友阿股份以及零售业的一些思考

以前也写过关于友阿自己的一些想法，最近更多的想法，包括整个零售业的，零碎的，记录一下。

关于友阿的特品汇，现在有个问题，很多零售业的公司都开始搞电商了？特品汇有没有自己的优势？这点必须搞清，不把特品汇和其他公司的电商区分出来，那么对友阿的认识就停留在概念炒作上。

特品汇的特点是专门做特价货（业内叫尾货），之前国内专门做这个的电商只有唯品会，那么有人问，尾货和新货有什么区别？只要有生意就行，事实不是这样，新品你能卖多少厂家就可以给你生产多少，但是对于尾货，经销商是要尽量把它控制到最少的，所以新品理论上数量可以是无限供应的，但是尾货是数量有限的，一个品牌尾货剩得太多就得倒闭了。

尾货电商市场有多大呢？因为特品汇以服装鞋帽为主，我有个数据：2012年全国城镇居民服装消费支出大概1300块，所以我假设2014年全国城镇居民服装鞋帽支出3000块应该是差不多的，城镇居民人口目前正好占全国人口一半，按14亿人口算，全国城镇居民服装鞋帽支出总额大概21000亿，农村消费支出远低于城市，所以我就算全国的总消费在30000亿差不多了。

30000亿的消费支出，假设有30%的尾货就是9000亿，尾货是需要打折卖的，我假设全部按三折计算就是2700亿，这里面还包括不少不上档次的品牌，所以能够进入电商的不会超过2000亿，这2000亿要被淘宝，京东等瓜分掉一部分，剩下应该不会超过1000亿。

唯品会已经做到100亿了，所以这个市场将来能容纳专门做尾货的电商数量不会太多，将来可能就集中到两三家就够了，会形成几个寡头垄断，所以谁先进入这个市场就有先发优势，如果形成寡头垄断，好处就是可能天猫和京东的市场会拉过来一部分。

先发优势是就是对加盟品牌的话语权，你销量越大，就越有话语权，无论做实体还是电商，话语权很重要，唯品会现在已经有1千多独家合作品牌了（不过应该都是没啥名气的小品牌），独家合作就意味着排它，这就是优势。

唯品会去年营收106亿，友阿奥特莱斯的实体店去年收入7.3亿，差距看起来很大，但是唯品会合作品牌一万多个，就算只取一半五千个，每年每个品牌销售额大约两百万，友阿奥特莱斯合作品牌两百多不到三百，每个品牌销售额也有两百多万（我还不算那些同时在友阿其他门店也有销售的品牌，两边加起来的营收远大于两百万了），所以单从对品牌的话语权和吸引力上看，友阿并不比唯品会差，何况对于友阿这种有实体的重资产的企业来说，轻资产的纯电商唯品会给品牌加盟商的安全感也要差得多。

加上明年天津的友阿奥特莱斯开张，明年底或者后年上半年长沙地铁2号线和长株潭轻轨开通会带来长沙友阿奥特莱斯一个井喷式的增长（长沙友阿奥特莱斯目前制约它发展的是地理位置比较偏，交通线路也不完善，这两条交通线路开通对它绝对是极大的推动），友阿的话语权会越来越大这是无疑的。

另外就是这个O2O，所谓线上线下打通，其实我倒不看好这个，这会给库存管理带来很大的麻烦，比方有款衣服只剩一件了，你在实体店看中刚买下，但是那边网上有人下了单，怎么办？其实这个问题不难解决，就是不要搞线上线下无缝对接，留一条缝，新品先在网上挂十天八天没卖出去再放实体就行了，所以我预言这个O2O将来会遇到麻烦的，但是解决的办法也是相当简单的，没规定一定非得O2O，怎么好就怎么弄，管它是O2O还是B2C，这个模式可以转换甚至可以混合，有麻烦我可以给你指点，包你圆满解决，回报就是给我拉两个涨停就行。

说完这个特品汇，很多人忽略了一个很重要的东西，友阿打造的是一个综合性的服务平台，除了特品汇，将来规划的还有奢品汇、精品汇、湘品汇、娱乐汇、政务汇等等，这里面大家最看重的是特品汇，可能是因为唯品会的原因，其实我认为这个平台最大的杀招根本不是特品汇，而是政务汇！

什么是政务汇？现在还没出来，大家看不到，根据胡子敬以前的一些谈话，我大致猜测是涉及到国家机关和事业单位的一些事务，包括交水电费，大致可以设想的还有缴交通违规罚款，医院排队挂号，还有一些网上可以办理的行政事务等等。

假设湖南的政府部门以行政手段指定友阿的政务汇为老百姓交水费或者电费唯一的网上平台，这是什么概念？这相当于把湖南7000万人民都变成友阿电商平台的会员！这是个天文数字！！！

可能吗？完全有可能！政府部门肯定会对本地电商不遗余力的支持，对那些机关事业单位来说何乐而不为？友阿免费给你提供平台，省了你成本，友阿收获的是巨大的流量，双赢的事情，为什么不可能？湖南可是个地方保护主义比较严重的的地方，最近又在搞什么1.5万亿的服务业发展计划，第一个重点发展的就是电子商务，说到电子商务，在湖南友阿就是老大，好事还能轮到别人吗？胡子敬可是湖南网商协会会长啊。

有了这个流量，你还愁没生意吗？对电商来说还有什么比流量更重要的？

有人可能以为我是异想天开，其实这些都是胡子敬的想法，胡子敬说过“北京一家公司给我们设计整个系统，他说真佩服你们老板，你这个搞出来得了啊，真的不得了。”还有一句“那天市长给我讲，你这个太高了。你如果说这样搞的话，你不得了。”，胡子敬肯定不是一个喜欢吹牛的人，所以只有按我说的这个路子才对得起“不得了”这三字。

我这样一分析，你觉得胡子敬厉害不？太厉害了，不是一般的厉害，所以还有些人说胡子敬老了，眼光短浅什么的，只能说你自己眼光太浅，胡子敬谋略之深远是你理解不到的，我敢说这个思路远远领先于国内其他做电商的。

所以分析友阿，不要只看着特品汇，只要这个平台按我所分析的思路去做，搞成了，随便卖点什么都有生意，狗屎都卖得出去。

所以现在特品汇刚开张，有人就吐糟各种问题，网页设计不好看啦，拍照难看啦，等等。我也觉得存在不少问题，但同时认为这些都不是问题，能花钱搞定的都不是问题，只有思路才是最宝贵，花钱也买不到的。

再说都完善了，那股价肯定不是这个样子了，唯品会搞得很好了，股价200美元你买不？你现在买特品汇大概相当于买三四年前的唯品会，那时候的唯品会说不定还不如现在的特品汇呢？

再说一点零售业的思考。

研究友阿的时候，发现一个问题，友阿去年营收58亿，友阿的总营业面积就有40多万平米，如果加上20%家润多的权益那更大，还不算仓储办公面就就差不多60万平米了，就是说友阿一平米面积大约产生1万的营收，其他公司我没研究，估计大致都差不多，这个数字在全国应该算个中上水平。

友阿的毛利是16%，就是一平米面积每年产生1600块毛利。这是什么概念？就是说假设你租个10平米的店面做生意，一年毛利1万6，这个毛利估计连店租都不够，你只能喝西北风去，何况一般百货公司的地址位置都选最好的，差不多都在一个城市最好的位置，是租金最贵的地方。10平米1万6的年租，只有在经济不算发达的县城比较偏僻的位置才能租到，换算成1平米130块的月租，这价格只相当于北上广位置不是太好的写字楼的租金。

由此看百货零售业的面积产出比的是相当低的，占着最好的位置，做着产出比最低的生意，这就是零售业市盈率为什么低的原因。

反过来，产出比那么低，上升空间就大，但是得转型。拿银行来说，工行去年利润2600亿，工行有21000多个网点，按每个网点200平米的营业面积计算（大部分小网点都达不到这个面积），每平米能产生利润6万多，是友阿的近40倍（注意，我是拿工行的纯利比友阿的毛利，要是比毛利估计上百倍了）

一般做零售的都有网点多的优势，友阿算上家润多的话就差不多有60个网点，转型的话是很有优势的，尤其是一些需要网点覆盖的行业，比方银行，快递等等。

银行友阿已经开始搞了，参股长沙银行，芙蓉银行也在审批当中，银行要新开个网点选址不是件容易的事情，但是对百货业就简单多了，动则几万平米的营业面积，划一两百平米做银行柜台是毛毛雨，百分之一都不到（象友谊商店，友谊阿波罗广场面积都是六万平米），这样单位面积营收就爆炸式增长了。

再说百货业还有个优势就是员工多，友阿就有2万多，零售业员工工资低是众所都知的，工资加福利开支两千块差不多了，加上管理人员估计也不到三千。这些员工都可以发动起来去做银行业务，拉存款，银行业务经理也不见得需要多高的水平，银行员工薪筹支出估计得上万，算下来成本要低多了。

再说个快递，友阿说过目前特品汇的采用第三方物流，将来省内自己建设物流，快递绝对是零售业发展的一个方向，优势在于网点，好比你要发个快递，一般是电话通知快递员，但是快递员有时候忙，左等右等不来，有些楼层高了还不愿意上，假如在超市设个快递点，你每天要买菜的吧，顺便把快递发了，行不？

有人会说友阿只做省内物流那业务很小，那我省外的和其他快递合作，进行外包行不？省内的我自己送，省外的我转包给别的快递，不是很简单的事情嘛。

而且对快递来说，省内业务是利润最丰厚的一块，我举个例子，一般省级城市普通老百姓发快递（以不算偏远地区来说）价格一般是10块，有些12，县城我看见有些甚至收15块的。

但是你知道到省一级快递公司给大客户的价格是多少？据我了解的情况，长沙最低给到3块！而且还是圆通，而且还不是很大的客户，而且只是一天发十来单的淘宝卖家，如果友阿去做别人的大客户，没准是2块8，2块5，如果收客户10块1件，转给人家3块一件，一单就赚7块！

所以将来快递业务都可以整合到友阿的电商平台上去，把取件地址设置好，不用打电话，用手机按一下，快递员就上门了，很省事。甚至自己不建物流都可以，直接转给合作的快递公司，我算了一下一单至少能收3块钱信息费！这平台做起来了，别的快递公司都得求着我合作。

所以零售业可以做的事情是很多的，就看你怎么动脑子，友阿这平台做起来了，可以往里面装的东西实在是太多了。

以上是一些零碎的思考，好久没写这么多文字了，抛砖引玉，大家都来给友阿献计献策吧，友阿的明天是光明的，股价上涨空间也是巨大的。

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