复盘芝麻信用这四年：“从0到1”与“从1到0”

 

“芝麻信用的初心从来都是商业信用，和金融信用无关”，蚂蚁金服对于芝麻信用的“蓝图”正在不断的勾勒和探索中渐渐清晰。

从2015年的信用超市行至今日，芝麻信用已走过四年。如今，芝麻信用已经有过亿的注册用户，在超过40个行业，提供上万种信用服务。

摸索、聚焦、“随风潜入夜”，芝麻信用的三次“进化”勾勒出未来的发展方向。明确定位、去金融化、逐步退出“个人征信”业务之后，作为蚂蚁金服中的重要基础设施、八家前个人征信试点机构的代表，芝麻信用一直在聚光灯下。

在各类场景中的不断尝试和探索里，芝麻信用在不断重构商业逻辑。两年前，芝麻信用曾表示，“在商业信用领域，美国的今天不一定是中国的明天，中国的明天却有可能是美国的后天”。

2019年，芝麻信用与花呗事业群总经理邵文澜总结，“芝麻信用成立4年来，主要做了两件事：一是‘从无到有’，在行业首次把信用服务这件事做了起来，让信用有用；二是‘从有到无’，在全行业消灭押金和冻结资金，保障了用户的权益，推动了商业信用的进步。”

从0到1，信用有用；从1到0，免押重构商业逻辑。芝麻信用的未来，是在探索和蜿蜒中的可期。

从0到1：让信用有用

人无信不立，业无信不兴。

让信用有用，是个极其简单的口号。而落地，又极其艰难。这也是芝麻信用四年来做的第一件事。

如何才能让信用有用？

芝麻信用成立之初，蚂蚁金服的初心是“我们没有盈利的期待，就是希望能把商业信用这个事情做成，能让中国老百姓有‘信’可‘用’，也就是说，让大家能积累自己的信用，且能因为信用好，而享受更好的生活。”

站在信用价值大发现的“风口”，芝麻信用既焦虑又幸运。焦虑的是搭建商业信用体系这件事，在中国还太新了，前无古人；幸运的是，空白即是机会。

芝麻信用一位业务负责人回忆说，在芝麻成立的2015、2016年的“开拓期”，一些大企业并不愿意相信靠信用就对用户行为约束，也不愿意用芝麻分来免掉押金，当时面临着很多疑问，包括“没有押金用户不还了怎么办？”、“收押金千百年都是这个规矩不能说免就免。”等等，所以在初期他们选择了杭州周边的一些小企业来推行免押金服务。“一家家的跑，一家家的解释，有时候人家把我们当骗子，被赶出门也是常有的事情。”

被误解、被质疑是芝麻信用创立初期最常遇到的事情，用上述负责人的话说，“为了解决人与人之间信任问题诞生的芝麻却遭遇了不被人信任的事情，这是当初没有想到的事情。”

扛着压力负重前行，在2015年到2016年，芝麻信用陆续和神州租车、一嗨租车、永安行等建立了免押金的合作，同时在信用签证、信用住等领域开始了试水。

2016年，芝麻信用对外表示，“商业信用建设来说，我们觉得全社会还只是做了1%，还有99%的场景在等待开掘”。芝麻信用所尝试的领域，从最初的一无所知的空白已经扩展到交通出行、医疗服务、公共服务、出国签证、租赁等等，在证明“我是我”，证明自己“可信”这件事情上，芝麻信用正在解决不再需要依靠押金、繁琐的证明材料、甚至预付费等等痛点，让“信用”变得珍重有用。”

邵文澜近日在接受界面新闻采访时直言，“做商业信用是一件很难的事，芝麻摸着石头过河有失败也有收获，现在芝麻信用被越来越多人认可很欣慰，芝麻信用立志于消灭人与人、人与企业之间的不信任，降低生活和工作的成本，也希望成为商业社会的基础设施。”

从1到0：免押金额超千亿

如果说从0到1是积累，那么在从1到0的过程中，芝麻信用实现了跨越式的发展。

消灭千亿押金，助力新租赁经济崛起，是芝麻信用打下的一场“硬仗”。据邵文澜介绍，“在对商业信用的探索上，芝麻信用完成了三次‘进化’：2015年底至2016年属于摸索阶段，我们对金融、出行、租赁等都做了很多积极尝试，打地基；2016年至2018年，芝麻聚焦于商业信用，打了一张仗消灭了1000亿元的押金的硬仗、亦造了一个新租赁经济的风口；今年，芝麻信用已渗入到每一个行业风口中来，推出了信用购、轻会员等，把线下和线上打通，把阿里系内打通，建立全面、立体的商业信用服务体系。

免押，在没有从0到1之前是不可想象的梦想。

4年前，大家对信用免押还没什么信心，压根没有人愿意和芝麻信用合作免押金，2年前，这件事情就已成为了行业标配，而行至当下，新租赁经济则成为不断崛起的“风口”。

2017年11月，芝麻信用宣布投入10亿元，通过对商家引入保险、运营鼓励等多种方式，推动更多商家向信用分较高的用户免收押金。

“芝麻信用自成立以来就一直在探索让信用替代押金这一方式，其终极目标就是让“押金”消亡，彻底免除消费者资金安全隐忧。”邵文澜说。

而芝麻信用创下的记录亦屡破新高。

据芝麻信用的数据显示，在手机、3C数码、服装、充电宝等领域，大部分商品免押金后的用户违约率减少了一半，新用户则增长了60％以上。

信用租赁的模式还在不断发展壮大中。据数据显示，如今信用租赁领域主要有三大趋势变化：三线城市崛起、年轻化趋势愈发明显、男性用户增长大幅提升；此外，租赁单品从2017年的单车、充电宝转向更加丰富的3C数码、服装饰物、图书等等。

与此同时，单品能免掉的押金数额也越来越大，比如一款价格超过10万元的商品出租，用户在使用芝麻分之后最高可以免掉1.5万元的押金。

芝麻信用在最近一年的时间内就降低了超过1千亿元的商业资金占用的情况。美容美发店、健身房这些被消费者投诉最多的领域，就是芝麻信用最能有效发挥作用的商业场景。

一系列数字的背后其实是整个商业逻辑的重构。

免押的背后是信用免押打破了原有商业模式里用押金解决信任问题的思路，为共享经济打开了新的想象力，但同时，信用免押能否起到传统押金的风控作用，也成为行业关心和需要突破的问题。事实证明，共享经济正在向以信用免押金为核心的新租赁经济升级。

新租赁经济时代，“万物可租”。《2019新租赁经济报告》指出，中国居民消费结构正从基本生存型消费向品质型消费转变，在此趋势下，倡导使用权而非所有权的新租赁经济驶入了快车道。

调研数据显示，七成消费者都表示可以接受用“租”代替“买”；中国闲置交易市场规模在2017年预计接近4000万人，泛90后成为整个二手交易平台的主力军。

过去分享租赁主要痛点在于：尽管互联网化带来了海量用户、突破空间限制等利益，但也导致交易双方更加缺乏互信，使得消费者对租赁商品品质、交易双方权益保障等方面存在担心，所以常见的是平台通过押金的方式来约束用户行为，保障供给方的利益。

随着免押的不断开疆拓土，芝麻信用已经成为了商业社会的“基础设施”。

盈利：不做赚钱机器 做好了两三年不盈利的准备

商业信用和金融信用，本是不可分割的两部分。

2015 年 8 月，央行公布了个人征信首批试点的八家机构，分别是芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鹏元征信有限公司、中诚信征信有限公司、中智诚征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司和北京华道征信有限公司。

而去年5月，百行征信正式挂牌后，包括芝麻信用、腾讯征信、前海征信等八家个人征信试点机构的试点实质失效，不再直接从事个人征信业务。

相比简单明了的信贷业务花呗，芝麻信用业务的复杂性要大得多。

邵文澜直言，“金融信用（个人征信）曾经是芝麻信用一块规模化的业务，持牌经营的路线容易盈利，但可能不会逼着我们这样做创新和思考，去金融化的过程中，我们一直在思考信用的本质和范畴是什么。”

不过，邵文澜也强调，芝麻信用从创立至今初心和重点一直都是商业信用，比如签证、租物、先享后付等，目标是成为阿里经济体的基础设施，成为商业社会的基础设施，这个目标从来都没有改变。“金融信用从来都不是重点，也从来都不是方向。”

不做模式成熟的金融信用业务，如何找到新的商业方向？作为八家前个人征信试点机构中的代表，芝麻信用的下一步，受到市场的极度关切。

邵文澜表示，全世界目前还没有关于商业信用如何规模化营收的样本，芝麻信用也在摸索中。“芝麻信用的KPI从来都和盈利无关，我们做好了几年不盈利的准备，因为我们要做的是商业社会基础设施，而不是一个赚钱机器。”

突围：建立全面、立体的商业信用体系

重构、打通、全面而立体的商业信用体系，是芝麻信用“换档”突围的第三次“进化”，亦是其探索出的方向。

信用购、轻会员、“约定”，芝麻信用的探索层出不穷。

今年3 月15日期间，芝麻信用联合天猫宣布向全行业开放“信用购”，芝麻分 650 分及以上的用户在天猫购物可以先试用 7 天，满意后再下单付款，所有天猫商家均可接入这一新能力。而当日消费者权益日的主题是“信用让消费更放心”， 呼唤完善商业信用体系和放心的消费环境。

9月24日，支付宝宣布：面向线上线下全商业场景开放“轻会员”能力，力图破解商家与消费者在会员这件事上的信任难题， 而且“轻会员”能力已与刷脸支付设备“蜻蜓”完全打通，用户刷脸就能成为商家的轻会员。

花呗创新事业部负责人乐森告诉界面新闻，结合了芝麻信用和花呗的能力“轻会员”的初衷是为了消灭商家与个人的之间的不信任，让消费者可以享受到福利，让商家不用承担任何损失和风险。在轻会员模式下，消费者办理会员时无需预付费或储值，即可先享受会员权益，到期后再结算会员费。

数据显示，目前，已经有2500个商家加入，包括中国电信、淘票票、友宝、哈啰出行、美宜佳、好食期、良品铺子等，覆盖通信、娱乐、IoT、出行、快消、电商、餐饮等多个领域。

对商家而言，轻会员能力具备6大特点:零费用、上线快、门槛低、无资损、全链路、适用广。支付宝的数据显示，前期邀请参与测试的商家数据显示，轻会员可以帮助商家提升客单价55%，提升消费频次60%，提升拉新30%，提升开卡率3倍，提升券使用率4倍。

轻会员的推出，意味着更懂商业的支付宝，将15年前推出的“担保交易”模式带到了线下等更广泛的商业场景中，去解决商业里的信任问题。

近日，芝麻信用上线的“约定”则更为值得关注。据芝麻信用个人信用负责人柳天介绍，芝麻信用在个人信用方面推出了“约定”，让用户第一次实现了对自己信用的管理和积累，也第一次将很多信用行为进行了量化，多守信履约可以涨芝麻分，也可在更多场景享受更多信用服务。

“约定”的产品初衷主要有两个，一是希望对用户做信用教育，让人人都有一诺千金的意识，让社会变得更加有信用；另一个是让用户有了一个可管理、可积累信用的通道和产品，能真实感受到信用实实在在的价值。

数据显示，芝麻推出“约定”一个月，参与公益约定的就超过1000万人，网友蚂蚁森林种树近300万棵。内嵌于场景中的 “约定”是否会成为未来芝麻信用在商业信用方面开拓的新起点？