那些被背景拖垮了的P2P们

 

国资背景、上市公司、民营集团……有钱的干爹，眼下竟成为扼杀P2P平台的幕后推手。

文 | 小丫

当下，P2P行业们正遭遇系统性风险，平台批量出事，爆雷的导火线也已经从第二梯队烧到了第一梯队。值得注意的是，这次的“暴雷潮”已经牵出了一串上市公司、国有企业和民营集团。

数据显示，到今年6月底，还能正常运营的网贷平台不到2000家，相比最高峰时行业曾有超过8000家平台，累计停业（或爆雷）平台已经超过6000家。

事实上，投资人除了不要贪图高回报，只看公司背景、创始人背景、平台资质已经不够，还需要谨慎查看目标互联网金融平台的企业关联信息，包括股东企业、股东企业的投资历史、关联企业及企业法人的变更情况，等等。

前几年，一些互金平台为了快速发展，纷纷“巴结”上市公司、国企和大型的民营集团，以期获得他们的投资和背书。但是，在强监管以及“钱荒”的背景下，“干爹”们自身难保，有的上市公司股价已经下跌到了质押平仓线。于是，“干儿子们”成了最好的融资渠道。

根据国家互联网金融安全技术专家委员会发布的《2018年上半年P2P发展监测报告》，上半年新发现违规P2P平台近280家，其中涉嫌标的和自融的有89家。

企业自融模式的风险在于：

一是资金成本高；

二是常常对偿还能力高估，一旦出现违约，要么平台直接倒闭，要么走上“借新还旧”的恶性循环，最终难以为继。

高调包装的“快鹿系”，陷入“巴铁风波”的华赢凯来，投资过百亿的“中晋系”崩盘……这些让投资人血本无归的投资项目，并不少见。

多位行业分析人士认为，自融是企业经营红线，地方金融监管及执法部门对此应该是零容忍，一旦出现可以立马关停，并以非法吸存或集资诈骗进行定责，加大平台的违法违规成本。

但是，自融本身存在一定的技术性认证难题。而且，目前，国内对产业背景的互联网金融平台没有十足的监管细则。

交通银行首席经济学家连平曾针对自融平台的监管提出五方面建议：

一是设定十分严格的准入监管；

二是加强内部规章制度的建设，监管方面，要提出一系列规章制度，尤其是有关风险控制方面，防止平台自融；

三是信息披露方面，特别是借款人的信息要充分详尽加以披露；

四是资金的托管、存管问题要到位；

五是监管部门需要对平台进行常态化的检查、监督、事后评估。

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上市公司代表一

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投融长富

2018年7月8日、9日两天，网贷平台“投融家”、“多多理财”、“萌小薪”相继爆出问题，而这三家问题平台都与一家叫做“投融长富”（股票代码：http://00850.HK）的上市公司相关，实际控制人都是李振军。

公开资料显示，李振军是杭州投融长富金融服务集团有限公司董事会主席、执行董事及主要股东。

2015年6月，李振军和另一名股东李丽娇联合出资5亿元，成立了杭州投融长富金融服务集团有限公司。2015年9月，杭州投融长富注资并控股香港主板上市公司中亚能源控股有限公司，2016年1月李振军出任中亚能源主席。2016年10月，中亚能源正式公告，宣布更改公司名称为投融长富金融服务集团有限公司，股份简称更改为投融长富。

投融长富的股价连续多年处于1港元以下，是一只名副其实的“仙股”。7月3日，突然停牌，并声称由于公司核数师需要更多时间进行2018年全年业绩的审核工作，故业绩将延迟刊发。

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上市公司代表二

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珈伟股份

7月13日，投之家发布关于部分债权逾期的公告。“投之家”曾发布《投之家获上市公司母公司4.09亿元B轮融资》文章，称此次融资规模达到4.09亿元，上市公司平台（珈伟股份母公司灏轩投资）以2.11亿元收购原股东35.24%的股权，同时通过增资1.98亿元，获得19.76%股权，直接或间接持有投之家总共55%的股权，获得平台控股权。

资料显示，珈伟股份(股票代码：300317)2012年5月11日登陆创业板，主营业务为光伏产业、LED照明行业和锂电池项目，公司销售收入的来源主要集中于北美地区的美国和加拿大。

近年来，珈伟股份时不时传出重大负面问题。2018年5月，据证券时报报道，珈伟股份涉及违规承诺现象，承诺期结束就变脸。珈伟股份的并购标的2016年、2017年均连续两年业绩承诺未完成，2018年业绩承诺难以实现的概率较大。

2018年5月和6月，公司第二大股东振发能源因债务纠纷，所持股份两次被司法冻结。

值得一提的是，这起并购已经演变成购并双方互相指责对方欺诈的“罗生门”。

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民营企业代表一

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雅堂控股集团

7月16日，四川省成都市公安局天府新区分局官方微博发布一则通报称，雅堂控股集团董事长杨定平等人因涉嫌犯罪，于2018年7月15日到成都市公安局天府新区分局投案自首。

公开资料显示，雅堂控股集团创立于2012年，是一家以家居电商为核心，集合智能零售、技术研发、落地配送、终端媒介、供应链金融的全产业链互联网企业，背后的实控人为杨定平。

雅堂控股集团的产业链结构中包含了雅堂电商、雅堂小超、雅堂到家、雅堂技术和雅堂金融。2013年，杨定平创办了雅堂电商，随后于2016年成立了P2P平台雅堂金融，主要从事供应链金融，专注家具产业链细分领域。

据了解，杨定平拥有11年家具行业从业经验，积累了行业相关经验及社会资源，其实际控制了58家企业，涉及餐饮、家居、批发零售等业务。

杨定平控股的雅堂金融曾一度与钱宝网、唐小僧和联璧金融被称为民间四大高额返利平台，目前这四家平台全部出现爆雷情况，无一幸免。

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民营企业代表二

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阜兴集团

6月27日，上海意隆财富及其所属的母公司阜兴集团爆雷。意隆财富自称是国内领先的高端资产管理机构，为高净值人士提供卓越的资产管理服务。

意隆财富母公司阜兴集团，集团成立于2011年，董事长、法人为朱一栋。阜兴集团宣称自己是一家集商业地产、资产管理、金融、稀有金属、健康医疗、贸易和文化传媒等产业于一体的大型民营集团。2016年集团资产管理总额超过350亿元，贸易总额突破300亿元。

值得注意的是，该公司名称已变更了三次，最近的一次是在2018年4月，由原来的“上海阜兴金融控股（集团）有限公司”，变更为“上海阜兴实业集团有限公司”。阜兴集团法人朱一栋曾被指涉嫌操纵股价。

阜兴集团的关联公司中，除了意隆财富还有易财行、中投融。目前，易财行网站已无法打开，中投融平台仍在运营。

值得一提的是，知名平台草根投资也曾与“阜兴系”朱氏家族关系极为密切。据报道，在草根投资的转让项目区中，有一家神秘企业在草根投资多次借款，且数额巨大。这家神秘公司极可能是“杭州钡耐贸易有限公司”。该公司有两大股东：阜宁稀土意隆磁材有限公司与上海阜锌投资管理有限公司，其实控人分别为朱冠成与朱一栋，两人是“阜兴系”的代表人物。

此外，杭州钡耐的“爷爷辈”股东上海阜兴金融控股（集团）有限公司还控股了一家公司，名为中阜投融资产管理股份有限公司。这家中阜投融有一位董事，正是草根投资的法人金忠栲。

2017年2月，草根投资宣布获获华闻传媒旗下创投公司1亿元C轮融资，增资后持有草根投资1.0286%股权。而华闻传媒实控人朱金玲，正是朱一栋的堂妹。

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国资背景代表一

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粮库系

粮库系是网贷行业一个比较大的国资派系，平台股东为通辽粮库或通辽粮库子公司。

7月5日，杭州市公安局余杭公安分局官方微博发布《关于杭州广惠软件有限公司涉嫌案件的通告》。通告提及，已对杭州广惠软件有限公司涉嫌非法集资案依法受理，目前相关初查工作正在开展中。

杭州广惠软件有限公司原名为杭州广惠投资管理有限公司，是惠盈理财运营主体。惠盈理财由通辽市粮食局通过孙公司国粮鼎峰泰(天津)粮油贸易有限公司(下称“国粮鼎峰泰”)全资控股。

国粮鼎峰泰对外投资了三家互联网金融平台：湖商贷、惠盈理财、中青投网，目前，三家都已经出现了问题。

内蒙古通辽粮库曾屡被列为失信企业及被执行人，同时该公司涉及数十起纠纷。案件纠纷包括票据纠纷案、票据追索权纠纷案、债权人撤销权纠纷案等。

2017年9月4日，通辽粮库曾下发了一份《关于规范旗下互联网金融平台发展的通知》。文件中称，将对集团对外投资并购的互联网金融平台进行评估，清理整顿不合规平台。

资料显示，通辽粮库四级子公司浙江聚日节能科技有限公司控股或参股易投杭、呱呱金服、易麦理财、银号理财等平台，通辽粮库二级子公司国粮祥润(湛江)实业有限公司参股麦麦理财，通辽粮库二级子公司浙江风洲实业发展有限公司参股聚胜财富。其中，易投杭、呱呱金服已被曝出现提现困难或爆雷。此外，掌悦理财、一点金库、分秒金融、有融网、钱保姆、金统贷等曾属粮库系，目前均已通过股权变更脱离关系。

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国资背景代表二

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和平系

2017年6月20日，中央电视台第七频道《军事纪实》播出了《假军官现形记——军地联合打击假军人违法犯罪行动》系列节目。其中，有一期的主角，正是上海和平影视的董事长吴传平。

《军事纪实》指出，近年来，有不法分子利用人民群众对军队的信任，打着各种幌子在社会上招摇撞骗，攫取非法利益，对军队声誉和军人形象造成严重的损害。

资料显示，和平影视于1992年8月经上级批准以非公司企业法人(全民所有制性质)设立，业务归上海市文化广播影视管理局及中共上海市委宣传部领导。注册资本160万人民币，为全民所有制企业。近年来，和平影视在互金领域动作频频，多次入股网贷平台。

据不完全统计，与上海和平影视相关联的平台多达十几家，包括中鼎国服、牛伯伯、小狗钱钱、中科金服、聚胜财富、人人爱家、金钱谷、钱妈妈、金储宝、鱼米金服、农信国投、岁意讯、金窝理财、浙联储、上网贷、51快影、中星财行、花橙金融、佰亿猫等等。其中，大部分都已经出现问题。