136.6亿！上市公司普丽盛引入润泽科技进行重组，进军数据中心领域！

作者：三青时间：2023-05-25 阅读数：人阅读

普丽盛拟将公司除COMAN公司100%股权外,全部资产及负债作为置出资产,与京津冀润泽持有的润泽科技股权中的等值部分进行置换;再发行股份收购润泽科技剩余股权,发行股份的交易对价为136.66亿元。

——摘要

6月28日消息，普丽盛举办重大资产重组媒体说明会，普丽盛拟将上市公司除COMAN公司100％股权外的全部资产及负债作为置出资产，与京津冀润泽持有的润泽科技股权中的等值部分进行置换；再发行股份收购润泽科技剩余股权，发行股份的交易对价为136.66亿元。

根据草案，首先，上市公司拟将截至评估基准日的除COMAN公司100%股权外，全部资产及负债作为拟置出资产，与京津冀润泽持有的润泽科技股权中的等值部分进行置换。其次，拟置入资产和拟置出资产之间的差额136.66亿元由上市公司向京津冀润泽等 14 名交易对方发行股份购买。最后，上市公司拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份配套融资总额不超过50亿元。

本次交易前，上市公司控股股东为新疆大容，交易完成后，上市公司控股股东将变更为京津冀润泽。

普丽盛董事长、总经理姜卫东就本次重大资产重组的必要性进行说明。他表示,本次交易前,普丽盛主营业务为液态食品包装机械和纸铝复合无菌包装材料的研发、生产与销售。近年来,在整体经济形势处于下行调整周期且市场环境不断变化等众多因素的影响下,普丽盛盈利能力不断下降。

通过本次交易,将普丽盛原有增长乏力、未来发展前景不明的业务整体置出,同时将盈利能力较强、发展潜力较大的第三方数据中心服务业务资产注入公司,实现公司主营业务的转型,改善公司的经营状况,增强公司的持续经营能力和发展潜力,提高公司的资产质量和盈利能力,以实现上市公司股东的利益最大化。

姜卫东表示,近年来京津冀地区数据中心需求量快速增长,2019年京津冀地区互联网业务收入8,449.2亿元,同比增长33.2%,占互联网百强企业互联网业务总收入的近1/3,已成为我国互联网产业发展的高地。这些互联网企业对数据中心需求量巨大。

润泽科技运营的润泽(廊坊)国际信息港位于京津冀交汇处,于2010年正式投资建设,目前已建成投产的机柜数量3.3万架,正在建设中6栋数据中心共计3.6万架。润泽科技与中国电信、中国联通保持了良好的业务合作关系,预测范围内的各数据中心均已与中国电信、中国联通等运营商签订了长期合作协议。

润泽科技财务总监任远表示,润泽科技作为大型第三方数据中心服务商,目前已建成投产的机柜数量约3.3万架,正在河北廊坊建设的6栋数据中心共计约3.6万架机柜。新建数据中心预计将在2021年至2022年逐步投产,并在投产后2年左右上电率逐步提升至满产。

姜卫东还表示,润泽科技的终端用户主要为大型互联网企业,大幅提升了润泽科技的品牌形象,并形成良好的示范效应,为润泽科技带来了更多的优质客户。综上,在本次估值中充分考虑标的公司的核心竞争力和我国IDC业务市场增速放缓带来的相关风险。

对于标的公司PUE能耗指标不具备优势但毛利率及营业利润率却远高于行业整体水平，润泽科技总裁李笠表示,标的公司A6数据中心2019年建成投产,A3数据中心2020年建成投产,报告期内处于上电率爬坡期,PUE值略高。已经处于稳产期的A1、A5和A2数据中心在2019年和2020年的PUE平均值分别为1.45和1.41,均低于全国超大型数据中心平均电能使用效率PUE值1.46。润泽科技后续将根据数据中心的设备运营情况,采取机房密封性能改造、水冷空调三通阀改造等措施继续降低PUE值。

李笠认为,毛利率与营业利润率除与能源利用效率有关外,还与电价水平、固定资产利用效率、人力成本等多因素密切相关,由于润泽科技目前已投产数据中心位于廊坊地区,电价水平相对较低,上电率相对较高,以及与上市公司相比相对不高的人力成本,促成了润泽科技相对较高的毛利率水平。综上,润泽科技目前已稳产的数据中心的PUE值稳定,合理。稳定合理的PUE水平加上廊坊地区相较于北上深较低的电价,驱动了润泽科技毛利率的上升,使得润泽科技的毛利率略高于行业可比公司平均水平。

润泽科技总裁李笠在本次说明会中对重组后公司新的发展规划进行说明。他表示,公司将稳步推进全国一体化大数据中心战略布局,2020年开始润泽科技在长三角、粤港澳大湾区和成渝经济圈布局大数据心产业集群。截至目前,润泽科技已初步完成全国一体化大数据中心战略布局,为企业未来发展打开了更广阔的成长空间。

他表示,公司还将聚焦数字经济发展方向,打造未来数字经济基础设施服务能力,目前润泽科技已基于未来数据中心基础设施进行了相关的研究,包括液冷数据中心、基于机器人及AI的智能化管理系统等在内的新型技术,新技术的大规模应用将大大提高润泽科技在未来数据中心的服务能力。同时在此基础之上,润泽科技将积极投入自运营超级算力中心,为未来数字经济直接提供算力服务。