海南矿业：2022年净利润同比下降29.66% 拟10派0.98元

中证智能财讯 海南矿业（601969）3月29日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入48.30亿元，同比增长17.26%；归母净利润6.15亿元，同比下降29.66%；扣非净利润5.40亿元，同比下降18.46%；经营活动产生的现金流量净额为12.68亿元，同比增长64.43%；报告期内，海南矿业基本每股收益为0.3元，加权平均净资产收益率为10.32%。公司2022年度分配预案为：拟向全体股东每10股派0.98元（含税）。

数据统计显示，海南矿业近三年营业总收入复合增长率为9.11%，在钢铁行业已披露2022年数据的10家公司中排名第6。近三年净利润复合年增长率为68.88%，排名1/10。

年报显示，公司聚焦铁矿石和油气两大资源类产业的经营，主要包括铁矿石采选、加工及销售、大宗商品国际贸易及混配矿业务，并通过控股子公司洛克石油从事油气勘探、评价到开发、生产的上游全周期业务。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，铁矿石收入30.46亿元，同比增长7.78%，占营业收入的63.07%；油气收入15.86亿元，同比增长39.62%，占营业收入的32.85%。

截至2022年末，公司员工总数为3055人，人均创收158.10万元，人均创利20.13万元，人均薪酬17.31万元，较上年同期分别变化25.86%、-24.50%、37.43%。

2022年，公司毛利率为28.62%，同比下降19.91个百分点；净利率为14.48%，较上年同期下降8.86个百分点。

分产品看，铁矿石、油气2022年毛利率分别为32.10%、19.66%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额21.91亿元，占总销售金额比例为45.37%，公司前五名供应商合计采购金额9.85亿元，占年度采购总额比例为28.58%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为10.32%，较上年同期下降8.41个百分点；公司2022年投入资本回报率为8.09%，较上年同期下降4.91个百分点。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为12.68亿元，同比增长64.43%，主要系油气业务收入增加及票据到期解付较上年同期增加所致；筹资活动现金流净额-4.04亿元，同比减少18.59亿元，主要原因是上期非公开发行股票募集资金以及贷款增加，本期支付项目诚意金且归还贷款所致；投资活动现金流净额-5.00亿元，上年同期为-8.64亿元，主要因为本期理财到期赎回导致收回投资收到的现金增多所致。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为13.24亿元，相比上年同期增长155.69%。

2022年，公司营业收入现金比为103.24%，净现比为206.15%。

营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为0.42次，上年同期为0.42次（2021年行业平均值为1.03次，公司位居同行业43/46）；固定资产周转率为2.38次，上年同期为1.93次（2021年行业平均值为3.50次，公司位居同行业39/46）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为14.55次、9.42次。

2022年全年，公司期间费用为4.83亿元，较上年减少3.72亿元；期间费用率为10.01%，较上年同期下降10.76个百分点。其中，销售费用同比下降42.76%，管理费用同比下降54.54%，研发费用同比增长23.67%，财务费用同比增长5.2%。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司固定资产较上年末减少3.99%，占公司总资产比重下降2.36个百分点；在建工程较上年末增加318.52%，占公司总资产比重上升1.98个百分点；货币资金较上年末增加13.54%，占公司总资产比重上升1.08个百分点；应收账款较上年末增加55.01%，占公司总资产比重上升0.99个百分点，主要系大宗贸易业务业务量上升及油气业务新增上产区块。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司短期借款较上年末减少3.79%，占公司总资产比重下降1.52个百分点；长期借款较上年末减少21.32%，占公司总资产比重下降1.43个百分点；其他流动负债较上年末增加116.10%，占公司总资产比重上升0.98个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加63.62%，占公司总资产比重上升0.94个百分点。

从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为4.09亿元，占净资产的6.47%，较上年末增加8639.29万元。其中，存货跌价准备为8897.36万元，计提比例为17.86%。

2022年全年，公司研发投入金额为8380.93万元，同比增长23.67%；研发投入占营业收入比例为1.74%，相比上年同期上升0.09个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。

年报称，报告期内，公司在专利申请方面新增实用新型4项、发明专利3项，授权实用新型3项，“铁矿重-磁联合选别工艺”技术成果成功入选自然资源部《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2022年版）》。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为38.27%，相比上年同期下降1.14个百分点；有息资产负债率为17.46%，相比上年同期下降2.02个百分点。

2022年，公司流动比率为1.77，速动比率为1.65。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为天弘中证500指数增强型证券投资基金、中信证券股份有限公司，取代了此前的吕强、申万宏源证券有限公司。在具体持股比例上，JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL ASSOCIATION、王一添、中证500交易型开放式指数证券投资基金持股有所上升。

值得注意的是，根据年报数据，海南矿业21.86%股份处于质押状态。其中，第一大股东上海复星高科技(集团)有限公司-上海复星高科技(集团)有限公司非公开发行可交换公司债券质押专户质押3.36亿股公司股份，占其全部持股的100.00%。

筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为6.98万户，较三季度末增长了3660户，增幅5.53%；户均持股市值由三季度末的19.81万元上升至21.60万元，增幅为9.04%。