智通港股解盘 | 恒指遭遇非常规下跌 未雨绸缪补齐短板导演迟迟没喊停，成就难以复制的荧屏经典，却也致女一号婚姻破裂

 

【解剖大盘】

港股真是跌麻了，本来以为16000点会有支撑，没想到今天一波推到15000点去了。外资做空可谓不遗余力。A股流出的资金也很多，今天外资直接爆卖179亿，这是港股通开通以来最高卖出额，次高是2020年7月14日，单天净卖出174亿 。算上上周五天的卖出，北向资金连续六个交易日净卖出472亿。

现在常规的分析对港股已经失效。本来上周五美联储官员发言偏鸽派，美元指数、美债收益率大幅回落，人民币汇率也有升值。但是，今天盘前离岸人民币汇率再次跳升，富时A50指数直接往下狂杀。笔者上次已经剖析了其中的逻辑，这个A50就是一个先锋信号，只要一跌，外资就集体采取行动，空头力量过于强大，根本抵挡不住。一般这种情况下，凡是占指数权重大的都是重点做空对象，如腾讯(00700)、阿里巴巴(09988)等，跌幅都在10点以上。再就是地产类，本来就孱弱，做空根本没有抵抗。

国家统计局公布数据显示，今年第三季度我国国内生产总值(GDP)同比增长3.9%，涨幅较二季度回升3.5个百分点。好于市场普遍预期的3.7%，虽然分项PPI有点低，地产持续低迷，但出口数据还不错。总体看也不至于出现这么大的跌幅。

因此，这波杀跌只能理解为非常规因素造成。其中有一个因素是大国博弈到最终极端情况下的贴现，但考虑到美国接下来的中期选举、欧洲还处于水深火热、日本还在为汇率苦战等等恶劣环境之下，短期就走向极端情况的概率并不大。

但凡事都要未雨绸缪，没有战略高度未来就会充满艰辛，短期的阵痛是为了将来能更好的生存。重磅会议提出的几大方向已经相对清晰，要补齐自己的短板，如自主可控方向的半导体，如上海复旦(01385)、华虹半导体(01347)、中芯国际(00981)等，软件方向的金山软件(03888)、金蝶国际(00268)，军工方向的中航科工(02357)、中船防务(00317)。

而逆势中走强的品种也值得密切留意，如汽车行业中的长城汽车(02333)，公司进军芯片设计行业，制造业代工龙头的申洲国际(02313)，业绩大幅增长的招金矿业(01818)。

港股走成这样对信心是较大打击，但这种非理性的下跌也未必持久，还是要相信国运。巴菲特曾经说过：没有一个人是靠着做空美国而发财的。中国亦然。

【板块聚焦】

据媒体报道，“锂三角”国家正在评估一项倡议，推动建立一个“锂矿行业的石油输出国组织(OPEC)”，从而在锂矿的国际生产中就锂矿定价达成一致，同时协调生产流程，并为可持续工业发展和科技发展制定指导方针。

据报道称，自今年7月以来，这三个国家的外长谈判就一直在顺利进行，并打算将其提案提交给各自的总统。三国外长的进一步的会谈将于10月24日至26日、在阿根廷首都布宜诺斯艾利斯举行的第39届拉丁美洲和加勒比经济委员会(简称“拉加经委会”)期间举行。

这三个国家都拥有巨大的锂矿储量和生产潜力，三国的锂资源储量总和占世界的65%，锂矿产量总和则占全球总产量的近30%。

其中，智利是全球第二大锂生产国，其锂矿产量仅次于澳大利亚，2020年其锂矿产量占全球23.9%；阿根廷是全球第四大锂生产国，其锂矿产量占全球的7.2%。而玻利维亚虽然目前锂矿产量相对较低，但拥有全球最丰富的锂矿储量，后期锂矿产量发展前景十分可观。

目前，澳大利亚是全球最大的锂矿生产国。三国外长们表示，如果阿根廷、智利和玻利维亚达成一致意见，澳大利亚也可能同意“价格协同”的想法。

目前还处于酝酿阶段，不排除会达成相关联盟对锂价进一步控制。这对于锂价格的坚挺带来新的预期，港股相关个股有天齐锂业(09696)、赣锋锂业(01772)。

【个股掘金】

上海复旦(01385)：近日获摩根大通增持117.2万股 前三季扣非净利预增约1.5倍

根据联交所最新权益披露资料显示，2022年10月17日，上海复旦JPMorgan Chase & Co.以每股均价36.4638港元增持好仓117.2万股，涉资约4273.56万港元。增持后，JPMorgan Chase & Co.最新持好仓数目为1459.18万股，持好仓比例由4.71%上升至5.13%。

点评：公司预计前三季度实现净利润约8.3亿元至8.9亿元，同比增长113.8%至129.3%;扣非净利润预计将增长138.8%至156.6%。FPGA技术优势显著，有望继续受益于高可靠级应用的国产替代进程。2021年公司研发人员为830人，研发费用为6.92亿元，处于行业第一梯队，其28nmFPGA的多个核心技术参数优于紫光同创、安路科技等同业厂商;截至2022H1，公司累计为500多家客户提供数十款FPGA产品，成为提振公司业绩的核心驱动力。展望2023年，公司MCU芯片需求量仍具备增长空间，电表迭代周期启动，海外电表需求稳步增长，公司作为电表MCU行业龙头有望继续受益。

中航科工(02357)：子公司Q3业绩亮眼 公司连续增持中航电子A股股份

中航科工附属子公司洪都航空(600316.SS)在三季度录得营业收入约人民币43.03亿人民币，同比增长42.68%。归属于上市公司股东净利润约人民币6713.7万人民币，同比增长429.47%。同时中航科工旗下的中直股份近日也公布三季报，三季度实现营业收入48.02亿元，同比增长6.47%。属于上市公司股东的净利润2.36亿元，同比上升23.28%。

点评：10月20日，中航科工发布公告，再次增持中航电子A股股份。周内已累计增持136万股，耗资2621.50万元。中航电子于6月发布公告，启动吸收合并国内机电业务的龙头企业中航机电。华金证券认为，此次优化重组能进一步整合双方优势资源，发挥协同效应，打造世界一流航空机载企业。据中航证券研报统计，截至10月21日，32家军工企业披露了2022年三季报或业绩预告，全部实现了净利润预增，增速中位数为50%左右，几乎全部企业2022年三季度单季度业绩上均实现同比增长，增速中位数为32.86%，较2021三季度同期的24.76%再次提速。