银行系险企大面积亏损，其中一家净利润下滑超900%

本报（chinatimes.net.cn）记者吴敏 见习记者 李明会 北京报道

个险渠道承压的当下，银行与保险空前“双向奔赴”，银保渠道迎来高速发展，大有赶超个险渠道之势。

然而，背靠大型商业银行的银行系险企，虽然天然享有母行渠道和客户优势，但在去年却陷入了“增收不增利”的困境。

近日，据《华夏时报》记者统计，2022年，10家银行系险企合计保险业务收入为3430.68亿元，较2021年同期创造的3126.28亿元保费收入增长9.74%，各险企均实现保险业务收入正增长。但另一方面，各家净利润表现却不尽如人意，10家银行系险企合计净利润-11.89亿元，而在2021年这一数据为97.61亿元。

对此，有业内人士对《华夏时报》记者分析表示，银行系险企增收不增利主要是受投资端拖累。

累计亏损近12亿元

从10家银行系险企保费收入规模来看，各家均实现正增长。

其中，中邮保险2022年实现保险业务收入914.34亿元，远超其他银行系险企，堪称银行系险企“一哥”；建信人寿位列第二，去年实现保险业务收入500.16亿元；工银安盛人寿位列第三，去年实现保险业务收入491.22亿元。而农银人寿、中信保诚、招商信诺、交银人寿、中银三星和光大永明，则分别实现保险业务收入332.66亿元、311.89亿元、265.19亿元、181.44亿元、173.26亿元、170.76亿元，仅中荷人寿保险业务收入在百亿元以下，为89.76亿元。

此外，10家险企中有5家保费涨幅都达到两位数以上。其中，招商信诺保费收入同比增幅最大，为21.55%。中银三星和光大永明同比增幅也不俗，均超过20%。

但是，在净利润方面，银行系险企表现不容乐观。统计显示，2022年，10家银行系险企合计净亏损11.89亿元，相比2020年和2021年都在80亿元以上的净利润规模落差巨大。

具体来看，除中荷人寿外，其他各家银行系险企均出现不同程度下跌，有的甚至由盈转亏。其中，净利润降幅最高的一家，较上年同期下降超900%，还有一家险企净利润降幅超过200%，有两家险企净利润降幅超过100%。

此外，10家银行系险企中，有4家出现亏损，而其他盈利的6家净利润规模差异巨大。其中，最低的一家净利润规模仅1000万元，而最高的一家净利润规模超过10亿元。

可以看出，银行系险企正陷入“增收不增利”的窘境。

投资失利是主因

在整体保费规模增长的情况下，银行系险企为什么没有赚到钱？

对此，有业内人士对记者分析表示，银行系险企增收不增利主要是受投资端拖累。

去年，受资本市场波动影响，险企投资难度加大，行业头部企业也未幸免。数据显示，去年，中国人寿、中国平安、中国太保、中国人保和新华保险五家A股上市险企归母净利润呈现“一升四降”态势，归母净利润总额同比减少近两成，主要原因均指向资本市场波动、投资收益减少。

独立国际策略研究员陈佳分析认为，在2022年全球资本市场深陷大萧条、国内资本市场受其影响波动加剧的大背景下，银行系险企在投资端的短板被进一步放大，导致其总体投资收益率严重低于预期，极度影响了其综合利润创造能力。

相关数据显示，2022年，保险业平均投资收益率为3.8%，较2021年下降0.6个百分点，明显低于行业近十年投资收益率水平的5.3%。

而在去年，10家银行系险企综合投资收益率均未超过4%。具体来看，综合投资收益率最高的一家险企为3.84%，最低的一家综合投资收益率为-0.01%。

“如果对照险企十年来平均投资收益率5.3%的水平，2022年银行系险企的投资收益水平充分反映了其利润创造能力的短板。”陈佳直言。

在盈利承压的同时，银行系险企偿付能力也在吃紧。

根据银保监会的披露，截至2022年四季度末，181家保险公司平均综合偿付能力充足率为196%，平均核心偿付能力充足率为128.4%。以此作为参考，在综合偿付能力充足率方面，10家银行系险企中仅2家高于行业平均水平，其余8家均未达到行业平均水平。而核心偿付能力充足率方面，没有一家银行系险企达到行业平均水平。

值得注意的是，有银行系险企偿付能力在去年出现连续下降。以某银行系险企为例，去年第一季度至第四季度，其核心偿付能力充足率分别为115%、123%、107%、94%。

截至2022年末，有4家银行系险企的核心偿付能力充足率分别下滑超过70%。其中，一家银行系险企核心偿付能力充足率下滑甚至超过了90%。

偿付能力承压之下，不少银行系险企通过股东增资“补血”。

去年1月，保险业最大增资引战项目落地，友邦保险120亿元入股中邮人寿，成后者第二大股东。同年2月，中荷人寿披露，有两家股东向其注入资本金9亿元，分别是北京银行和法国巴黎保险集团，两者按同比例分别注资4.5亿元。3月，中银三星增加注册资本24亿元，增资后，中银三星注册资本由24.67亿元提高至48.67亿元。据悉，此次增资由中银三星股东中银投资资产管理有限公司、三星生命保险株式会社和中国航空集团有限公司提供。

此外，发债也成为多家银行系险企的“补血”选择。2022年3月，建信人寿、工银安盛人寿分别发行20亿元、50亿元的资本补充债券。2022年11月，中邮人寿发行80亿元资本补充债券。2023年3月，农银人寿发行了35亿元资本补充债券。

责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟