海外基金发展史系列之世界领先财务管理和顾问公司之一－美银美林

 

美银美林(BAML)是美国银行的投资银行部门，从事大宗经纪业务与安全交易，提供并购、股权和债务资本市场的贷款、交易、风险管理及研究、流动性和支付管理方面的服务。美银美林是美国银行在2009年1月收购了美林证券以后通过公司和投资银行活动的结合而形成的。目前美林美银的总部位于美国纽约的美国银行大厦，在亚太、欧洲等地均设有分部。2010年，美国银行美林证券在全球全部投资银行中的收入排名第二，全球市场份额为6.8%。

美林财富管理公司美国银行旗下的资产管理部门。该公司起源于美林公司，在2008年金融危机最严重的时候被美国银行收购，并于2013年10月并入美国银行。目前美林财富管理公司拥有超过15000名财务顾问，管理着2.2万亿美元的客户资产。

公司发展历程

美国银行于2009年1月1日完成了对美林公司的收购，从当年9月开始，美国银行以美国银行美林的名义重塑美林的所有公司和投资银行业务。2011年4月，美国银行美林集团将其企业和投资银行业务整合为一个部门。

美林公司于1914年1月6日在纽约华尔街成立并命名为Charles E. Merrill &Co，最初创始人为Charles E. Merrill,不久以后Edmund C. Lynch加入，公司于1915年正式更名为Merrill, Lynch &Co。1921年公司收购了PatheExchange，5年后购买了Safeway的控股权。1930年开始将公司零售业务剥离给EA Pierce &Co,并专注于投资银行业务。1941年，Merrill Lynch，EA Pierce，Cassatt与总部位于新奥尔良的投资银行及商品公司Fenner &Beane合并，成为美国证券经纪公司的明显领导者。20世纪50~60年代，该公司先后成立了美林公司及收购了美国政府证券的主要交易商CJ Devine &Co,并成立了美林政府证券公司。政府证券业务帮助美林建立了许多独特的货币市场产品和政府债券共同基金产品，这些产品帮助公司在20世纪70年代和80年代获得增长。进入20世纪后，2007年美林在次贷危机中亏损严重，后被美国银行收购。

Global Wealth & Investment Management (GWIM)是其旗下的财富管理机构，为富裕和高净值客户提供全面的财富管理，还为个人和机构提供退休和福利计划服务，慈善管理和资产管理。其客户可以通过以下业务获得一系列服务：美林全球财富和退休解决方案为外部客户和内部业务提供高质量的投资建议和指导，以及产品功能。投资解决方案包括客户组合的股权，债务和结构性产品，替代投资和投资管理解决方案。该小组还为大约40,000个基于工作场所的福利计划提供管理，记录保管，保管，通信，咨询和执行服务。

公司业绩

图表 1 Bank of America Merrill Lynch旗下部分基金业绩（统计截止至2018/12/31）

资料来源：华创证券、Bank of America Merrill Lynch

［特别鸣谢］

华创证券FOF/MOM投资管理中心是一只经验丰富的专业FOF投资团队，基金经理孙志远擅长将市场预判与基金经理选择相结合，做到在合适的时点选择合适的人，而不是简单的看业绩选产品。2015年实盘管理FOF产品以来，每年都实现正收益，即使是市场暴跌的2018年，也做到了正回报。团队目前与大型国有银行和城商行均有FOF产品发行，管理规模接近3亿元，并为基金、保险等专业机构提供最深度有效的金融产品研究和资产配置建议服务。