妖股记（上）：造妖记

 

上周随着以券商为带头大哥的大蓝筹全面启动，沪指在一片散户的踏空声之中一路冲到了3600点之上。与此同时，随着大盘蓝筹的崛起，此前逆势疯涨一骑绝尘的各路妖股们也纷纷偃旗息鼓.我在上海三毛这只小妖股上斩获60%收益之后也顺利离场。今天有心有闲，便坐下来码这篇长文，也算是对整个十月份的操作做个小总结。

其实妖股这种逆势上涨的股票，我们通常喜欢叫它们黑马，而且严格意义上来说，类似特力、海欣、普天这种在短时间内以持续的涨停板实现数倍涨幅的股票自从09年那波大反弹到14年本次牛市启动就几乎没出现过。原因很简单，自从09年小盘股走出了一波不亚于07年的人大行情之后，随着大小非的疯狂减持，IPO扩容，整个市场里面的资金已经没有办法支撑起一只股票在短时间内，以气势如虹的非一字板的形式高速上涨。但是熊市里面依然存在诸如稀土、石墨烯、手游、等当时被爆炒的热门概念的龙头股，它们的走势虽然远没有特力普天兔宝宝海欣这种极度妖孽，但是涨幅也是令人咋舌。

首先我们必须知道，A股是个很特殊的市场，五花八门的投资理念大行其道，固然价值投资有其存在的意义，但是A股的盈利模式归根结底还是通过低买高卖赚取差价，而其中最能引起赚钱效应的则是玩爆炒热门股这种简单的击鼓传花游戏，就像银行理财和某些纯属庞氏骗局的高利贷，纵然高利贷的收益极高，但是只有发起人和早期的参与者能够获利，而你的获利则是后面所有参与者的亏损。概念股的炒作几乎是同样道理。但是市面上数千只股票，市值数十万亿，如何才能让市场上有限的资金去启动这么一个游戏呢？

于是热门概念这个投资逻辑就这么被衍生出来了。提到概念的炒作就不得不提一下所谓的庄家和主力资金，在这场击鼓传花游戏当中，这些大资金是必不可少的催化剂，他们会在所有人出其不意的时候飞速的拉高股价，让散户沉浸在股价飞涨的快感当中，实际上主力资金在高位向散户卖出的股票是他拉升所买入股票的数倍。每一个散户的心里想的都是自己去坐车，这些主力资金给自己抬轿子，但实际上却是无数的散户形成了一种无意识的群体力量，不仅给自己也给这些所谓的庄家和主力资金抬了轿子。其实在我眼中每一轮牛市都是一轮疯狂的击鼓传花，只不过在牛市里，熊市里寥寥无几的炒作效应蔓延到了几乎整个市场。

我认为股价的疯狂上涨需要2个因素——

1、手中有股票的人大部分不愿意卖出，或者是只愿意小部分卖出，手里没股票的人买入的意愿很强烈。（一字板个股就是这种现象的极端体现）

2、准备买入这只股票的人数在一段时间里远超原有的持股人数，也就是潜在购买者增加。

满足因素1的股票大多数是一字板个股，也就是说这样的股票没办法实现在开板之后继续上涨，而是直到涨到某个投资者买入或者卖出意愿的平衡点，逐渐平稳或者小幅下跌。而因素二则是我们所能看到的绝大部分妖股所满足的---随着股价的上涨，已经获得巨大利润的投资者选择获利离开，而此时外面更多的投资者选择接过离开者手中的筹码，这也就是很多妖股高换手率背后的秘密。源源不断进入的投资者和资金不仅将股价维持住不下跌，甚至还会一直推动股价的飞速上涨，最重要的是第二个因素还会起到对第一个因素的推波助澜的作用。

而一轮牛市就是恰好吻合了这两个因素：政策面的催化以及前期的快速上涨助长了人们对于将来的预期；蜂拥入市的新股民带来了巨大的股票需求。而相比之下，熊市里的股票想要实现大幅上涨是无法吸引到场外资金的股票需求的，只能把市场里仅有的资金给吸引到这只股票上来。想要吸引资金，首先必须引起各路资金的关注，而在我国这种特殊国情之下，没什么比一个重点产业突破性发展，一个当下大热的行业更加吸引人的眼球了。并且这种炒作是不分牛熊市的！

下图是13年手游全国一片大热，龙头股中青宝的走势，短短5个月时间翻了整整十倍。

这个图我所标记的点位这是同期上证指数的走势。

今年出现的妖股和之前熊市里的黑马股其实区别非常大，可以说妖股是在今年这种极端盘面下所造就的特殊产物。A股市场刚刚经历过股灾，大家心有戚戚无论买卖都非常谨慎，但却又正处于货币宽松政策之下，市场资金其实很充裕，这在历史上几乎是没有过的。而之前的牛市几乎所有的概念都遭到了爆炒，即便是二次救市中衍生出的国企改革和证金概念股也累计了巨大的高位筹码，这个时候无论炒作任何一个体裁的个股都会面临接盘的风险。当市场一片惨淡，赚钱效应缺失，绝大部分个股不温不火的底部横盘的时候，特力A这只妖股横空出世了。在市场热点缺失的前提下，特力A的主力资金反其道而行之，以暴涨来获得关注，再由关注来引发上涨，这一出不得不让人感叹，高明！在没有任何热点体裁的前提下，强行暴力拉升其实对主力资金是有着巨大考验的，因为持股者基本上找不到任何持股的理由，你若敢拉，就好比一个傻傻的接盘侠出现了，毫无疑问大家都会把货出给你。而特力A显然是经过某些大资金精心挑选的，实际流通盘只有4000万左右。启动的时候只有大约10元钱左右。也就是说，只要投入几亿资金就能够控制绝大部分的筹码，每天只需少量资金就可以一直封住涨停。而在一个缺乏热点的市场，甚至绝大部分股票都在暴跌的市场里，这样一只连续涨停的股票毫无疑问的成了关注的焦点。此时此刻，妖股本身就成了一个独有的概念。这个概念就是”妖“。而通过不寻常的走势获得关注度，吸引更多资金加入从而引发股票暴涨的两个因素催动股市上涨的股票也越来越多起来。惊人换手的海欣、复牌逆势的兔宝宝，论体裁绝对算不上什么热点，但是由特力A带来的想象力和关注度反而使这些即便是再上轮牛市里面都表现平平的个股演绎出了一场惊人的行情。（这一点在过去的熊市是绝对无法想象的，在资金缺乏的熊市，这么强拉一个非高度热点的个股或者板块，是不会引起跟风资金关注的，在09-14的熊市里面，每一个还在这个市场里面生存的资金都是老奸巨猾的，只要你敢这么硬拉，所有比你价格低的筹码都会出给你，并且不会有任何资金来为你接盘，往往很多热门体裁和概念的个股都经常把主力坑在里面走不掉，主力拉高的同时大量的抛盘把主力套住。这就是为什么徐翔会一字断魂刀的出货方式，因为整个市场的承接盘非常小，跑得慢的获利盘稍慢一点就会变成套牢盘。）

其实可能特力A最初的主力资金都没想到之后会有那么高的涨幅吧。我们知道，任何股票到了某个阶段都会产生巨大的获利盘，获利了结的投资者比例会越来越高。人的获利抛售欲望是越来越强的，这也正是压制股价上行的原因，而每当这时都会有新的主力资金在每当这种欲望刚开始冒出一点苗头的时候，就会以迅雷不及掩耳的架势把卖单全部吃掉，在这个吃掉卖单的过程中，持股人的信心变的更加坚定，抛售者为了错过了更多的盈利而惋惜，而持币者则为自己的踏空懊悔不已。一只暴涨的股票整个上涨过程中，人们的心理被这样一次又一次的强化。甚至直到现在妖股炒作已经落幕依然有大量投资者进入不仅能接过主力和前面散户的筹码，甚至能还够将其股价维持在高位。

这也是为什么绝大部分暴涨的股票不会快速跌回到起点的原因，通常随着某股被爆炒，买入这只股票的人会越来越多。在下跌的过程中，亏损被平摊到了更多人的身上，而被套散户的心理通常有两种：浅套的人想的是是万一反弹了呢？已经套深的人想的是跌这么多了，再卖了舍不得。而那些割肉和获利的人则和场外想着博反弹或者补仓的人形成了一个微妙的平衡。所以，每一个能够克服自己的投资者都应该感谢那些或贪婪，或被自己的本能所驱使的菜鸟们，也正是因为有了占股民绝大多数的他们，我们才能够顺利低价买入股票，然后高位卖出。这也是为什么我始终认为现在依然是个赚钱的好时代。A股本是个你死我活的战场，利润永远自于别人的口袋。相比这个市场里大量敞开着自己口袋的新人们，市场留给已经逐渐里学会怎么捂住自己口袋的人的机会还是很多的。

PS:在市场风格明显转换我撤离上海三毛之后，我惊人的发现该股居然没有扭头向下阴跌，反而是在一个价位死死的稳住了，还时不时还会来个暴力拉升，真是让我大开眼界。不得不感叹，这个市场永远在教给我一些新的东西。说不定过段时间我还要回海欣特力普天宝宝之流上去捞一笔呢。至于怎么捞嘛。敬请关注妖股记下：捉妖记。

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