南方基金经理骆帅以及南方优选成长混合A(202023)
之前读者留言,希望我能写一下南方基金的骆帅,他的南方优选成长混合拿了2020年的晨星奖(其实还拿过金牛奖)。
那么这期我们就介绍这位拍照的时候很严肃,又是双基金奖获得者的南方基金经理骆帅,以及南方优选成长混合A(202023)。
一、资历:
清华大学管理科学与工程专业硕士,
2009年7月加入南方基金,担任研究部研究员、高级研究员;
2014年3月任基金经理助理、基金经理、执行董事。
二、业绩:
以骆帅管理了5年半的南方优选成长混合A(202023)为例,长期跑赢沪深300:
年度涨幅:
季度涨幅:
阶段涨幅,近3个月也能跑赢沪深300:
近6个月,曲线平稳:
从业绩上看,骆经理风格趋于稳健,对沪深300的胜率非常高。
三、投资理念:
参考文章《南方基金骆帅:以工程思维持续优化,用价值创造逆风破浪》:
‘稳健,尽量避免净值损失,不论选股还是组合配置,我都会将风险作为第一考量。’
‘保持平常心,相信常识。不要受到极端情绪的影响。无论市场乐观还是悲观,群体情绪都是短暂的,我们可以利用这些疯狂和悲观,为自己创造超额收益。’
‘工业工程的核心概念就是优化,不管是优化生产线组合,还是优化物流线路,甚至是优化椅子设计。因此,优化理念也渗透在我的很多思路中,比如我们的投资组合,我会观察持有的股票性价比是否合适,能否找到更高性价比的来替换,进行组合优化。’
‘注重安全边际、均衡配置基础上的成长股投资。’
‘我们所做的是低频择时,只有当股权风险溢价到达极端值时,也就是说整个市场都变得特别贵、而且贵到历史极端情况下,才会择时。因为市场总体趋势是往上的,自下而上的结构性机会也层出不穷,只有保持仓位才能通过选股获取超额收益。如果频繁择时,不太可能长期战胜市场。’
总结:稳健,成长型选手,无情的交易机器,低频择时。
四、投资风格:
以南方优选成长混合A(202023)为例,股票、债券、现金,在近期的报告期内,都会有比例调整:
换手率较低、持仓集中度目前为32%,符合骆经理稳健的风格:
持仓方面,混合风格,2季度侧重消费、医药,搭配成长型个股,符合骆经理稳健成长型风格:
持仓方面变化方面,二季度新增及增持基本是消费、医药,现在反过头看,是非常正确的:
与往期经理对比,比皇家首推王培、地表最强归凯都要强,实在是太强了!:
综上所述,目前身为南方基金执行董事的骆帅经理是一位成绩优秀的基金双料奖得主,偏好消费、医药行业,风格稳健。
操作上(202023)适合长期定投,不止盈。
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