央行降准降息到底什么意思 对民生有什么影响？

本月20日的LPR不对称降息，定向下调一年期LPR利率，说明意在支持中小微企业融资成本，促进实体经济的发展，保就业。

而对于五年期及以上的LPR不做调整，则是为了避免给”房住不炒“的政策带来负面的预期，让大家感觉又要发铲子了。

央行降息后，部分银行经营贷的年利率已经同步，锚定一年期LPR3.80%，授信20年，单笔借据3年期，按20年期等额本息还款，3年后可不归本续贷。

虽然五年期及以上的利率未做调整，但是利好依然是明显的，如果房贷按揭降息那肯定是利好大部分人，从而对“房住不炒”形成压力，所以政策层面上即要扶植中小微企业，又要保持对楼市信贷的管控，因此，此次降息只会利好少部分人…

那么到底哪些人群会从此次降息中享受到利好，肯定是即有房产又有企业的群体，因为这是个人房产抵押经营性贷款的硬性要求，信贷规划做的早的人群基本上都可以享受到这轮降息，虽然本次LPR只降了0.05%，但是叠加上本月15日的降准，一个月内即投放了货币的流通量，又鼓励投资。

试想：降准释放1.2万亿，按照货币存款派生的功能，实际上能给市场释放的流动性会成倍数的扩张。剔除一部分用于还到期的中期借贷便利（MLF）和一部分用来补充长期资金，按2021年12月份7.08倍的货币乘数，预估市场上增加的货币肯定超过5万亿元…

货币投放增加了，存款利息和融资成本降低了，势必会对国家经济起来提振作用，国家经济增长了，那么资产价值也随着水涨船高了。

在此过程中，水涨了，有船的才可以跟着涨高，没船的则风险更高了，这也就是货币投放所造成的”劫贫济富“的社会现象。

信贷作为国家的资源红利，是个人以及家庭的资产、是用来钱生钱的生产工具，这种红利谁都可以轻易得到的话，因为信贷过度会形成金融风险，所以这次降息是不对称的调整。通过政策差异化手段，把有限的资源留给那些符合条件的人群，避免大水漫灌增加金融风险。

过去20年中国的消费总额上涨1108%，上个月达到了40544亿元，接近美国40717亿元的体量，消费增长与信贷扩张基本上是同步的，这就是信贷资源的价值。

总体是看，被降准降息利好的那部分人群的特点就是：懂得配合银行的人，不会给银行带来贷后管理上的问题的那部分人；有正常的还款来源；贷款申请符合银行的要求，不会让银行有贷后的后遗症…

信贷的本质是用借来的钱获取收益，通过负债贬值与资产升值的对冲来获得收益，抵御通胀所造成的财富损失。

在货币宽松的时期，信贷投资是对冲劳动收入贬值的有效方法，通胀预期明显，有产阶层的财富增长肯定要比无产阶层的财富创造要容易的多，所以，在有条件获取信贷资金的情况下，购置资产做为货币的蓄水池，让资产紧随国家经济的增长而增值是非常明智的选择的。

现在一线的城市房价虽然很贵了，但是未来可能会更贵，这是时代的趋势，唯有应应时代的趋势，才能不掉队…