骆帅“自掏腰包”200万元 认购拟任产品南方发展机遇混合

 

Photo by Cassey Cambridge on Unsplash

基金公司2021年四季度非货币基金月均规模排名出炉，易方达基金月均规模居首。另一面，2021年四季度末基金管理公司私募资产管理月均规模前20家情况也披露，创金合信基金月均规模蝉联第一。再回顾2021年初的爆款基金，大多数产品最新规模较发行时出现缩水。而且，过去两年资管行业“另类明星”量化指数增强策略基金遭遇业绩“寒潮”。

近日，新基市场上发行了多只混合型产品。例如，2月21日，中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）、博时基金管理有限公司（以下简称“博时基金”）均开售了一只混合型基金。2月24日，国投瑞银基金管理有限公司（以下简称“国投瑞银基金”）也祭出了一只混合型基金。

1

基金行业动态

1、2021年初爆款基金规模缩水，持有期基金业绩表现平平

2021年前两个月，爆款基金频出。数据显示，认购时间不超过3天，且发行规模超70亿元的基金共有33只，其中达到百亿元规模的共有11只。然而，大多数爆款基金最新规模较发行时出现缩水。根据基金2021年四季报，仅有4只基金规模实现增长，24只基金规模减少超过10亿元，大成企业能力驱动等8只基金规模下降超过30亿元。

而2021年初发行的一批持有期基金，投资者已经持有满一年，可以赎回了。梳理2021年1月4日-2月22日开始认购，且在5日内结束募集的爆款持有期基金发现，多数一年持有期基金业绩平平，半数基金收益率为负，仅有几只取得了不错的收益。知名基金经理丘栋荣管理的中庚价值品质一年持有基金，在这批爆款持有期基金中表现最好，近一年收益率达44.7%。

2、23只场内基金折价率超4%，需谨慎对待套利

数据显示，截至2月23日，共有23只场内基金折价率超过4%，套利机会浮现。具体来看，东方红恒阳五年定开、东方红睿泽三年定开A折价率分别为7.52%和7.44%，南方瑞合三年、中银证券科技创新3年封闭运作的折价率也均超过了6%。折价的出现意味着相关基金在二级市场的买入折扣较大，存在套利空间。但现在尝试折价套利的投资者越来越少。

“参与封闭式基金套利的很少，这不仅要付出时间成本，面对市场风险，还要考虑二级市场的流动性问题。在实际操作中，反而是对折价基金进行配置的更多。”上海证券基金评价研究中心负责人刘亦千直言，“例如，在配置相应资产时，可以在二级市场打折买入进行配置，既能收获基金本身的业绩回报，还能赚到折价回归的收益。”

3、资管行业“另类明星”难逃业绩寒潮，量化指数增强策略产品集体回撤

今年以来，伴随着A股市场的阶段性走弱和市场成交量萎缩，过去两年资管行业“另类明星”量化指数增强策略基金遭遇业绩“寒潮”。指数增强产品的长期收益一般由基准指数（如中证500、沪深300等）涨跌带来的贝塔收益，以及由量化选股等带来的阿尔法收益两部分组成。今年以来A股市场震荡调整，贝塔负收益直接造成了绝大多数指增产品较难“浮出水面”。

而在超额收益阿尔法方面，数据显示，在1月3日至2月18日的总计6个交易周内，托管在某大型银行的28家中大型量化私募机构有5周的平均超额收益率为负值，其中不少明星私募旗下产品出现单周跑输指数超过3到4个百分点的情况。从私募机构、托管渠道、代销机构等多方面综合调研了解到，量化指增基金本轮业绩集体回撤不仅是由于中证500等对标指数下跌，背后还有风险过度暴露、高频赛道过于拥挤等多方面深层次原因。

4、2021年四季度基金公司非货币基金月均规模排名揭晓，易方达基金居首

2月23日，中国证券投资基金业协会发布2021年四季度各项资管业务月均规模数据。数据显示，易方达基金以10,270.13亿元的非货币基金月均规模居首，广发基金、汇添富基金、华夏基金、富国基金、南方基金紧随其后，非货币基金月均规模均突破5,000亿元；博时基金、招商基金、嘉实基金分列第7至第9位，非货币基金月均规模均突破4,000亿元。

中欧基金、工银瑞信基金、鹏华基金、景顺长城基金、华安基金、交银施罗德基金、兴证全球基金、中银基金、国泰基金、银华基金、上海东证资管分列第10至第20位。

5、基金公司私募资产管理月均规模前20强更新，创金合信基金稳坐第一“宝座”

2月23日，中国证券投资基金业协会发布了2021年四季度末基金管理公司私募资产管理月均规模前20家情况。创金合信基金以月均规模8,219.07亿元位列第一，建信基金、博时基金分列第二、三位，月均管理规模分别为4,265.07亿元、3,241.56亿元。易方达基金、华夏基金、汇添富基金、平安基金、睿远基金、嘉实基金、广发基金紧随其后，位列前十。

2021年三季度末，基金管理公司私募资产管理月均规模前三同样是创金合信基金、建信基金、博时基金。

2

基金公司动态

1、追求更高收益回撤比，金鹰民丰回报基金将迎第四个运作周期

金鹰民丰回报基金将于2月25日结束第三个开放期，自2月26日起进入第四个运作周期。该基金在前三个运作周期内，均为投资者奉献了正回报。

该基金由金鹰基金绝对收益部总经理林龙军管理，在投资管理过程中，林龙军把大类资产配置作为核心，重视资产的安全边际和风险控制。追求更高的收益回撤比，并力争获取与波动匹配的收益。同时，金鹰基金绝对收益部充分吸纳公司权益、固收、转债三大研究团队成果，为产品提供全方位研究支持。

2、南方基金骆帅“自掏腰包”，出资200万元认购南方发展机遇混合

2月23日，南方基金发布公告称，本着与广大投资人风险共担、利益共享的原则，南方发展机遇一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“南方发展机遇混合”）的拟任基金经理骆帅出资200万元认购该基金。

南方发展机遇混合拟任基金经理骆帅是清华大学管理科学与工程专业硕士，2009年7月加入南方基金，担任研究部研究员、高级研究员，现任南方行业精选一年混合基金等产品的基金经理。2020年，骆帅管理的南方优选成长获评“七年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。

3、上海大朴资产公告自购计划进展，已完成5,000万元自购计划

2月23日，上海大朴资产发布公告称，截至23日，公司已完成5,000万元的自购计划。

此前，上海大朴资产曾于2月11日发布公告称，基于对国内经济和资本市场长期发展的信心，以及对大朴团队自身投资管理能力的信心，上海大朴资产将于公告发布之日起30个交易日内以自有资金申购公司旗下产品，申购金额合计不少于5,000万元，持有时间不少于1年。

4、连续60个工作日资产净值不足5千万元，北信瑞丰华丰灵活配置开启清算

2月23日，北信瑞丰基金发布公告称，北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“北信瑞丰华丰灵活配置”）已触发《基金合同》终止的情形，该基金的最后运作日为2月22日，并于2月23日进入清算程序。该基金合同约定，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，该基金将根据《基金合同》约定进入清算程序并终止，无需召开基金份额持有人大会进行表决。

公告显示，北信瑞丰华丰灵活配置基金资产净值自2021年11月25日起低于5,000万元，截至2022年2月22日，已出现连续60个工作日本基金基金资产净值低于5,000万元的情形。为维护基金份额持有人利益，根据《基金合同》约定，基金管理人应终止《基金合同》并依法履行基金财产清算程序。

5、私募信中利被纳入失信被执行人，实控人汪超涌“同甘共苦”

2月22日，信中利发布公告称，公司及相关主体及实控人汪超涌（又名“汪潮涌”）被北京市第三中院纳入失信被执行人。失信被执行人行为具体情形为实际为暂无法全部执行。公告显示，失信被执行人包括信中利、北京信中利股权投资管理有限公司、北京信中利盈达股权投资中心（有限合伙）、汪超涌。

信中利表示，公司被纳入失信被执行人未对公司持续经营产生重大不利影响，对公司声誉造成一定不利影响。目前被申请人与申请人正在积极推动和解的完成，并将尽快向法院申请撤出失信被执行人名单，消除失信的负面影响。

3

新基金发行

1、国投瑞银基金新混基开售，由施成出任基金经理

2月24日，国投瑞银基金推出了一只混合型基金，为国投瑞银产业升级两年持有期混合型证券投资基金（以下简称“国投瑞银产业升级两年持有混合A”），基金经理为施成。

公开信息显示，国投瑞银产业升级两年持有混合A以“在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选在产业升级变迁中具备竞争力的公司，力争实现基金资产的持续稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括内地依法上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。

施成，2017年3月加入国投瑞银基金研究部，现任国投瑞银先进制造混合型证券投资基金、国投瑞银新能源混合型证券投资基金、国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。此前，施成曾任职于中国建银投资证券有限责任公司、招商基金管理有限公司、深圳睿泉毅信投资管理有限公司。

自2022年2月8日，施成开始任职国投瑞银产业升级两年持有混合A的基金经理。截至2022年2月24日，施成共任职5只混合型基金的基金经理。除国投瑞银产业升级两年持有混合A外，分别为国投瑞银产业趋势混合A、国投瑞银进宝灵活配置混合、国投瑞银新能源混合A、国投瑞银先进制造混合。

2、博时基金新混基来袭，旗下自主培养基金经理沙炜担纲

2月21日，博时基金发售了一只混合型基金，为博时研究回报混合型证券投资基金（以下简称“博时研究回报混合A”），基金经理为沙炜。

公开信息显示，博时研究回报混合A以“在控制风险的前提下，充分发挥专业研究与精选个股能力，力争组合资产实现长期稳健的增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债、公开发行的次级债等)、资产支持证券、货币市场工具、银行存款、同业存单、债券回购、股指期货、股票期权、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

沙炜，2008年毕业后加入博时基金，历任研究员、资深研究员、基金经理助理、原材料组组长、研究部副总经理、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金等基金经理；现任股票投资部总经理助理兼博时丝路主题股票型证券投资基金、博时研究臻选三年持有期灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。

自2022年1月19日，沙炜起任博时研究回报混合A的基金经理。截至2022年2月24日，沙炜共任职7只混合型基金和1只股票型基金的基金经理。其中，沙炜任职博时丝路主题股票A至今已6年又280天，任职回报率为107.4%。

3、中金基金推出新混基，邱延冰在手4只产品年内业绩逊色于同类平均

2月21日，中金基金发行了一只混合型基金，为中金稳健增长混合型证券投资基金（以下简称“中金稳健增长混合A”），基金经理为邱延冰。

公开信息显示，中金稳健增长混合A以“通过股票与债券等资产的合理配置，追求收益与风险的平衡，力求实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、公开发行的次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、证券公司短期公司债券、政府支持机构债券、政府支持债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

邱延冰，2020年1月加入中金基金，现任中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金、中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金、中金瑞康灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。加入中金基金前，邱延冰历任于丝路基金有限责任公司、和泰人寿保险股份有限公司等。

自2022年2月14日，邱延冰开始任职中金稳健增长混合A的基金经理。截至2022年2月24日，邱延冰共任职7只混合型基金的基金经理。其中，截至2022年2月23日，中金瑞和A、中金成长精选混合A、中金恒远一年持有期混合、中金鑫瑞优选一年持有混合今年来的阶段涨幅，分别为-11.75%、-11.64%、-2.4%、-10.65%，分别逊色于同期同类平均涨幅-6.24%、-8.88%、-1.5%、-6.24%。

▼往期精彩回顾▼

▼

-END-