殷保华:明天，反击！

 

两市受外围影响，低开展开震荡，并一度在银行的带领下有所反弹。不过，“双创”指数随后走低，深成指冲高回落下，沪指盘中走弱。午后，市场全线走低，银行也在盘中冲高回落，使得指数再创日内新低。尾盘，指数小幅上行后再度回落，全天低开低走，延续近期的调整态势。两市成交额8450亿，相较于昨日量能有所放大，结合这行情来看肯定是恐慌加剧，有部分资金的出逃，但整体量能还不算大，说明大部分人还是在观望或者说还在挣扎，接下来量能的意义将会更加重要。

指数再次逼近3220-3230区域，再次面临方向性选择，从近期走势看，市场重心是下移的，且外围利空较多，银行流动性风险从美国扩展到欧洲，市场的风险偏好是持续走低，而且近期A股跟随外围市场比较紧，重点关注关键支撑位3220-3230区域的支撑情况。我们大的箱体具有重要的意义，冲破则是牛市起点，跌破则是中期的阴影。

对于光伏板块的大跌：

1、光伏板块前两年涨幅巨大，今年虽然整体增速比较高，但明后年增速下滑概率还是很大，对于光伏的估值变化市场是有质疑的。这是光伏产业近期下跌重要因素。2、从消息源来看，估计对储能相关企业影响会更大一些，今天大跌更猛的品种也偏储能。3、市场风格极端化。科技股近期表现强势，相反，新能源一直持续承受压力，其重要因素是因为光伏产业里面抱团的资金太多了，继续看多做多的资金非常有限，抛盘压力太重。科技赚钱效应，新能源亏钱效应，鲜明对比之下，此时再出现一些利空，很容易使得持有新能源品种的投资者产生崩溃心态，最终导致出现割肉离场的情绪化操作。

综合来看，光伏板块短期还是要注意一下，不要过于着急去抄底，如果接下来情绪面转好，出现拐点以后再来看也不迟。但就目前的位置，有些品种其实已经达到了估值合理区域，再进行盲目割肉，可能就不一定合适了。新能源成长赛道，接下来即便有反弹也得精选品种。全面大幅反弹形成板块效应的行情概率非常低。