一个2000块的教训

 

前几天在《中日互通ETF半年考

》文后有位朋友留言，交流关于上投摩根的那支主动型基金。这让我想起了一桩伤心事。

以下内容源于笔者真实经历，没有改编，但可能有很多巧合。不作为任何投资建议。

故事的主角是富国成长优选三年定期开放混合基金(005549)。这个基金成立于2018年1月9日，于1月23日开放认购。原定于2018年2月5日停止募集，但由于销售情况火爆，基金募集了两天就停售了，而我很“幸运”地上了车。当时，我购买的渠道是蚂蚁，最低起点金额2万元。

为何这个基金如此受欢迎呢，大概率是因为它有一位“明星经理”。

当时，魏经理管理的富国低碳环保曾一举获得“证券三大报”大满贯奖项，包括上海证券报金基金奖、证券时报明星基金奖、中国证券报金牛基金奖。http://fund.eastmoney.com/news/1847,20180122824539756.html

（图：截止2018年1月魏经理的管理业绩）

就凭这个业绩，谁看了不心动。当时，市场上对魏经理的描述是：著名老司机，以调仓灵活，风格转换迅速闻名。代表作富国低碳环保，风格激进，精准逃过股灾，一战成名。

但是从名字就能看出来，这个基金有个特点，三年定期开放。也就是说三年里无论盈亏如何，都不能按照个人意愿赎回，听起来很刺激。和其他封闭型基金比起来，富国的这只基还有另外一个特点，就是不上市交易。

（图：富国成长三年定开的说明）

不上市交易，意味着想“赔钱卖”也卖不出去（对比兴全合宜混合）。一旦买了，最少安安稳稳拿三年。据说，这是从广大持有人的福祉出发，考虑了以下三点原因：

1、时间是投资的朋友，在A股整体市场风格偏向价值投资的大环境下，具有长期投资属性的定开基金更具有一定的优势。2、定期开放的设计使得基金的规模相对稳定，稳定的规模利于基金经理不受资金流动性的干扰，致力于提高业绩。3、对于投资者来说，有利于避免因基金净值正常波动导致的盲目赎回。

http://fund.eastmoney.com/news/1847,20180122824539756.html

（图：数据来源wind）

一度大幅跑赢业绩比较基准（中证800指数收益率×0.5+中债综合全价指数收益率×0.5），着实让广大基民朋友开开心心的过了个好年。但是，好景不长，随着川建国不断开炮，A股开始颤颤巍巍一路向下，富国成长三年直接长跪不起。

（图：数据来源wind）

怎么说呢，持有两年，亏损一年半的心情，就是这么枯燥且无聊。随便搜一搜各个论坛，大家都在抱怨。而且这个基金的调仓非常的有格调，就是永远慢半拍。说好的魏经理风格激进，迅速转换呢。

可能是顶不住各位基民的猛烈炮火，也可能是出于其他考虑，基金管理公司新增了一名基金经理，是否能挽救一下，让我们拭目以待。

（图：数据来源wind）

网上有一些观点认为，三年定期，大概率前两年亏损会在最后一年翻转，给持有人一个满意的交代，毕竟也是大公司，面子还是要的，以后也要发产品的。希望如此吧。

可能看它亏损看习惯了，我倒不觉得有什么。如果当初没买这只基，也不能保证这些钱不被消费主义席卷而去，或者在哪只股票上套牢。而且，当时我只是拍脑袋，看群情激动就跟着上了车，根本没想清楚为何要买。那时候，我还不知道魏经理，现在看即使知道，也未必有用。嘿嘿。

股市有风险，投资需谨慎。希望我这个2000块的教训，能给大家一点思考。

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