债券交易训练营

 

领金智库联合森浦资讯推出《债券交易训练营》。屈庆携手多位基金经理、投资经理共同授课，打造债券交易员的黄埔军校，即将隆重上线。

屈庆亲自出镜宣传片！！！

● 为年轻的交易员、投资经理量身定制

课程面向从业时间相对较短的交易员、投资经理，以及其它业务部门希望转做债券投资的金融人士，同时欢迎有志进入债券行业的高校学生参加学习。

● 每天1小时，坚持1个月，工作不耽误

课程充分考虑各地金融人士的便利，每周一三五日晚上，每天在线直播1个半小时，利用晚上和周末，远程学习不影响上班。首先32小时直播，然后北京、上海1天半的现场培训（可选），与讲师见面，与学员结识。

● 41小时，系统全面，只讲实务，绝不空谈

课程达到史无前例的41小时（32小时直播 + 9小时现场），从基本知识到交易实务，从资金到现券，从研究分析到组合管理；还对国债期货、信用违约、可转债、ABS、IRS等进行专题学习。

● 严格考试：迎接业界前辈的考验

课程结束后严格考试，由屈庆(QQ总)和多位基金经理、投资经理联合出题，评估学习效果。60分以上学员获得领金智库、森浦QB联合颁发的证书。

● 不仅是课，更是人脉圈子

领金智库是领先的金融交流平台，面向金融机构的业务骨干和领导，每年举办几十场固定收益、银行同业、资产配置的线下交流活动。课程学员可免费参加未来1年的活动，至少每月2场，快速实现人脉积累。

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课程设置

A 债券基础    8学时

A1 初识债券交易员  1.5小时  直播

  1.1 债券交易员在各金融机构的薪资、晋升与工作

  1.2 前中后台的业务分工与配合

  1.3 债券交易员与资金交易员的工作重合与区别

  1.4 债券交易员的常用软件和信息工具

1.5 债券交易员的个人信用、职业道德和师徒文化

A2 债券基本概念    3小时  直播

   2.1 债券基本要素

   2.2 主要监管机构与债券品种

   2.3 债市规模与增长趋势

   2.4 债市参与主体与服务机构

2.5 银行间市场与交易所市场

   2.6 债券持有人结构与期限结构

   2.7 债券估值

   2.8 收益率曲线

   2.9 久期与凸性

A3 债券交易的基础知识    3小时  直播

  3.1 债券报价术语

  3.2 净价与全价计算

3.3 债券评级体系

  3.4 债券相关税率

  3.5 简单的流动性与交易量分析

  3.6 几种常见的利差与形成原因

  3.7 债券一级、二级市场的关系

B 债券交易实务    12学时

B1 资金交易实务    1小时  直播

1.1 资金交易对金融机构的作用

  1.2 常见资金品种（拆借、回购等）要素与流程

  1.3 资金交易的报价术语

  1.4 资金交易的主要风险与案例

B2 现券交易实务    1小时  直播

2.1 现券的常见交易方式（询价、点击等）

    2.2 交易室的操作流程与要点规范

    2.3 Broker在现券交易中的作用

    2.4 现券交易的主要风险与案例

B3 交易谈判策略技巧    1小时  直播

    3.1 资金交易的谈判策略及举例

3.2 现券交易的谈判策略及举例

    3.3 交易谈判策略与信用操守的平衡

B4 账户管理实务    1.5小时  直播

    4.1 账户种类、功能与特点

    4.2 投资组合与账户种类的匹配与选择

4.3 账户管理的实际作用及举例

B5 利率债交易实务    1.5小时  直播

    5.1 利率债的基本概念和交易流程

    5.2 利率债市场的总体运行情况和交易主体

    5.3 利率债的常见交易策略、主要风险与案例

B6 信用债交易实务    1.5小时  直播

    6.1 信用债的基本概念和交易流程

    6.2 信用债市场的总体运行情况和交易主体

    6.3 信用债的常见交易策略、主要风险与案例

B7 利率互换的交易实务    1.5小时  直播

7.1 利率互换的历史源起、基本概念和交易流程

    7.2 利率互换市场的总体运行情况和交易主体

    7.3 利率互换的常见交易策略、主要风险与案例

B8 国债期货交易实务    1.5小时  直播

8.1 国债期货的历史源起、基本概念和交易流程

    8.2 国债期货市场的总体运行情况和交易主体

    8.3 国债期货的常见交易策略、主要风险与案例

B9 可转债交易实务    1.5小时  直播

    9.1 可转债的历史源起、基本概念和交易流程

9.2 可转债市场的总体运行情况和交易主体

    9.3 可转债的常见交易策略、主要风险与案例

C 投资策略与研究分析    12学时

C1 债券投资风险：案例及应对    2小时  直播

1.1 流动性风险：案例及应对措施

     1.2 利率风险：案例及应对措施

     1.3 信用及违约风险：案例及应对措施

     1.4 其他主要风险：案例及应对措施

C2 债券投资策略：原理及案例    2小时  直播

      2.1 久期偏离策略：案例

2.2 收益率曲线策略：案例

      2.3 息差策略：案例

      2.4 波段策略：案例

      2.5 骑乘策略：案例

      2.6 信用债个券策略：案例

      2.7 其它主要策略：案例

C3 债券违约、评级与信用利差    2小时  直播

3.1 中国债券信用利差历史走势和未来可能走势

      3.2 影响中国信用利差的几个主要因素

      3.3 信用评级与实际投资风险的关系

      3.4 债券信用违约的案例与应对

C4 如何进行基本面分析    2小时  直播

4.1 对经济周期的理解，转型和衰退周期的差别

      4.2 杠杆对流动性的影响

      4.3 量和价对企业业绩的影响

      4.4企业盈利和经济周期的关系

      4.5 从经济周期看信用周期以及如何相互切换

4.6 上中下游主干产业链的企业信用关系传导

      4.7 如何测算通货膨胀，如何衡量通货膨胀预期

      4.8 如何跟踪和预测宏观经济数据

C5 货币和财政对债市的影响  2小时  直播 

      5.1 银行间市场流动性分析框架

      5.2 如何衡量流动性的变化

5.3 货币政策和财政政策对债券市场的影响

      5.4 理财如何影响流动性

C6 汇率对债券市场的影响    2小时  直播

      6.1 利率债研究框架

      6.2 我国汇率政策的独特性

      6.3 全球汇率对于人民币汇率的影响

6.4 人民币汇率的若干价格

      6.5 不同汇率市场以及对应的不同指标

      6.6 外汇占款的几大影响因素

      6.7 离岸利率缘何波动？

D 监管政策与专题     9学时 (现场1.5天)

D1 新监管对业务的挑战与机遇 3小时 现场

      1.1 同业链条无序扩张引发监管重视

      1.2 资产管理行业统一监管标准的分析

      1.3 通道业务的传统模式与未来创新

      1.4 监管对银行委外的后续影响及债市的冲击

1.5 监管措施的落实方向：负债和资产

      1.6 金融监管趋严下的资管业务挑战与机遇

D2 银行理财的变革与展望  2小时  现场

       2.1 银行理财：大资管时代的规模发动机

          2.1.1从资产管理产业链看银行理财的位置

2.1.2理财市场不同产品分类和发展趋势

       2.2 监管变迁：理财市场发展驱动与限制

           2.2.1银行理财从资产管理走向信贷扩张

           2.2.2利率市场化倒逼银行扩张规模

           2.2.3监管再次趋严：理财回归资管本质

2.3 理财收益：资产回报与高息资产的平衡

           2.3.1理财收益率的确定

           2.3.2高息资产对理财收益率形成牵引

        2.4 市场展望：监管趋严，回归资管本质

           2.4.1“去杠杆、防风险”的金融体系监管思路

2.4.2理财扩张增速放缓，但价格依然刚性

           2.4.3非标转标探寻多途径，债券市场新洼地

           2.4.4投资标的多样化，类固收市场品种丰富

           2.4.5标准化投资与净值型产品继续增加

           2.4.6 2017年理财市场新变化

D3 流动性策略框架的建立    2小时  现场

       3.1 钱是什么：从货币创造的过程谈起

       3.2 四重流动性框架：相互影响、有独立性

       3.3 从央行报表看总量流动性

       3.4 从M2与社会融资看广义流动性

       3.5 从银行报表看债市流动性

3.6 央行补充基础货币思路的转变

       3.7 理财套利对流动性的影响

       3.8 中国M2为何失真

D4 利率债策略框架的建立    2小时  现场

       4.1 传统的利率策略分析框架

       4.2 利率市场策略中长趋势

4.3 新形式下，汇率可能成为第三个变量

       4.4 债券品种轮动

       4.5 短周期波动如何衡量

       4.6 收益率曲线的形态研究

       4.7 影子银行对债券市场的影响

E 毕业考试    2小时   ☆

E1 屈庆及多位基金经理、投资经理联合出题

E2 l领金、森浦QB对60分以上学员颁发证书

F 毕业后加入圈子    24场/年   ☆

F1 优秀学员赠送“领金智库”会员

F2 至少24场/年金融机构交流活动 (拓展人脉)

注：下附部分往期活动回顾表

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班型&价格

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主要讲师

屈庆 

华创证券 资产管理总部总经理；债券研究首席；三次新财富第1名

上海交通大学硕士毕业，曾任申银万国研究所债券部总监、中信证券资产管理部董事总经理等职务；2008、2012、2013三次获得新财富债券第1名，为国内最优秀的债券研究团队之一，享有很高业界声誉。

张喆 

江苏银行 金融市场部 交易主管

全美TOP15金融工程硕士毕业，曾在海外私募基金从事期权套利策略；目前在江苏银行金融市场部带领债券交易团队，被评为2015优秀做市交易员、2016优秀交易员；微信公众号“蕉易猿生像”作者；利用业余时间讲授《债券投资实务入门》、《债券投资组合管理实务》等课程，广受好评。

张玮

前英大基金交易管理部副总经理、固定收益部基金经理

湖南大学软件工程学士，中国社科院工商管理硕士，曾任合众资产交易员，英大基金交易管理部副总经理、固定收益部基金经理等职务，拥有丰富的债券交易实务经验。所管理债券型基金斩获第四十届“金基金”奖债券基金奖。

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报名方式：

Q&A

Q：本课程适合什么人群参加学习？

A：本课程包括ABCD四个模块，可拆分组合，分别学习。既有零基础入门的债券基本知识，也有面向入行几年的年轻交易员的提高课，还有面向资深交易员的监管解读和专题强化。不同人群请仔细阅读教学大纲，选择适合自己的学习方案。

Q：现场 9学时的课程怎么参加？

A：课程最后的9学时为现场教学，在北京、上海两地分别举办一场，学员食宿自理；如果您无法赶到现场，请不要购买包括现场的课程组合。

Q：直播错过是否可以重听？

A：本课程前32小时为在线直播，错过直播可重听回放录音。

Q：直播的时间安排是怎样的? 会不会耽误工作？

A：直播课程合计32个学时，每周一三五日上课，每晚20点至21点30开播1个半小时，不耽误正常工作，充分利用周末和夜晚时间为自己充电。

Q：考试和毕业证书有什么用？

A：本课程与其它培训的主要不同，在于强调实际效果。由屈庆领衔，携手多位基金经理和投资经理一起出题，评估您的学习效果。仅有考试分数较高的学员，才能获得领金智库、森浦QB联合颁发的证书，这份证书可以证明一位交易员的专业水平，可获得一定程度的业界认可。

Q：“不只是课，更是圈子”是什么意思？

A：债券交易是一个较小的圈子，非常注重人脉关系。领金智库、森浦QB都非常希望为本次课程学员营造一个长期的人脉圈子，而不只是学一门课。领金智库本身是国内最大的金融人脉网络之一，每年举办几十场固收、资管、投行相关的交流活动，将接纳优秀学员加入这个圈子，拓展人脉。

附：部分往期活动回顾

2017年2月

《投联贷业务模式及机会》    

某股份行广州分行营业部 副总 刘志超

《票据行业的发展及改革浅析》

森浦资讯 高级产品经理 肖楚凡

2017年1月

《如何选择合适的债券融资工具》    

德邦证券 资本市场部副总 尹哲

《PPP项目落地方案及要点》    

上海市财政局 涉外经济处 纪鑫华

《2017年中国大类资产配置的思考》

财新智库 首席经济学家 钟正生

《利率或已见底，权益更有机会》    

华创证券 资产管理总部总经理 屈庆

《2017年中小银行金融市场业务展望》 

顺德农商行 北京投行总经理 梁林军

2016年12月

《10Y国债下行的充要条件》

光大证券 首席分析师 张旭

《在2016年末的债市中回望2013》     

华创证券 高级分析师 齐晟

《美国CDS演变对中国市场的借鉴》   

 东兴证券FOF基金投资经理 董波

2016年11月

《私募分级分类差异化监管的影响》

民生证券 固定收益负责人 李奇霖

《FOF成功的关键在于量化体系》    

中国量化投资学会理事长 丁鹏

《美国大选对人民币汇率体系的影响》

 民生证券 海外研究负责人 张瑜

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领金智库

领金智库（北京云杉领金信息科技有限公司）成立于2014年，目前是国内最大的金融人脉平台，面向金融机构、政府、实体企业提供论坛、会议等服务，同时借助广泛人脉和金融专业能力，为企业提供金融解决方案。

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