任泽平团队改口“唱多” 李大霄说婴儿底已构筑

 

昨日A股大涨116.5点，领涨热点纷呈，2016年的首次降准利好功不可没，另一利好因素却并不被市场周知，那就是同在29晚间，部分券商接到相关通知，对两融政策进行调整。值得一提的是，不久前刚发表了“休养生息”风险提示、“别涨着涨着又想多了。熊市的反弹会一波比一波弱，最终缩量缩出一个大跌，全年休养生息”等言论的任泽平团队，3月1日晚，突然改口称去产能有望带来周期股行情，随着A股逐步调整到位，市场正逐步进入正常状态，估值趋于合理。

两融政策调整小盘券商股大涨

两融政策调整，国泰君安成为先行者，周一公司发布通知称，已上调融资融券折算率，平均股票折算率约为56.2%，主要针对蓝筹股、成长股及业绩稳定的股票，处于行业前列。上海一位大型券商相关业务人士预计，后续应该还会有其他券商跟进推出调整举措。值得注意的是，昨日券商股继续强势，与地产一道领涨两市，板块指数收涨近5%，东吴证券(601555)、广发证券(000776)、光大证券(601788)等小盘证券不是涨停，就是大涨7%以上。

任泽平团队改口“唱多”

值得关注的是，国泰君安研究所于3月1日晚发表了《宏观任泽平：坚定中国经济改革转型前景光明的信心》文章。该研究所首席宏观分析师任泽平表示，“中国此轮经济下行主要是结构性和体制性的，而非外部性和周期性的。政策应对主要是供给侧结构性改革而非需求侧总量刺激。2015年12月中央经济工作会议提出‘着力加强供给侧结构性改革’，并强调‘去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板’五大任务。今年3月‘两会’前后将对供给侧改革任务进行具体布置。随着供给侧改革破冰攻坚，各界对中国经济前景将更有信心。”

任泽平称，快牛快熊均不利于资本市场改革的推动，风险是涨出来的，机会是跌出来的。随着A股逐步调整到位、泡沫去化进入尾声，市场正逐步进入正常状态，估值趋于合理，投资者趋于理性，这为资本市场改革迎来重要机遇和时间窗口。

昨晚，天信投顾也发文认为，量化宽松、竞相贬值是通用做法，这也是导致最近两个交易日各国股指普遍上行的重要原因。这次反弹或许是反转的重要标志，所以近期资源类板块连续领涨，带动股指芝麻开花节节高。

供给侧改革持续升温

昨日依旧是供给侧改革题材的发酵。房地产板块继续发力：顺发恒业(000631)、保利地产(600048)、深深房A、中天城投(000540)、深振业A、财信发展、世联行(002285)等纷纷涨停，宝安地产(000040)等大涨7%以上，房地产板块涨幅超6%，央行降准将加速房地产去库存。此外，水泥、造船等行业落后产能淘汰意见正制定，水泥股盘前大涨。海螺水泥(600585)、福建水泥(600802)、华新水泥(600801)涨停，冀东水泥(000401)逼近涨停，同力水泥(000885)、四川金顶(600678)亦出现上涨。

巨丰投顾丁臻宇认为目前市场处于两会窗口期，市场经过大幅杀跌后，已打出维稳空间。建议投资者调仓换股到受益两会政策的板块(供给侧改革、国资改革)上来，仓位较重的投资者可以高抛低吸，降低成本。《投资快报》记者关注到，有市场分析甚至认为这次反弹突破2900不存在任何问题，甚至不排除突破3000点整数大关的可能性。(投资快报)

外资4天74亿元抄底 李大霄说婴儿底已构筑

3月2日，A股放量大涨，三根阳线改变信仰，上证指数也就差那么一根了。

两个交易日涨了6.02%后，沪指再度逼近2900点关口。这一次，反弹还是反转？

沪股通又抄底了

一个值得可喜的数据是来自外资的抄底。

3月2日，沪股通资金迎来了29.92亿元的净流入，这是2016年1月27日以来最大规模的净流入。

如果放长时间来看，沪股通资金从2月26日开始就呈现两位数以上的净流入。2月26日以来，单日净流入规模分别为16.40亿元、20.13亿元、7.57亿元和29.92亿元。4个交易日合计净流入74.02亿元。

短时期内，密集资金净流入，在2016年尚属首次。

2月26日是星期五，正是千股跌停黑色星期四的后一个交易日。

从沪股通历来的净流入来看，典型的特征就是，A股不跌，沪股通小买；A股大跌，沪股通大买。

2015年8月，沪股通也曾有一次完美抄底。自当年8月24日开始，沪股通连续四个交易日砸374亿元于A股，创下沪股通开通以来单周买入纪录。

潜伏的资金终于在2015年8月27日见到成效。当天，上证指数高开后震荡走低，奇迹出现在14时之后，金融股盘中大涨，沪指成功翻盘，大涨逾百点。

从前十大活跃个股来看，3月2日当天，小商品城(600415)净流入规模最大，为2.42亿元。中信证券(600030)、保利地产(600048)和贵州茅台(600519)紧随其后，分别净流入1.86亿元、1.57亿元和1.50亿元。

众所周知，北上抄底的沪股通资金偏爱的向来是蓝筹股，从2月26日开始，资金抄底的就是中信证券、民生银行(600016)、贵州茅台(600519)、中国平安、中国铝业等个股。

3月1日开始，连续两个交易日买入小商品城，3月2日开始扫货保利地产。

巧合也好，筹谋也好，小商品城和保利地产两只个股3月2日悉数涨停。

这一天，风口站在了地产股上。

李大霄：婴儿底已构筑成功

“是反转不是反弹！”永远的多头英大证券研究所所长李大霄老师坚定认为婴儿底已构筑成功。

李大霄在接受一家网络媒体采访时列举了市场反转基于六点原因：

第一，目前蓝筹股的估值趋于合理，上证50的PB值约为1。

第二，房地产市场局部回暖，开始去库存的进程。

第三，央行为2016年的货币政策定调为宽松。2月29日晚宣布降准。

第四，长期资本金的入市，比如养老金、险资以及外资。

第五，国际原油价格的上涨以及大宗商品价格的趋稳。

第六，股市政策逐渐积极起来。比如引导长期资本金的入市。

最后，李大霄强调近期是迅猛拉升，之后反复震荡上行将是大概率事件。(来源：澎湃)