中国半导体行业，遭遇大地震！

文 | 华商韬略 木木

受全球资本市场关注的半导体板块突遇重挫，4日上午暴跌近4%，重磅个股兆易创新、北方华创、韦尔股份等跌幅都在6%左右。

大跌之后又大涨，7月6日上午10时半导体股价涨至峰值。

外界普遍看好的半导体遭遇剧烈震荡，是否预示着半导体要掉头向下？

有分析指出，这与台积电遭砍单的消息有关。

媒体报道称，近期台积电三大客户均现不同程度砍单，其中苹果iPhone14系列首批出货目标削减一成；AMD调减今年第四季度至明年第一季度订单；英伟达也要求延迟并缩减第一季度订单。

跻身全球市值榜单前十的台积电尚且遭遇如此“滑铁卢”，半导体市场的严峻形势恐怕超出预期。

欧美不断高企的物价、低迷的全球经济大幅消减了消费者对电子产品的支出，导致全球电子产业出货速度慢、价格下降快。数据显示今年一季度全球智能手机出货量同比下滑11%，笔记本电脑总出货量同比下降 7%。

下游需求偏软最终也传导到了上游的芯片制造业。

市场浮现悲观预期，美光科技大幅下调了第四财季营收目标，并表示市场 “ 在非常短的时间内将大幅走软。”

短期利空导致半导体市值出现下跌，但从长远来看这也给了中国半导体产业超车的机会。

中国半导体在2010年后开始受到政策层面高度关注。当年，国家发改委出台了《关于组织实施2020年新型电力电子器件产业化专项的通知》，紧接着又在第二年发布了《产业结构调整指导目录》。

在接下来的十年间，《国家信息化发展战略纲要》《关于集成电路和软件产业企业所得税政策的公告》等一批文件密集出台，从宏观调控、税收、技术等多方面鼓励、支持、促进国内功率半导体行业的发展。

国家政策为行业发展保驾护航的同时，被公认为此轮科技革命中新焦点的智能汽车、5G通信、人工智能、物联网等也都在蓬勃发展，尽管目前仍处初级阶段，但市场增长迅速，应用场景也越来越多。

长远来看，中国广阔的下游市场将为半导体产业提供有力支撑。

Omdia预测中国半导体2022-2027年复合年增长率约在4.5%左右，超过全球市场增速，到2027年中国市场规模有望达到238亿美元。

政策和市场双双利好，让半导体行业受到国内资本巨头追捧，融资数量、融资金额都在迅速增长。

据云岫资本统计，2021年半导体行业共计发生534起融资，总融资额达到达1536亿；其中融资额超过5亿的大项目达46个。

科技巨头中芯聚源的投资聚焦集成电路产业链的材料、设计等各个细分领域，包括韦尔股份、澜起科技等知名半导体公司；小米则在硬科技领域布局，截止今年三月，涉及该领域的投资已超过百起；华为在遭遇“卡脖子”后，大力投资芯片设计、EDA等环节，并扩大投资细分领域的龙头企业，目前已投资企业包括长光华芯、东微半导体等。

行业的迅速增长也吸引了大量人才聚集，数据表明，2021 年国内135 家上市公司从业人员为 45.66 万，同比增长 了17.54%。此外清华大学、西安电子科技大学等均设立了专门的产教融合平台，华为等一批企业也建立自己的大学，都将为国内半导体行业源源不断地输送更优秀的尖端人才，为产业注入新的活力。

对于一个快速增长的行业来说，小幅调整或许意味着新的机遇，中国半导体产业的政策、市场、资金、人才都显示出这个行业乐观的前景，长远看中国半导体行业依然向好。