二十二年操盘手告诉你：2根均线确定买卖点，简单实用！(图解)

 

究竟做股票能赚钱的核心到底是什么？

我个人地浅见，在股市里，长期来看，赚钱的逻辑比是不是赚到钱也许更加重要。简单地来说自己是不是有一套赚钱的模式。追涨杀跌也有人能赚到钱，比如以前的涨停敢死队，他们研究出了一套符合自己的盈利模式。内幕消息也有人赚到钱，闷声发大财的不在少数。基本面分析也有人能赚到钱，比如巴菲特。套利也有人赚到钱，这也是我个人偏爱的研究方向。

来自 投资者摩西的雪球原创专栏

在以前初入股市的时候，我也曾认为赚到钱是最实在的，理论说得很漂亮最后没有赚到钱，有什么意义，模式不重要，赚到的钱总是自己的。随着时间推移，我的想法有了改变。

概念股，赚钱当然快，随时翻倍，但是以我这些年自身与观察的经验，快钱往往来得快也去得快。牛市里赚十倍的人不少，但是大多熊市里加倍还了回去。如果没有一套自己的盈利模式来支撑，赚来的钱迟早会还回去。这个并不是宿命论，而是人性，人的每一次成功都埋下了下次失败的种子，当初因为不怕死敢博而赚到钱，最后也会因为不怕死敢博而输个精光，这样的案例是在生意场，赌场，股市，期货市场都屡见不鲜。成也在于不控制风险，败也在于不控制风险。

至于短炒的方式，我认为要一分为二的看，整体看，短炒和长线相比，零和游戏都不算，是一个负和游戏，因为要交大量的手续费和印花税。如果只是凭感觉去做短炒，并没有一个逻辑来支撑，那么因为感觉好做对了赚到了钱，开始迷信自己感觉的人，往往也会因为感觉不灵而亏掉钱。整体看，因为是负和游戏，亏钱的自然是绝大多数。

还有一部分人短炒是为了控制风险，比如涨30%就止盈，跌10%就止损之类的方式。这样的方式一方面确实可以控制住不发生大的跌幅，另一方面却有注定会错失大牛股，几次失手，每次跌10%，累积下来同样会发生深幅亏损。但是短炒是不是一定不好呢，也不见得，索罗斯也好，西蒙斯也好，都赚得盆满钵满，原因在于他们都有一套适合自己切实可行的操作逻辑来做支撑。

一次赚钱并不难，一次如有神助的踩点也不难，难的是长期的赚钱，持续的赚钱，而这一点如果没有一个模式支撑，一个赚钱的逻辑，是无法实现的。所以即使赚到钱了，同样要思考一个问题，就是这个钱我是怎么赚来的，是不是可以持续，我的这次成功是不是可以复制。如果答案是不能，那就要警惕了。

那长期持有是不是就一定是好的模式呢？我认为也不一定，首先长期要怎么定义，企业和人一样，是有寿命的，正如凯恩斯那句话说的，长期来看，我们都死了。举一个极端的例子，一家公司，如果永远不分红，也不允许被收购，即使公司再赚钱，市盈率再低，那么很长期的来看价值应该趋近于0。因为公司总是会死掉的，活100年的企业就凤毛麟角了，300年的有多少？500年的有多少？公司活下去需要很多的条件，但是倒掉往往一个原因就够了。俄罗斯不少几乎从来不分红的大国企跌到2倍市盈率就是这个原因。

铁了心长期持有，有人的股票会发大财，也有人的股票会变得一文不值，只是亏了的大多销声匿迹，赚了的出来大声嚷嚷，造成大家认为长期持有就会赚大钱。这属于只看见贼吃肉，没看见贼挨打。这个东西与其说是在投资，不如说摸彩票。说到长期持有，大家言必称巴菲特，实际上巴菲特也并不是买入之后就不管了，而是一直要盯着公司的护城河是在变窄还是变宽，如果变窄巴菲特减持起来也决不手软。大家可以看看伯克希尔的年报，三四十年前重仓持有的那些股票，其实大多数都已经卖掉了。巴菲特之所以赚到钱，同样也是有他的一套赚钱逻辑来支撑的，这个大家都研究得很多，没有必要详谈。

大而概之，不管短炒也好，长线也好，价值投资也好，追涨杀跌也好，最重要的是自己要研究透，找到适合自己能力和风险偏好的一种盈利模式。没有人认为自己能不经学习研究就能去当一个外科医生，为什么这么多人就认为自己可以不认真研究学习就可以当好一个投资人呢？

思考一个投资逻辑，最重要的一点就是想清楚自己的这个模式是要赚谁的钱。是准备赚企业成长的钱，还是赚市场波动的钱，还是赚庄家的钱，还是赚散户的钱。更具体的，是准备赚自己对某一个企业比其他人认识更深的钱，还是赚自己的消息比别人灵通的钱，还是赚因为基金管理模式缺陷导致基金集体出现无厘头买卖行为的钱，还是赚散户只根据情绪胡乱交易行为的钱，还是赚寻找大家出现视觉盲区的钱。这个问题一定要想清楚，套用巴菲特的一句话：“事实上，如果你不敢确定你理解和评价企业的能力比市场先生强得多，你就不配玩这个游戏。这像玩牌的人所说：“如果你玩了30分钟还不知道谁是傻瓜，那你就是傻瓜。”

选择二次启动的大牛股

股价经过持续上涨一段时间后可能会形成回调整理的行情。当股价回调整理结束时，如果能够再次启动上涨，就是投资者买入股票的信号。借助均线指标的以下形态，投资者可以找出股票在持续上涨行情中二次启动的实际。

一、选择股价调整到长期支撑线的股票

当股价经过持续上涨后回落时，即使回落的幅度较深，往往也不会跌破一些中长期的均线。这些均线代表股价长期上涨的趋势线。如果被跌破，投资者信心会受到极大打击，未来股价很难继续上涨。而股价在这些均线位置获得支撑，则显示上涨行情还在继续。这样会给投资者信心，继续追高买入股票，未来股票也就会继续强势上涨行情。

因此，看到股价在上涨过程中回落，当回落至某条中长期均线获得支撑时，投资者就可以积极买入股票。

史丹利日K线如图8-5所示。

如图8-5所示，2015年1月，史丹利（002588）股价在上涨中途持续回落。当股价回落至60日均线时，获得了较强的支撑，继续上涨行情。这样的形态说明此次回落只是股价在上涨中途的正常调整。结束调整后，未来股价仍将会持续上涨。看到这样的形态后，投资者可以积极买入股票。

当股价获得中长期均线的支撑时，可能会小幅跌破均线。不过只要这次跌破的幅度不深且跌破持续的时间不长，就说明这条均线的支撑作用有效。投资就可以积极买入股票。

万业企业日K线如图8-6所示。

如图8-6所示，2015年1月和2月，万业企业（600641）股价连续两次回落至60日均线时，都短暂跌破均线。不过每一次跌破均线的幅度都不深且股价很快就会重新回到均线上方。这样的形态说明60日均线对股价的支撑作用有效。每次股价下跌获得支撑时，都是调整行情结束，未来将会继续上涨的信号。此时投资者可以积极买入股票。

二、选择均线形成高位金山谷的股票

在股价的持续上涨行情中，短期、中期、长期三条均线指标可能会形成持续的多头排列形态并向上发散。当股价见顶下跌时，则多头排列会被破坏。如果下跌幅度较大或者下跌速度较快，均线还会形成空头排列形态。

随着下跌行情结束，股价继续上涨，如果短期均线连续突破中期均线和长期均线，中期均线也突破了长期均线，三条均线在上涨中途形成金山谷形态，则是未来上涨行情仍将继续的信号。看到这样的信号，投资者可以积极买入股票。

如图8-7所示，2015年1月至2月，时代新材（600458）股价见顶下跌。当股价下跌至底部后，因为下跌持续时间较长，其5日均线、10日均线和30日均线形成了空头排列的形态。

此后不久，股价开始见底反弹。反弹过程中，5日均线连续突破10日均线和30日均线，10日均线也突破了30日均线，三条均线组成上涨中途的金山谷。这样的形态说明股价已经结束调整，继续上涨行情。看到这样的形态时，投资者可以积极买入股票。

部分股票因为上涨遇到的阻力较大，在上涨过程中每调整一段时间就会回调整理。随后继续上涨时形成金山谷形态。这样在股价上涨过程中就会形成多个回调后的金山谷形态。每个金山谷形成时，都是未来股价会持续上涨的信号，也是投资者追高买入股票的机会。

渝三峡A日K线如图8-8所示。

如图8-8所示，2014年10月至2015年5月，渝三峡A（000565）股价在持续上涨的过程中，多次回调整理。每次回调整理结束时，都形成一个金山谷形态。这样连续的金山谷形态是未来该股股价会持续上涨的标志。每次看到这样的形态时，都说明暂时的调整行情已经结束，投资者可以积极追高买入股票。

三、选择均线形成放量金叉的股票

当股价在上涨过程中见顶回落时，中期均线的形态也会走弱，形成死又的形态。一旦股价见底反弹时，中期均线重新走强并形成金叉，同时成交量也大幅放大，就说明之前的调整行情已经结束，投资者重新对后市抱有信心，大量投资者开始买入股票，未来股价将会在大量买盘的支撑下继续之前持续上涨的行情。看到这样的形态，投资者可以积极追高买入股票。

金陵药业日K线如图8-9所示。

如图8-9所示，2014年12月底，金陵药业（000919）股价见顶回调，同时其20日均线和60日均线的形态也走弱，两者之间形成了死叉。

2015年2月以后，该股股价见底回调。3月11日，随着股价反弹，该股的20日均线也突破60日均线形成金叉形态，同时该股的成交量大幅放大。这样的形态说明投资者重新对后市行情抱有信心，开始买入股票，未来股价将在买盘力量的推升下持续上涨。看到这样的形态，投资者可以积极买入股票。

如果在调整的过程中，两条均线反复纠缠在一起，不断形成金又或者死叉的形态，则说明此时市场上的买卖双方都十分犹豫，未来行情不明确。这样的情况下，无论是金叉还是死叉都失去了看涨看跌意义，投资者应该冷静观望后市。

在随后的行情中，如果某次金又完成后短期均线能够在长期均线上方并持续上涨，两条均线之间的距离逐渐拉大，同时成交量也持续放大，就说明行情开始明朗起来。市场上有多方力量进入，开始将股价向上拉升。之前犹豫的投资者也开始逐渐看好后市，不断追高买入。这样的形态预示着未来股价将进入持续的上涨行情，并且上涨的速度会越来越快。看到这样的形态后，投资者可以积极追高买入股票。

赤峰黄金日K线如图8-10所示。

如图8-10所示，2014年10月至2015年3月，赤峰黄金（600988）股价见顶回落过程中，其20日均线和60日均线反复纠缠在一起，不断形成金叉和死又形态。这样的形态说明市场上的多空双方陷入纠结。此时的金又和死叉都没有参考意义。

直到2015年4月，随着股价上涨，该股的20日均线向上突破60日均线后也持续上涨，两条均线间的距离逐渐被拉大，同时成交量也持续放大。这样的形态标志着大量投资者开始看好后市，上涨行情开始。看到这样的形态后，投资者可以积极买入股票。

一整套过硬的交易技术、成型的交易系统和数条不容违背的交易法则！

如果不小心陷入处境艰困的交易中，只要我意识到了这一点，我会立即举手投降、认输出局，而不是苦苦坚持下去。我不再试图维持一个对我不利的头寸，我不想为此耗费哪怕一丁点精力，甚至不想多看它一眼，就直接砍仓了事。这样，当别人来向我讨教交易经验的时候，我希望我也能够象那位卖油翁一样，可以潇洒飘逸地说一声：“我亦无它，唯手熟耳！”

对于交易而言，细节决定成败。

长期趋势、中期趋势、短期趋势和微观趋势四者之间的关系是：它们的方向可能相同也可能相反。当微观趋势、短期趋势和中长期趋势方向相反的时候，只要不是中长期趋势的末尾阶段，一般情况下微观趋势、短期趋势将会结束，转向为服从于中长期趋势。这就叫“胳膊拧不过大腿”。关键时刻，还是大腿决定胳膊。

当交易者熟练地掌握了交易技术，具备成熟的交易系统与交易理念，能够毫无困难地执行交易决策、贯彻交易法则的时候，交易就变成了一桩熟练活，交易者就成为一个炉火纯青的熟练工。成熟的交易者不再试图“创新”或寻求例外，不再试图“超越”交易系统或“推翻”交易法则，而只是例行公事地按照交易系统发出的买卖信号熟练地处理每一笔交易。

这是多次失败积累起来的经验教训，或许每一个经验教训都对应着一次或多次的切肤之痛。

对于指示最为宏观的走势和长期趋势的方向而言，月线图就足够了。月线图对于大级别的牛市或熊市具有良好的指示作用。读懂月线图是每一个交易者必备的基本功，日线图是做交易用的三张核心图表之一，每一根日K线其实就是所谓的“日间杂波”。但多根日K线组合，配合它们与日均线族（即日线图上的移动平均线系统）的位置关系一起研究，则通常都能发现它们往往具备特定含义——即指示日线级别的趋势（就是日线图上的趋势，下同）或继续、或转折、或根本无趋势的事实，这对于指导交易具有不容忽视的作用。

日线图通常被认为是指示短期趋势的最佳图表。周线图介于月线图和日线图之间，起到联结二者的作用。某个交易品种在一段时间内的走势都可以分别体现在月线图、周线图和日线图上，这些图表必然是严格对应的。

所不同的是月线图每月才有一根月K线、周线图每周才有一根周K线，日线图每个交易日都产生一根日K线。K线数量的不同导致日线图适合指示和跟踪短期趋势，周线图适合指示和跟踪中期趋势，月线图适合指示和跟踪长期趋势。月线图、周线图和日线图联合研判，就好比海陆空三军联合作战，将会使专业交易者具备常人所不具备的大局观。

金融交易行为根本不是投资、金融交易市场也根本不是投资场所这样一个基本事实！技术分析是通用的技术，放在哪个交易市场中都管用。技术分析只分析三个要素：K线、均线、成交量。分析的目的是发现多空力量对比孰强孰弱的事实，从而研判和验证趋势。

研判趋势只需K线图：即月线图、周线图和日线图。如果是带杠杆效应的保证金交易，则还需分析更微观的K线图，即1分钟、15分钟、30分钟和60分钟K线图，其它概不需要！

要知道K线、均线和成交量记录的是行情本身，K线描述的其实就是资金的脚印。

趋势——只有趋势，才是交易获利的核心机密，所有的赢家都是靠趋势吃饭的，这就是交易的真相或本质。重大的牛市或重大的熊市无非就是大级别的趋势运动而已。如果把牛市比喻为上山，那么熊市就相当于下山。上山和下山都能赚大钱，通过下山赚钱的速度更是快于上山的2倍以上。

趋势——尤其是大级别趋势的力量是无敌的，及早发现这个趋势的方向并据此展开交易行动即可，而根本无需关心驱动这个趋势的原因为何！

以趋势跟踪技术为核心的技术分析理论是唯一正确的坦途。只有一种技术分析是可信的，那就是趋势跟踪。

赢钱的奥秘都是六个字：“持续掌握优势”。再说具体点，就是仔细分析胜算，牢牢把握优势，严格控制风险。就是当胜算非常大的时候下大注，当胜算比较小的时候下小注，当没有胜算的时候不下注。

“赌”字有术，“赌”亦有道，只要你按高明的技术赌、按正确的策略赌、按既定的原则赌、按严明的纪律赌，成为大赢家并非不能。