当心！部分个股两融折算率将直接为0 A股影响

 

证监会批准沪深交易所调整 两融可充抵保证金

12月2日，证监会新闻发言人邓舸表示，为进一步改善融资融券业务结构，强化管理，促进融资融券业务长期平稳发展，近日，经中国证监会批准，上海证券交易所、深圳证券交易所对《融资融券交易实施细则》进行了修订，调整可充抵保证金证券折算率要求，将静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率下调为0%；同时，两所还同步扩大了融资融券标的股票范围，将标的股票数量由现有的873只扩大到950只，其中，上海证券交易所的标的股票由485只增加至525只，深圳证券交易所的标的股票由388只增加至425只。上述调整将自2016年12月12日起实施。

可充抵保证金证券折算率，是指可用于充抵保证金的证券折算成保证金金额的比率。证券公司向客户融资、融券，要向客户收取一定比例的保证金。除现金外，保证金可以上市股票、证券投资基金、债券、货币市场基金等证券充抵。可充抵保证金证券折算率，决定了投资者提交的可充抵保证金证券，能折算成多少保证金。

　　证监会：两融可充抵保证金证券要求调整对市场影响较小证监会新闻发言人邓舸12月2日在例行发布会上指出，经过初步测算，静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票占比不高，这些股票不能折算为保证金，对市场影响较小。

证监会核发13家企业IPO批文

12月2日，按法定程序核准了13家企业的首发申请，其中，上交所5家(安徽省天然气开发、厦门吉比特网络技术、常熟市汽车饰件、宁波太平鸟时尚服饰、深圳市景旺电子)，深交所中小板3家(广东新宏泽包装、深圳市英维克科技、山东道恩高分子材料)，创业板5家(广东美联新材料、山东赛托生物科技、浙江天铁实业、南京奥联汽车电子电器、新疆熙菱信息技术)。上述13家企业的筹资总额预计不超过75亿元。

上交所官员回应PO提速、定增放缓原因

上交所资本市场研究所所长兼发行上市部总监魏刚称，金融的改革是要让资金配置更有效率。而对于证监会11创下今年以来单月核发IPO数量新高，魏刚表示，“这相对上半年提速了大约四倍。IPO提速的信号意味着经历去年股市大幅波动后，监管希望恢复资本市场的融资功能，这个信号对我们后面的工作很有意义。”

证监会：3家公司首发申请获通过

中国证券监督管理委员会创业板发行审核委员会2016年第73次发审委会议于2016年12月2日召开。北京新雷能科技股份有限公司、广东万里马实业股份有限公司、南京海辰药业股份有限公司(首发)获通过。武汉智讯创源科技发展股份有限公司(首发)未通过。

证监会：6家公司12月7日首发上会

　　据证监会网站12月2日晚间消息，主板发行审核委员会定于12月7日对中国银河证券股份有限公司、法兰泰克重工股份有限公司、浙江正裕工业股份有限公司、杰克缝纫机股份有限公司、湖南泰嘉新材料科技股份有限公司、广州视源电子科技股份有限公司6家公司的首发进行审核。

证监会：正在研究完善“暂不受理和审核措施”

近期一些行政许可申请人反映，其并未涉嫌违法违规，但因其聘请的证券中介机构涉案而导致其行政许可申请项目受到限制，影响了项目的进度。

对此，新闻发言人邓舸表示，证监会予以高度重视，认为暂不受理和审核是防范市场风险、保护投资者利益的审慎性措施。总体而言，这个措施的建立和实施，是资本市场阶段性特点相适合的，发挥了较好作用，有效威慑了中介机构违法违规行为。目前，证监会正在对暂不受理和审核措施实施效果进行进一步分析和评估，进一步研究增强该措施的针对性和有效性。发挥监管执法措施的作用，在让违法违规主体承担责任的同时，减少其对非涉案行政许可申请人的影响，完善调整暂不受理和审核措施，将涉及证监会规章的调整和完善。将按照立法程序要求，向社会公开征求意见。

证监会对4宗案件作出行政处罚

证监会新闻发言人邓舸12月2日通报，近日证监会依法对4宗案件作出行政处罚。包括2宗内幕交易案、1宗短线交易案、1宗从业人员买卖股票操纵市场案。

证监会与公安部联合组织打击证券期货违法犯罪执法培训班

　　中国证监会新闻发言人邓舸12月2日表示，证监会与公安部联合组织打击证券期货违法犯罪执法培训班。

证监会颁布实施两部基金公司子公司管理规定

证监会颁布实施《基金管理公司子公司管理规定》和《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》，规定确定以净资本为核心的风控体系，给予18个月的达标过渡期安排。规定颁布实施后第12个月、第18个月，专户子公司各项风控指标达到规定标准的比例应当分别不低于50%和100%。

《办法》以《证券公司合规管理试行规定》为蓝本，吸收合并基金行业合规管理规定的有效内容，整合形成证券、基金行业统一的合规管理规则，修订内容主要涉及：

　　一是增加合规经营基本原则要求，形成以合规管理为主线的监管规则体系。

　　二是明晰全员合规要求，厘清各方合规管理责任，明确董事会对公司合规管理有效性承担最终责任。

三是强化合规管理组织体系。

　　四是统一合规负责人的任职条件。在专业经验和法律素质等方面对其提出了较高的要求。

五是提升合规负责人的履职保障。保障合规管理负责人的独立性、薪酬保障六是强化监督管理，区分证券基金经营机构及其工作人员未能有效实施合规管理的行为。

　　邓舸表示《办法》进行修改完善后适时发布。

上交所：投资者申购分级基金的母基金不受30万的相关权限限制

　　上证报问：交易所发布《上海证券交易所分级基金业务管理指引》之后，投资者申购分级基金的母基金是否不受30万元的限制？

　　答：投资者申购分级基金的母基金不受30万元的分级基金相关权限限制。但是，投资者进行分级基金子份额(包括A类份额和B类份额)的买入和基础份额的分拆需要申请分级基金相关权限。

　　上证报、青年报：众所周知，分级基金设计引入了杠杆和套利机制，能否评论下未来分级基金的发展方向？

答：《指引》正式施行后，分级基金市场参与者的专业性可能整体提升，分级A、分级B的市场定价也会趋于合理，整体折溢价率也将更加平稳。

　　对于一些规模较小的分级基金，《指引》正式施行后，部分投资者的退出会造成产品不符合上市条件退市清盘的可能性，投资者需要警惕相关的流动性风险。