罕见！九千亿市值龙头时隔8年后涨停！5月主线已在主力面前曝光

 

市场情绪连续2天回暖，27日，A股大盘指数低开高走，三大指数收涨，沪指领涨，涨幅一度超1%，反弹逼近3300关口。

个股上看，基本涨跌互半，2600+股上涨，2300+下跌，涨停40只，跌停56只，跌幅超9%近100家，市场情绪依然割裂，一部分主要是前期高位股的调整，另一部分则是一季报业绩表现不及预期的公司出现杀跌。

两市全天成交10449亿，较上个交易日缩量773亿，连续18个交易日成交额在万亿上方，尽管成交额持续在万亿上方，但显然还是处于存量博弈当中。北向资金继续震荡走势，全天净卖出1.66亿元，其中沪股通净卖出5.14亿元，深股通净买入3.47亿元。北向资金在经历了1月的爆买后，进入震荡中，外资也在等新一轮机会的来临。

从盘面上看，医药股集体走强，天宇股份、普蕊斯、金石亚药20CM涨停，拓新药业、康泰医学等涨超10%，第一医院、盘龙药业、千金药业、南京医药、江苏吴中等涨停；眼科医疗概念股继续活跃，何氏眼科2连，普瑞眼科、昊海生科等涨超15%；保险股震荡走强，中国平安涨停，新华保险、中国太保涨超6%；船舶概念股午后异动，国瑞科技涨超10%，中船科技涨停，中国船舶涨幅一度超7%。而前期强势的AI概念股全线大跌掀跌停潮，中文在线、中石科技20CM跌停，三六零、剑桥科技、上海电影、浙数文化、视觉中国、永鼎股份、奥飞娱乐等高位股批量跌停。

总体上看，保险股搭台，绩优股唱戏，军工与医药板块领涨，而前期持续强势的高位科技股出现闪崩，资金出现了明显的高低切换，一季报业绩超预期的方向得到主力资金的集中追捧，市场情绪连续3天的大跌后，情绪有明显回暖。

业绩超预期方向集体大涨

4月27日，盘中，一季报业绩超预期方向“涨声一片”。临近尾盘，9000亿市值的中国平安涨停，为2015年8月以来首次，成交额超百亿。此外，新华保险、中国太保、中国人寿涨幅均超6%。

消息面上，4月26日晚间，中国平安发布2023年第一季度报告。数据显示，一季度实现归属于母公司股东的营运利润413.85亿元；归属于母公司股东的净利润383.52亿元，同比增长48.9%；年化营运ROE达18.8%。业绩超预期。

此前，4月23日，新华保险发布2023年一季度业绩预增公告称，经初步测算，公司2023年一季度实现归母净利润与2022年同期相比，预计增加35.42亿元至38.64亿元，同比增长110%至120%。业绩也明显超出市场预期。

而在银保监会近日公布数据也显示，2023年一季度，全国保险业累计实现原保费收入1.95万亿元，可比口径下同比增长9.24%。

保险股在2020年10月触顶后开启调整，时间长达2年多，主要此前由于保险保费增速下滑以及保险改革等，导致保险股业绩持续下行，随着一季度业绩出现超预期的情况，表明保险股迎来业绩拐点，后续保险股将迎来强势的反弹修复需求，值得注意的是，截止4月27日，中国平安、新华保险等较历史高点跌幅仍超40%。

天风证券在4月23日发布的报告中提到，当前市场对保险基本面复苏的认知仍存在较大的预期差，随着季报逐渐披露，保险股基本面超预期的共识或继续强化。

一季报部分超预期或存超预期的方向的医药股如金石亚药、拓新药业、翰宇药业、陇神戎发等，军工方向的光启技术、中国船舶、龙溪股份、三角轮胎等。

从本周的资金风格来看，一季报超预期的方向，特别是股价超跌方向明显得到了资金的追捧，本身来看，医药和军工方向调整幅度较大，随着年报和季报的结束，进入5月空窗期后，超跌的绩优股或将会到主力资金的抢筹。

增量资金或吹响集结号

尽管A股已经连续18个交易日的成交额在万亿上方，但增量资金并不多，更多是资金间的调仓换股所导致的成交额放大，不过这种局面有望在节后改变。

整体而言，近期基金发行市场逐步回暖，私募维持高仓位运行，两融余额维持在1.63万亿元的高位，北向资金也呈持续买入的态势，后续增量资金有望驰援A股。

增量资金来源于四个方向：

首先，根据iFind的数据显示，今年前3个月，新基金募集规模逐月递增，分别为402.3亿元、884.21亿元、1431.62亿元，基金发行市场逐步回暖。截至4月26日，今年以来新成立的基金规模已超过3200亿元，这意味着短期将有更多公募增量资金为A股“充值”。

其次，私募基金乐观情绪高涨，根据天天基金网的数据显示，股票私募仓位指数创出近10周新高。截至4月14日，股票私募仓位指数为79.07%。百亿级规模的私募加仓力度最大，仓位指数为77.82%，在前一周基础上大涨4.16%。其中，满仓的百亿级股票私募占比为51.40%。

其三，外资机构做多中国资产依旧动力十足。截止4月27日，北向资金合计买入近1800亿元。值得注意的是4月以来，北向资金增持最多的行业分别为光伏设备、电力、航运港口、煤炭开采、贵金属等增持金额均在15亿元以上。

最后，杠杆资金仍看好A股。截至4月26日，沪深京三市两融余额为1.53万亿元，较年初增加938亿元。传媒、电子、计算机、非银金融、通信融资净买入额增加最多，近一个月融资净买入额分别增加74亿元、60.5亿元、49.44亿元、19.73亿元、19.24亿元。

因此，当前多路增量资金吹响了集结号，预示着A股做多动能积蓄。排排网财富公募产品运营经理徐圣雄表示，市场随时可能会掀起一轮反攻行情。

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