有跟大家提到,05、06那些年钢铁都是成长股。

随着时代的变迁,投资主题也在变。

很显然,抓住时代大趋势非常重要!

从数据来看,近10年来,科技、创新等,是投资中的主旋律。

以成熟市场美国为例,可以明显看出,美股三大指数里,纳斯达克指数强势超过道指和标普500。

细分来看,近10年,从2010年8月18到2020年8月18日,纳斯达克综指的涨幅是407.41%,标普500指数是210.27%,纳斯达克指数涨幅几乎是标普500指数的1倍。

(数据来源:Wind;截止8月18日)

“科技”领域,包括半导体、计算机、5G、新能源等行业。创新药等,其实也和科技行业很类似。

这些,都可以汇总归类为科技领域。

一位“12年投研经验老将”

今年以来,A股的科技主题特别火。在新基金的发行上,今年也发行了很多科技主题基金。

从收益来看,按Wind行业主题基金分类,共515只科技相关主题基金(A、C分开统计),今年来平均收益率为35.85%,其中有87只产品收益率超过50%(来源:wind,截至7月28日)。

最近科技回调后,新基金有个不错的上车机会。接下来,bo姐跟大家分析一只“12年老将”贾成东管理的科技主题基金,招商科技动力3个月滚动持有基金(A类:009601;C类:009602)。

基金几大亮点,下面跟大家pick下。

第一,一位“12年投研经验老将”。

招商科技动力3个月滚动持有的拟任基金经理,是贾成东和张林。

根据Wind数据显示,截止8月18日,贾成东有12年证券从业经验,5.56年管理基金产品经验。

(数据来源:Wind;截止8月18日)

贾成东从投研到管基金,走的也非常踏实。

细分来看,贾成东毕业于上海财经大学,先做研究员,历任量化、宏观、策略、煤炭及银行研究员,2012年2月起任研究部总监助理,2013年开始管理产品。

2015年,贾成东加入招商基金,曾任招商安达保本和招商安盈保本基金经理。目前管理的代表作,有招商行业精选(000746)和招商优质成长(161706)。

截止7月31日,贾成东管理的这两只代表作基金,两只均被评为“五星基金”。这种现象,在基金圈里,可不多见。

第二,贾成东的投资“功守道”。

接下来,我们瞅瞅贾成东的任职回报和投资策略。

从任职回报来看,贾成东管理的两只代表作基金,招商行业精选任职回报195.25%,招商优质成长,任职回报是143.30%。比起同期的沪深300指数,超额收益非常惊人。

相比于同期沪深300,招商行业精选的超额收益是153.41%;招商优质成长,超额收益是114.53%。

(数据来源:Wind、银河证券;截止7月31日。过往业绩不代表未来表现)

从投资策略来看,有12年投研经验的贾成东,是个基本面趋势投资者。

作为中观基本面趋势投资者,贾成东有自己的强项,比如做行业配置、行业层面的基本面的研究。

另一方面,一个基金经理要想长赢,想长跑,一定要有能搭得上伙的团队。贾成东恰好有这样一个团队,“部门一共10个人,其中8个基金经理,他们帮助我做了很多相关工作”。

在投资中,贾成东重点关注行业及个股的景气度,着眼长期,淡化估值与择时。

“不能简单地归结为成长风格或价值风格,我主要看行业及个股景气度,行业配置倾向于多元化,没有特别喜欢或者特别厌恶的行业。相对来说,会把股票分成三个品类:稳定增长、中长周期品种、流动性充裕下的概念故事。”

从基金季报持仓来看,贾成东2017年就开始布局5G建设板块,随后陆续围绕5G建设产业链增加投资仓位,这一提前布局为近年来的业绩爆发作出了较大贡献。

12年的牛熊更迭经历,也让贾成东对每一类股票的微观体感和及时纠错的能力非常强。

行业上倾向于多元化分散风险,通过行业配置获得超额收益;倾向于中长周期、稳定增长的个股。

第三,新颖的基金设计方案。

招商科技动力,还有一个制度上的新颖设计,就是3个月滚动持有期设计。

最短持有期3个月,每3个月可滚动持有。每个运作期到期日,可提出赎回申请。如果未提出赎回申请,则自动进入下一个运作期(三个月)。

同时基金每日开放申购,可以定投。

一来,是持有期设计,锁定交易,可以拿的时间更久。二是,市场下跌、有钱了,定投买、闲钱投。

这样,可以控制自己的情绪化交易,省下交易成本,也能让基金经理全力投资。

基金有这样的“持有期”锁定,bo姐相信,基民的赚钱概率,会比开放型的基金,赚钱概率要大。

3个月持有期,也比1年、2年持有期,时间期限会灵活一些。

这只产品发行档期为9月10日-24日,鉴于贾成东优异的业绩,大概率会一天发完。大家对贾成东,这只招商科技动力3个月滚动持有基金(A类:009601;C类:009602)怎么看呢?记得在文末留言,聊聊你的观点。

【风险提示】本文观点仅供参考,不构成任何投资建议及承诺。基金有风险,投资需谨慎。

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