顶部横幅广告
  • 微信
您当前的位置:首页 > 资讯

工银瑞信医疗保健行业股票净值上涨2.98% 请保持关注

作者:三青 时间:2023-06-04 阅读数:人阅读

 

金融界基金04月10日讯 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金(简称:工银瑞信医疗保健行业股票,代码000831)公布最新净值,上涨2.98%。本基金单位净值为2.353元,累计净值为2.353元。

工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金成立于2014-11-18,业绩比较基准为“中证医药卫生指数*85.00% + 中债-综合指数*15.00%”。本基金成立以来收益135.30%,今年以来收益25.16%,近一月收益0.90%,近一年收益54.09%,近三年收益77.32%。近一年,本基金排名同类(18/719),成立以来,本基金排名同类(35/851)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为37.13%,近两年定投该基金的收益为51.86%,近三年定投该基金的收益为57.01%,近五年定投该基金的收益为63.37%。(点此查看定投排行)

基金经理为赵蓓,自2014年11月18日管理该基金,任职期内收益135.30%。

谭冬寒,自2016年09月02日管理该基金,任职期内收益79.21%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为乐普医疗(持仓比例9.86% )、恒瑞医药(持仓比例9.86% )、长春高新(持仓比例9.68% )、迈瑞医疗(持仓比例6.52% )、泰格医药(持仓比例6.03% )、万孚生物(持仓比例5.76% )、迈克生物(持仓比例5.16% )、通策医疗(持仓比例5.07% )、凯莱英(持仓比例4.73% )、普利制药(持仓比例3.55% ),合计占资金总资产的比例为66.22%,整体持股集中度(高)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为长春高新(持仓比例9.82% )、恒瑞医药(持仓比例9.79% )、乐普医疗(持仓比例7.80% )、迈瑞医疗(持仓比例7.79% )、通策医疗(持仓比例6.38% )、万孚生物(持仓比例6.23% )、泰格医药(持仓比例6.09% )、迈克生物(持仓比例5.00% )、我武生物(持仓比例3.47% )、普利制药(持仓比例3.10% ),合计占资金总资产的比例为65.47%,整体持股集中度(高)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2019年,国际国内局势风云变幻,中美贸易摩擦在升级与缓和之间波动摇摆前行,但整体局面较2018年底有显著改善。国内宏观经济持续下行,流动性保持了相对宽裕。股票市场全年表现为突出的结构性行情,市场风格明显,各行业龙头公司涨幅领先。

??回顾2019年医药行业的政策,在11月之前政策环境都是相对缓和的。8月医保常规目录调整,鼓励创新药,打击辅助用药,政策方向符合预期。9月份集采全国扩围结果出炉,中标规则从独家中标修订为三家中标,政策压力趋缓。所以全年医药股投资热点集中在创新药、研发产业链等产业方向明确的热点领域,而仿制药、中药板块则远远落后。一直到11月底,创新药国家谈判结果出炉,以及第二批集采政策的推进,边际上出现了政策趋严的转变。创新药国家谈判出现了同靶点药物竞价差额入选,出现了参比药品对标定价这些措施,表明医保局对创新药的要求更高了,缺少差异化的me-too药物其商业化价值大幅缩减。第二批集采政策推进加快,而且鼓励地方试点使得各地偏激进的政策陆续出台,加重了投资者的担忧。医药股在11月底开始出现连续大幅回调,尤其是全年累积涨幅巨大、估值压力较大的个股,很多个股调整幅度约20%。市场风格也在年末出现了变化,小盘股表现整体优于大盘股。市场由于对医药行业的政策担忧、估值担忧而出现了犹豫和分歧,我们的看法则相对乐观,在经历了快速调整后,个股估值的压力得到了一定释放。

??我们选择顺应产业发展方向的高景气度投资领域,通过自上而下判断与自下而上选股相结合的策略,在研发创新和消费升级两大产业发展路径上,坚持深入研究、重仓和长期持股的策略。我们在创新药领域、CRO/CDMO领域、IVD领域、创新医疗器械、医疗消费领域布局了重要持仓,本年度取得了比较显著的超额收益,并保持了相对低的换手率。

报告期内,本基金净值增长率为60.82%,业绩比较基准收益率为26.27%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2020年,全球局势趋稳,中美阶段性达成贸易协定,而新型冠状病毒肺炎疫情的突然爆发成为对经济边际影响最大的变量,国内乃至全球经济增速下行的压力都增大。与此同时,为了恢复经济活力而加大流动性投入,加大政策对冲力度,也是可以预期的。医药行业内部,肺炎疫情的影响是直接而显著的。比如诊断、感冒类中药、药店、血制品等领域是直接受益的,但兑现业绩的弹性可能并不大;非刚性的医疗需求如口腔、眼科、可选消费类产品面临阶段性一次性受损,但中长期逻辑不会因为疫情而被破坏;还有大部分医药工业的标的,其特点是需求刚性,供给相对弹性,所以受疫情影响相对较小,这里面的优质公司还是持仓的中流砥柱。中长期看,鼓励创新、产业升级依然是最重要的逻辑主线,我们对产业趋势的判断和龙头公司的竞争力判断没有调整。我们对医药股的布局是基于产业环境变迁下企业长期竞争力的评估,选择符合产业发展逻辑的竞争力不断加强的公司,做时间的朋友,坚信长期的力量。我们继续看好药品和器械里具备研发创新能力的细分领域龙头,看好研发外包产业链、消费属性领域公司和医疗服务公司。

本站所有文章、数据、图片均来自互联网,一切版权均归源网站或源作者所有。

如果侵犯了你的权益请来信告知我们删除。邮箱:dacesmiling@qq.com

标签:
微信

三青

当你还撑不起你的梦想时,就要去奋斗。如果缘分安排我们相遇,请不要让她擦肩而过。我们一起奋斗!

微信
阿里云