第九家理财子公司开业 兴银理财谋求构建“资管生态圈”

2019年12月19日，兴业银行全资理财子公司兴银理财有限责任公司（以下简称“兴银理财”）在福州开业，成为第三家开业运营的股份行理财子公司。

兴银理财注册资本人民币50亿元，注册地为福州，主要从事发行公募理财产品、发行私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务。

《中国经营报》记者了解到，兴银理财定位于兴业银行理财产品中心，成立后将承担理财产品的创设发行、投资管理等核心职能，主要发力“固定收益+”及权益类产品。一方面，“固定收益+”类产品契合银行理财主要客群的风险偏好，也是银行系资管机构擅长的产品类型；另一方面，权益类产品可发挥该司差异化优势，增强市场竞争力。

第9家理财子公司

今年以来，国有六大行、股份行光大银行和招商银行理财子公司先后开业运营。兴银理财成为第九家正式开业运营的理财子公司。

记者了解到，在组织架构方面，兴银理财董事会下设战略、风险管理、审计与关联交易、提名与薪酬四大专业委员会。经营管理层下设投资委员会、产品委员会、风险控制委员会和保密委员会，作为理财产品投资决策、创设发行、风险控制、保密管理的决策机构，并按照投研、市场、运营、风险等板块设置14个一级部门。

在人事管理方面，兴银理财董事长为兴业银行副行长孙雄鹏，总裁由兴业银行资产管理部总裁顾卫平担任。

关于理财子公司的设立，兴业银行行长陶以平表示：“设立银行理财子公司是国家深化金融供给侧结构性改革、推动资产管理行业规范发展的重要举措。兴银理财将不断提高为客户创造价值的专业能力，向着‘以创新引领市场、以投资创造价值的一流资产管理服务商’的目标前行。”

据了解，目前兴业银行理财业务规模超过1.3万亿元，位居国内股份制银行第二，符合资管新规的新产品占比超40%。作为资管新规规范下的产物，银行理财子公司产品受到业界的普遍关注。

记者了解到，兴银理财提出了构建“资管生态圈”的发展思路，在产品框架体系方面归纳为“八大核心、三大特色”。

兴银理财产品经理介绍道：“‘八大核心’，涵盖现金管理、纯债投资、固收增强、项目投资、股债混合、权益投资、多资产策略、跨境投资在内的主流产品线，致力于打造客户类型全覆盖、投资市场全覆盖、主流策略全覆盖的产品体系。而‘三大特色’，即一是作为根植福建的唯一一家理财子公司，兴银理财将把握区域建设契机，推出海峡指数产品；二是作为中国首家赤道银行的理财子公司，兴银理财将ESG评价体系融入投资实践，打造绿色理财产品；三是把握老龄化社会日益增长的养老金融需求，兴银理财将面向细分客群，创新养老理财产品。”

构建资管生态圈

目前我国大资管行业中银行理财以22万亿元规模居首，提升大类资产配置能力、拓展子公司理财销售渠道是各家银行理财机构能力建设的重中之重。

兴银理财相关负责人表示：“兴业银行同业客户合作覆盖率达93%，兴银理财依托母行在金融市场业务领域的优势，强化投研与产品创设、销售能力，构建资管生态圈。”

记者了解到，兴银理财具体的做法是：一方面搭建“投研生态圈”，整合买方与卖方投研资源，精选投资策略，遴选优秀管理人，在大类资产配置以及利率、信用、FOF/MOM及指数化产品等具体投资领域形成核心竞争力。另一方面构建“销售生态圈”，紧密对接母行渠道，依托“银银平台”联结中小银行等金融机构，并加速拓展互联网代销渠道，形成内外融通、线上线下共享的销售体系。

投研能力是理财子公司的核心竞争力之一。记者获悉，在研究体系上，兴银理财将针对不同类别资产和市场，推进投研一体化，打造“自主投资+主动委外”双轮驱动模式，建立涵盖宏观研究、策略研究、行业研究、品种研究、管理人研究、基金研究等内容的大类资产研究框架，为投资决策提供专业支持。

在投资体系上，将建立并完善投资决策机制与业务流程，实行投资经理负责制，并依托FOF/MOM团队将委外投资能力打造成为银行理财大类资产配置的重要组成部分，进而拓展投资边界，提升资产配置能力。此外，将依托母行兴业银行在金融科技领域的优势，通过数据仓库等技术搭建子公司数据中心，利用数据模型、数据挖掘等技术赋能投研。