天士力：2022年前三季度亏损3.34亿元

中证智能财讯 天士力（600535）10月26日披露2022年第三季度报告。2022年前三季度，公司实现营业总收入61.01亿元，同比增长5.73%；归母净利润亏损3.34亿元，上年同期盈利14.81亿元；扣非净利润7.69亿元，同比下降17.62%；经营活动产生的现金流量净额为10.86亿元，同比下降47.79%；报告期内，天士力基本每股收益为-0.22元，加权平均净资产收益率为-2.64%。

报告期内，公司合计非经常性损益为-11.04亿元，其中持有交易性金融资产、负债取得的投资收益为-12.15亿元，少数股东权益影响额（税后）为5168.43万元。

根据三季报，公司第三季度实现营业总收入20.9亿元，同比增长7.53%，环比下降2.41%；归母净利润7327.85万元，同比下降84.70%，环比下降50.96%；扣非净利润3.14亿元，同比下降0.06%，环比增长40.82%。

2022年前三季度，公司毛利率为64.70%，同比下降1.42个百分点；净利率为-6.72%，较上年同期下降32.47个百分点。从单季度指标来看，2022年第三季度公司毛利率为64.48%，同比下降1.29个百分点，环比下降2.40个百分点；净利率为2.55%，较上年同期下降21.37个百分点，较上一季度下降3.60个百分点。

2022年第三季度，公司净资产收益率为0.60%，同比下降3.18个百分点，环比下降0.62个百分点。

2022年前三季度，公司经营活动现金流净额为10.86亿元，同比下降47.79%，主要系公司年初至报告期末银行承兑汇票贴现托收金额低于去年同期所致；筹资活动现金流净额1135.24万元，同比增加19.85亿元；投资活动现金流净额-16.73亿元，上年同期为4535.08万元。

2022年前三季度，公司营业收入现金比为117.19%，净现比为-324.69%。

2022年前三季度，公司期间费用为29.64亿元，较上年同期增加3.26亿元；期间费用率为48.58%，较上年同期上升2.86个百分点。其中，销售费用同比增长8.79%，管理费用同比下降14.25%，研发费用同比增长49.02%，财务费用同比增长12.21%。

资产重大变化方面，截至2022年三季度末，公司货币资金较上年末减少21.36%，占公司总资产比重下降2.81个百分点；应收账款较上年末减少17.21%，占公司总资产比重下降1.25个百分点；存货较上年末增加9.86%，占公司总资产比重上升1.07个百分点；预付款项较上年末增加104.67%，占公司总资产比重上升0.40个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年三季度末，公司长期借款较上年末增加29.39%，占公司总资产比重上升1.96个百分点；短期借款较上年末增加165.81%，占公司总资产比重上升1.82个百分点；应付账款较上年末增加17.25%，占公司总资产比重上升0.61个百分点；合同负债较上年末减少65.06%，占公司总资产比重下降0.26个百分点。

偿债能力方面，公司2022年三季度末资产负债率为23.33%，相比上年末增加3.82个百分点；有息资产负债率为13.43%，相比上年末增加3.69个百分点。

三季报显示，2022年三季度末的公司十大流通股东中，持股最多的为天士力控股集团有限公司，占比45.57%。十大流通股东名单相比2022年二季度末维持不变。在具体持股比例上，刘少鸾持股有所上升。

筹码集中度方面，截至2022年三季度末，公司股东总户数为7.8万户，较二季度末下降了5388户，降幅6.46%；户均持股市值由二季度末的18.89万元下降至18.75万元，降幅为0.74%。