中国股市：“换手率”是A股唯一不骗人的指标，现在终于有人说透彻了

 

每一位参与到市场的投资者都想成功，但是一路走来却坎坎坷坷，为什么会是这样的呢？如何解决当前的现状呢？今天我们就来简单的聊一聊这个话题，如何成为一名优秀的交易者。

我们每一位交易者进入市场的原因是不同的，但都有一个共同的特征，就是没有任何的经验，或者说对于交易这件事一知半解，然后怀揣着“梦想”参与到市场之中，因为有过赚钱的经历，所以当一次次失利出现后，依然幻想着下次的“成功”，从而陷入一个跳不出去的“怪圈”，我们不断的寻求方法想要跳出去，但被现实一次次的“打脸”。

那么，如何跳出这种怪圈呢？

一、重新审视市场与自我

1、 市场的交易规则是什么？

很多投资者朋友选择市场参与时，并没有深入的了解市场的规则，以为市场的操作就是开一个帐户，注入资金，动一动鼠标就能够完成，其实并不然，每个市场的参与规则是不同的，而我们要做的就是在规则之下去参与，这就好比牌局，规则不一样打法也就不一样。

2、 市场适合什么样的投资？

在我们了解到市场的规则之后，那么这个市场到底适合什么样的投资类型，其波动性是什么样的？是适合日交易，还是适合波段交易？品种波动最快的时间段是什么时候？容易受到什么样的事件影响？

因为在交易过程中，风险主要来源于两方面，一是人为因素，也就是个人判断能力方面，二是系统因素，简单来说，就是市场环境本身所造成的。而我们要做的就是成为市场的追随者。

3、 个人的投资风格与市场是否保持一致性？

当我们对于市场有一个完全了解后，那么就要审视自我，我是否能够适应市场，比如：市场适合做波段投资，而个人是一个短线爱好者，而盘中的短线机会又比较薄弱，的意义在哪里。

因此，通过市场的波动情况，再对比自己的交易风格、交易资金、交易时间，做一个全方面的平衡。

二、建立正确的交易思维

我们了解市场的波动规律及自我的交易风格想明白以后，接下来要做的事，就是建立正确的交易思维。

当我们提到交易思维建立的时候，很多人都会觉得无从下手，就像一道门槛阻挡着我们的道路，其实，当踏过去了回头看，其实是非常简单的。简单来说，就是每天做盘需要考虑的哪些事？从大的角度来讲就是三件事：趋势方向、空间位置、买卖信号。相信很多朋友也都明白，但在实际应用过程中，并不是那么一回事，

为什么会这样呢？关键就在于细节的考虑。概括起来就是一句话：趋势与交易可同可异。

我们接触交易市场的时候，很多人都会告诉我们要“顺势而为”，看似很有道理，但是实话不是真话。因为作为趋势而言是分为三类：上涨、下行、震荡，并且一个上涨趋势里面，也不是一直上涨，也包括上涨方向与下行方向。所以，趋势分为三种，而交易方向只有二类，交易方向与趋势方向可以保持一致也可以相反，交易过程中，趋势方向是大局观，而交易方向是实际操作原则。

如果上面的一段话，您是认可的话，那么下面所讨论的就是另一个重点：在什么样的周期去看趋势？

相信很多人都有这样的问题， 不同的周期不同的趋势，所表现出来的涨跌不一，当所有周期都看时，矛盾很多无法下手解决。只专注一个周期时，又会顾大失小或因小失大，无法做到平衡。针对此类问题，个人建议就是双周期结合，一个周期关注趋势发展，一个周期关注交易发展。

再接下来的问题就是要考虑，趋势正在发展的条件是什么？趋势转折的条件是什么？趋势终结的风险信号有哪些？周期之间如何相互影响及制约？当以上问题搞明白后，判断什么位置是阻力区？判断什么信号是进出场标志？就变成小问题。

因此，交易过程不是“狗熊掰棒子”，而是一种坚持，是一种查漏补缺，学会审视自我的交易，目前缺少的是什么？然后针对性的去学习。

就好比，小学生知道火能点着木头，但是在研究生眼里，就要考虑在不同的环境中如何进行取火，而哪些木头更容易燃烧，又是什么导致这些木头易燃的，这就是本质的区别。

股市不骗人的指标——“换手率”

换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。以样本总体的性质不同有不同的指标类型，如交易所所有上市股票的总换手率、基于某单个股票发行数量的换手率、基于某机构持有组合的换手率。换手率越大，表明交易活跃，人气旺参与者众;反之，交投清淡，观望者众。

其实从字面理解就知道换手率的大概意思。但是我们股票必须要了解的并不是单单的概念，我们要知道换手率高说明什么，换手率低又说明什么，才能根据盘面的换手率来给股票做分析参考。

换手率高低的判断：

换手率是指某只股票在一定时间内的成交股数与其流通股本之间的比值，换手率高的股票表明资金进入量相对较多，属热门股;反之，换手率低的股票资金进入量相对少，属冷门股。

一般来讲，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。以下是一个日换手率的参考数据表：

要点：(1)高换手率股价在上涨，说明主力积极拉升做高动机。(2)高换手率股价不涨，说明借机出货。(3) 股价在底部，低换手率。但股价大幅上涨，说明主力控盘较高。

日换手率出现10%之后介入

在总体的上升趋势中，出现10%的换手率，大多意味着强势大资金的进场。在此大前提下，可在满足下面的其他买入条件后，投资者可以适时短线介入。但在大的下跌趋势中，在趋势明显改善之前，10%换手率的可能性降低，投资者不可单单以此作为买入依据。

在许多股票的上升后期，日换手率也会出现10%或者以上的情况，这是我们在利用10%换手率时所应特别留意的，其实，只要我们严格按照特定的买入原则并及时做出止损，是可以避免10%换手率出现后中长期顶部的不利局面的。

当股票换手率达到45%说明什么呢?

(1)说明筹码流动性太高了

说明当天上市公司的流通股份有45%的比例有出现买卖，也就是有45%的流通股份有人拿出来卖掉了，同时也是有45%的股份被投资者买入了。总得来说就是这只股票有45%的股份出现流动达成交易买卖了。

比如某上市公司总股本为1000股，而流通股本也是1000股，而当某一天就有450股出现了达成交易买卖，意思就是这450股已经流动过，占比总流通股本的45%，所以股票市场就用换手率指标来统计筹码流动性高低。

(2)说明这只股票关注度非常高

正常的股票换手率是比较低的，换手率低说明投资者主动卖出买入不积极，大家对于这只股票关注度不高。而一只股票换手率高达45%已经是相当高了。确实说明这只股票人气非常高了，有人愿意卖出，也有人愿意买入;

(3)说明股票多空博弈强烈

股票换手率高达45%，意思就是这只股票的流通股份有45%的比例被看空者卖出兑现了。但同时也有很多人看涨这只股票，才会去主动买入，接手这只股票45%的筹码。从这里可以说明这只股票看涨的人多，看跌的人也多，存在多空博弈的人多，多空博弈激烈。

同主力操盘的换手率：

1、游资炒作个股换手率

股价一旦起动，拉高更离不开换手率的支持，换手越是积极、越是彻底，股价升得越是轻快。因为获利盘不断在换手的过程中被清洗，平均成本不断地提高，上行所遇的抛压也大为减轻。

下图是天赐材料(002709)K线图，该股受益于锂电池行业景气度的大幅提升，受到各路资金的追捧，因为该股前期并没有主力资金建仓，不属于中长线资金运作，该股每天的换手都在20%左右，最高一天的换手率达到40%以上，表明完全是游资击鼓传花式炒作，是一支游资参与度非常高的个股，其一般具备较强的持续性。凡是游资炒作的个股必须保持持续均匀的高换手率，否则股价将不会持续上涨。

2、中长线主力运作个股的换手率

考量个股盘面活跃度时需要借助换手率来进行判断。有些个股换手率很低，但是股价始终会上涨，这样的盘面特征表示有中长期主力运作，类似这样的个股就具备非常强的持续性，风险非常小。

下图是万里扬(002434)K线图，该股实际流通盘有6.27亿股，但每天的换手最大只有3.39%，最低时单日换手率只有0.46%，股价却一直保持斜率上行，可以肯定的是该股没有游资的参与，完全是中长线主力资金运作，对于这样的个股，我们可以大胆参与。

3、高位换手和低位换手对股价的预判分析

如何判断一支股票是否处在底部区域有很多种方法，其中最简单的一种方法就是看换手率，如果一支股票在下降通道中运行时，换手率极低，换句话说，这支股票已经没人买卖了，特别是前期主力建仓过的股票，经过洗盘，一旦出现这种情况是需要密切关注的，这说明股价已经在底部区域。

下图是金科娱乐K线图，当股价回调60日均线附近，伴随着成交量的极度萎缩，换手率也非常低，表示该股在这个区域的买卖极不活跃，低位的低换手，预示着向下做空的筹码基本耗尽了。那么你会问：“可是向上的筹码也很少啊。”的确是这样。可是为什么说在这个地方是止跌信号呢?因为这是下跌途中的缩量低换手，改变了既定的下行趋势，多空在这里取得了平衡，如果变盘，股价必定向上。

那么能不能笼统地说换手率越高，股价就涨得越高呢?答案是否定的。在股价涨得还不是很高，还处于拉升阶段时，这样说是对的。但当股价涨得相当高，已远离主力建仓的成本线时，这样说就不对了，不但不对，而且恰恰相反：高换手率成为出货的信号，我们常说的“天量见天价”，指的正是这种情况。当股价在上涨途中必须保持持续均匀的高换手率，一旦换手率减少，表示高空接力的资金少了，股价上行动力会减弱。

下面给大家讲一下换手率接合MACD是如何选股的：

换手率是指一定时间内市场中股莱转手买卖的栩率.是反映股票流通性强弱的指标之一。换手率的计算方法也很简单:

换手率=成交量/流通.总股数x 100%

或者.换手率=成交金倾/“流通”市值x 100%

清注意.“流通’两字是被加以双引号的，这里面的含义是什么?是指减去上市公司及其关联人所持有的流通股票后得出的.真实.流通规模。

换手率选股技巧，击中牛股概率极高：

第一步，打开A股版块，先点换手率。

第二步，利用股票软件功能把换手率大于2或3的放到自选股或版快，

第三步，打开自选股，点工具，点指标排序，点开趋向指标，点MACD，因为MACD比较大众化，请把指标线设为MACD，这时分析周期显示是日线，点确定。

第四步，重复上述步奏，右健点MACD，会打开提示再点技术指标，把分析周期设为30分钟，点确定。再删除负值。

第五步，右健点MACD，会打开提示，点阶段排序，把时间设为最近一周，点换手率，点确定，把周换手率过小的删除。

第六步，最后只剩下几十个股票，这些股票从分时到日线MACD都是多头排列，都处在上攻壮态。

别看步奏多，熟练后点来点去非常快，一般选股不会超过10分钟，而且成功率极高，不管用什么股票软件，有此功能都可以选。

通过换手率把握买卖点

1、通过换手率确定股票买点

长期低换手的底部股票，突然某日高换手放量上涨，则表示该股新资金进入的可能性较大，此时可在放量后缩量回调的阴线时逢低买入。

2、通过换手率把握股票卖点

相对高位股票突然出现单日尤其是数日连续高换手，则表示主力派发的意愿明显，此时不管该股是上涨、横盘还是下跌，在充分考虑风险的前提下，都应该先卖出静观其变。

如何利用换手率简单分辨出货和洗盘

出货和洗盘最本质的区别是，前者庄家是真的想离场，而后者是庄家真的想让你离场。在不考虑“对倒”陷阱的前提下，出货无疑会导致换手率的逐渐放大，而洗盘则正好相反。

对于庄家控盘的个股来说,在庄家打压洗盘时,一定是散户在出货。既然庄家不大规模的参与出货,那么换手率不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬股价不同的是,打压股价的换手率是萎缩的。

案列：卧龙电气

案列：皖通高速

值得注意的是，在利用换手率进行判断的时候，往往需要先对股价所处的位置以及股价的支撑和压力来对股价后市上涨难度以及空间做出合理的判断，进而结合换手率来进行庄家意图的判断。实际操作中，庄家善于利用“对倒”和边拉边洗来迷惑散户，这个时候换手率在股价中位的时候往往用处并不大，如果此时利用换手率来判断庄家意图的话，很可能会被洗出去。

给交易系统做个定义：

一个交易系统是一套完整的交易流程规则的集合，每个交易系统都有其相应的分步规则ABCD，不同的交易系统有不同的分布规则，交易系统通常会有一份交易系统说明书，以文字的形式表达出这个系统操作的每个决策。，这段话引用别人的，在我的音频文件中没有的。以下是比较常见的几种交易模型：

趋势跟随型交易系统，

就是我们常说的拐点交易，就是当价格有一定程度的明显趋势之后，发生了回调，在回调结束之后，重新回归趋势的时候进行进场，顺着这个方向进行交易。

这种交易手法和突破交易法并驾齐驱，优势是比突破交易法止损更小，盈利更大。但是正确率比较低。

反趋势交易系统

这种交易系统也被称为左侧交易，也就是当价格持续跌或上涨到一定程度开始进行抄底摸顶，价格越跌越买，越涨越空，从而摊薄持仓成本，在行情反转之后获利出场。

这种方式只适合于大资金，做基本面研究和套利者使用，优点在于盈利规模大，适合的资金规模大，缺点是不适合小资金操作，遇到极端行情容易亏惨。

突破交易系统，

这种系统是目前比较流行的，我就不多讲，这中突破交易系统适用于市场在建立调整平台之后再没有任何先兆的情况下价格突然向上（或者向下，但是向上突破的交易系统使用更为广泛）运行的情况。

这种操作适合小资金，进场就有浮盈，一旦做对收益丰厚，但不适合震荡行情，但事实上震荡行情占到了整个市场运行的70%.而只有30%的突破会形成单边。所以我以前说的趋势模型胜率40%+就很好了。

价格区间交易系统，

价格区间交易系统，适用于价格区间系统的市场通常发生在经济停滞的时间段中，商品价格处在一定的区间内上下波动，可以进行高抛低吸，正确率很高，但是收益通常比较低，一旦遇到单边，会侵吞所有在震荡中所获得的收益。

对冲系统，

这种系统不太适合散户投资者，一般都是资金充裕的大客户才会做。

对冲系统的交易者在买入某一个商品或者股票后会卖出另一个商品或者股指来规避单边持仓的风险。比如在期货市场中，交易者会买入家畜卖出玉米；在外汇市场中，交易者会买入一种货币卖出另外一种货币；股票市场中，交易者买入股票卖出股指。

这种交易时间周期长，资金要求高，收益率相对较低。但是稳定性好。

而正向预期的交易系统，其核心逻辑是：截断亏损，让利润奔跑。

只要能够实现这个目标的交易系统，都是可行的。

再说一下，大家都非常推崇的趋势交易系统。顾名思义，就是趋势跟踪。除了，开仓策略不同外，不同的趋势跟踪交易系统的内核都是一样的。这个内核就是趋势，拥抱趋势，让利润奔跑起来。

在交易的世界里面，主流的声音都在强调顺势交易。其实在我看来那有什么顺势和逆势。只要交易系统完善，资金管理严格，执行力强，都是可以盈利的。左侧和右侧，就如同白天和夜晚，你说哪个更好，那个更加重要。

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，更多更具体的投资干货知识分享，后面将会为大家一步步分享！

（注意：以下图片看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、选股方法

7、板块轮动

8、统计分析

9、股市中的各色骗局

10、游资高级战法

（由于系统自动压缩图片，想免费查看本文高清原图和游资战法秘籍，可以私信找我领取）

顶尖交易员在股市做投机 唯一的对手只有自己

顶尖交易员在股市做投机 唯一的对手只有自己！

如果我们在投机交易中出了差错 那一定是我们自身的不足而犯下的错 绝不可能是市场先生的错

市场永远是对的 错的一定是自己

投机交易必须要客观的面对市场 摒弃一切主观臆测

顶尖交易员把交易机会分成具有可操作性和不可操作行两类即可

---明确自己要怎么做和能怎么做

---可否操作取决于交易员的交易理念和交易能力

反应型、追随型、右侧交易型的交易员面对股市时 不需要对后市带有主观的预测---因为预测是主观的决策是客观的预测不如决策和对策！预测主观了错了，顺势而为跟市场走！

预测可以犯错，但决策不可犯错。观点可以错，下单不可以错！

我们不需要用预测的对错来证明自己交易水平的高低 与其花精力预测后市不如将精力用在如何做好对策如何才能更好的做精交易

如何在同样的行情背景下 如何努力抓住当时最牛的主升浪品种才是最体现交易员功力的

不主观预测其实是对市场先生最大的尊敬---顺势而为 趋势为王

交易的持续成功靠的是控制好自己 做好顺势而为 而不是津津乐道于自己预测的对错

对市场敬畏的优秀交易员一般都善于自我控制 控制力的好坏就是看是否重视执行止损和减少交易频率、放弃不符合自己交易系统的牛股机会。

谦虚、实在、卓越的交易员不会因为过去辉煌的成功交易史 就狂妄到自认为未来的投机交易不需要止损了

交易员投资水准要想提高 必须要有一个谦虚的心态正确的定位勤奋的付出 持续的学习

既要向他人学习 更要向市场学习 还要向内心深处挖掘自己内在的强大的精神力量！所有的学习都是为了提高交易能力所有的学习都是为了提高自己、抓住机会、战胜自己！

巨人就是自己的私人领地 用来记录自己的成败得失、用来总结自己的交易思想、用来结交一些投缘的朋友！

我以为任何人只要都还在股市从事交易 他就一直需要学习提高

需要学精和K线的对话 需要学精价值的真义 让自己的交易业绩稳定稳定再稳定！

在股市里任何人都有过人之处但肯定也有不足之处---放下身段，好好向所有比我在交易的某一方面强的交易员学习是我写博、读博的宗旨！

平静的对待交易 心平气和的向市场学习 博大开放的胸怀对任何领域永远都是最优秀的品质

不做死多头 不做死空头 也不准备做滑头 将来也不做随口就敢张嘴预测算命的神汉---

因为现在的我，所有的交易是有你现在看到的信息来自创幻财经论坛系统的有标准的是清晰的 是有严格放弃机制的赢利是交易信号正确后的必然结果 所以不需要做没有底气东倒西歪的滑头

对待他人分析股市的看法 对我提高没有帮助的所有的一切我的原则是坚决不学、不看、不理会的！

每个交易员的交易系统都应该建立适合自己的交易标准---关键是要弄清楚自己到底是想赚哪类行情的哪类个股哪类波动的钱 股市中各种各样的交易机会层出不穷目不暇接

关键是只要知道自己有能力抓和真正想要抓的机会就可以了，对于力所不能及的飙涨机会，放弃也是一种智慧！看不懂硬要干，股市里做能力之外的事代价和学费肯定不会小！

市场上永远不缺少好为人师信口开河的大嘴神汉不负责任指点江山股评家永远也不会减少 伪金融理论永远也不会灭绝---我们的应对之策---种好自己的一亩三分地足矣，别羡慕了人家的光鲜最终却荒了自个的田！

市场真正缺少的是能够长期复利赢利的伟大交易员

真正的交易员只要把行情做对、做到、做好即可 不需要炫耀、不需要浮华不需要声名远播不需要他人的承认 因为深刻理解股市的交易员有自己特定的价值评判标准---下单得到市场先生承认而不是观点得到市场承认！

得不到市场先生承认，你的观点再正确，你的文章再美妙，你的粉丝再多，只要你下的单子持续赔钱，只要你的帐户市值不能够年复一年复利式拉阳线，如果你口气比交易的力气大，如果你持续亏损那么你的价值就是零！

真正的交易员知道真正对手只有自己，交易员如果以挑战别人争高论低为自己价值所在，这是一种悲哀！

事实证明--股市里真没有弱者的一席之地 真没有矮手的生存空间 股市是个只有自己行才会有用武之地的场所

交易员不能通过努力，进化成多赢少输 长赢少亏 大赢小亏 仅依靠幻想希望等待和没有底气的坚持最终还会是不堪一击的

在股市中的交易员要相信自己---股市里没有专家 只有输家和赢家

在股市中做交易---真正的赢家只有赚或赔 永远没有深套

在股市中做交易---没有神、没有救世主、更没有永远的金手指 要谦虚、要心胸博大、要不断学习 对市场要有敬畏之心！

在股市交易---就是沿着人性之河逆流而上 投资就是和自己如影随形的的劣根性终生搏杀

在股市中交易---最顶尖的交易员清楚的领悟到：一生的对手只能是交易员自己！、

平时闲暇之余与股友们交流学习“双龙短线战法”“涨停复制擒牛战法”“中线主力高控盘战法”“资金复利解套战法”等实战操盘技巧，有兴趣自愿学习的股友欢迎找我交流学习，定当鼎力相助。君子敬以直内，义以方外。

大家可以关注本人，直接私信回复“战法”免费领取战法和交易系统一套！