热点对话周治翰 | 天津银行票据案、校园贷、明星代言平台……

 

周治翰 | 开鑫贷 总经理

天津银行票据案

据媒体报道，4月8日，天津银行公告一起票据风险案件，涉资7.86亿元人民币，公安机关已立案侦查。这起买入返售票据业务中发生的案件与2016年1月末农业银行暴露的39亿元“票据变报纸”的作案方式基本一致。

票据违规事件频发事件，问题主要出在票据保管环节，属于内部管理和操作风险。这说明，全面风险管理势在必行。特别是操作性风险，关注操作风险已成为金融机构不可回避的话题，操作风险是当前风险管理的重中之重。

金融机构在涉及票据业务时，要特别注意防范操作风险，加强对内部业务的管理。当前发生问题的票据均为纸质票据，纸质银票存在一些先天性的缺陷，一是纸质银票作为实体票据，转让交接的过程中，可能存在漏洞，导致一些心术不正的交易经办人员有机可乘；二是银票市场的贴现、转贴现情况没有统一的登记记录，信息散落在各个交易主体，给不法分子留有机会； 三是纸质银票在流通过程中还可能被损毁、被克隆，乃至造假，导致难以如期兑付。

而央行大力推广的电票则不存在上述问题，电子商业汇票（Electronic Commercial Draft）是由出票人以数据电文形式在电子商业汇票系统（Electronic Commercial Draft System，简称ECDS）中制作的。我国电子商业汇票系统由中国人民银行建设，于2009年10月28日正式上线，从根本上解决了纸质汇票相对交易效率差，信息不对称的问题。同时，电子商票通过采用电子签名和可靠的安全认证机制，能够保证其唯一性、完整性和安全性，票据无法被克隆、变造、伪造或丢失、损毁；此外，电子商票的出票、保证、承兑、交付、背书、质押、贴现、转贴现、再贴现等一切票据行为均在电子商业汇票系统上进行，信息统一透明，不存在信息不对称。

据报导，央行日前要求，到2018年底，各金融机构办理的电票承兑业务在本机构办理的商业汇票承兑业务中金额占比应达到80%以上。目前开鑫贷平台上的票据业务全部为电子商业承兑汇票质押业务，与纸质银票不同，大型知名企业开具的电子商业承兑汇票，由于收益合理、安全可控等特性，更适合P2P平台。加上开鑫贷开展的商票贷产品对应的商票为电子商业汇票，是由出票人以数据电文形式在电子商业汇票系统制作的，从根本上解决了纸质汇票相对交易效率差，信息不对称的问题，也规避了大部分操作风险。开鑫贷从2015年初，就参照金融机构的风险控制标准，实施了包含信用风险、操作风险和声誉风险的全面风险管理体系，以安全为企业的生命。

明星代言，并不是有效的增信措施

有关明星代言互金平台引发的纠纷再次成为社会焦点。其实这几年，有关公众人物做广告，结果广告被证明不实、产品被认定伪劣的报道不绝于耳。不仅仅在互联网金融领域，食品、化妆品、药品等都是“事故高发区”。

首先要从法理上看，2013年通过的关于修改消费者权益保护法决定，规定明星代言广告如涉及虚假宣传，将与商家一起承担连带责任。去年新修订的《广告法》对广告代言人的法律责任再次予以明确和强调。新法规定，广告代言人，明知或者应知广告虚假仍设计、制作、代理、发布或者作推荐、证明的，应当与广告主承担连带责任。应由工商行政管理部门没收违法所得，并处违法所得一倍以上二倍以下的罚款。

因此，如果能够确定明星代言人涉及的是虚假广告，那么所面临的可能会是罚款。

其次，从本质上来看，大多数企业想通过明星代言给企业起到“隐性”增信的效果。站在投资人的角度上来看，一定要厘清这样的事实：明星的代言，可能只是因为这位明星的形象与企业发展的形象相吻合，或者是社会影响力比较大，并不能直接证明平台的安全性。互联网金融企业的本质依然是金融，评判一家平台是否靠谱，关键还是要看企业的金融属性以及风控能力，要更多的看企业的管理层是否有金融背景，风控团队是否专业，风控能力有没有经过周期性验证等等。

面对媒体监督，做好全面风险管理

  互联网金融行业的规范发展，既离不开相关部门的监管，也离不开行业自律和媒体监督。有时，企业会把媒体的舆论监督视作大敌当前，其实从本质上来说，如果事情已经反映到了媒体监督层面，说明企业的全面风险管理没有做到位。

   全面风险管理包括信用风险、操作性风险和声誉风险的管理。信用风险、操作性风险一旦出现问题，非常容易传导到声誉性风险上去。如今互联网金融行业经常被负面信息所困扰，一旦出现声誉性风险，平台有可能再度遭受其它的危机。

     声誉风险具有多样性、常态性、关联性、突发性、复杂性、扩散性等特点，因此，作为企业来说，应对媒体监督，绝不只是运用公关手段去维护企业的形象，最根本的还是要做好预防工作，把任何有可能影响到声誉风险的因素消灭在萌芽状态。概括来说，企业要把控好资产来源，从源头上降低风险，不断提升风控能力，避免信用风险；提升操作人员的专业能力，规范操作流程，将操作性风险降到最低；企业所有员工都应该注意自己的言行举止，遵守公司的声誉风险管理规范。

进行投资者教育，也要引入机构投资者

    目前，全国网络借贷市场投资人已超过600万，但大家对互联网金融产品了解并不深，识别、防范和处置风险的能力也亟待提高。自金融时代，给了大家更多选择权，但也提出了更多挑战，需要具备更多的知识。去年下半年，监管层接连颁布行业监管的征求意见稿，提出要持续开展网络借贷知识普及和风险教育活动。

在这样的背景下，互金企业应该承担起这份社会责任，可以与相关行业自律组织、政府部门等协同开展投资者教育。以开鑫贷为例，在今年3·15期间，就联合江苏省互联网金融协会举办投资人教育的系列活动，邀请法院法官、资深律师、大学专家等为投资人答疑解惑，社会反响非常好。

另外关于投资人教育，还有一个思路值得借鉴。我们发现，在中国，普通投资人对低风险有极高的诉求，但是在目前市场良莠不齐的发展状况下，即使做到了分散投资，仍然很难做到真正的低风险。因此，平台在运作时也需要引入缓释风险的措施，可以考虑借鉴国外的做法，引入机构投资者，去化解和承担风险。根据有关数据，美国的P2P投资领域正在被包括对冲基金在内的机构投资者主宰。

机构投资者一方面研究能力较强，更加专业，从而在进行网贷投资时趋利避害，获得更好的回报，另一方面，机构投资者可以进行大规模“批量”运作，平滑更多风险因素。机构投资者发展起来之后，会成为市场的风向标，从而引导“散户”在网贷投资中做出更好的选择。如此，才能保证行业的优胜劣汰。

银行高管离职与薪酬的有关？

  开鑫贷是国有控股企业，薪资水平在业内属于比较适中的。在2015年下半年，国开金融领衔对开鑫贷进行2亿元的增资，之后股东方委托专业的外部咨询机构重新制定了员工薪酬体系，从2016年起的三年内，会根据开鑫贷的经营情况，稳步实施有竞争力的薪酬。随着行业不断向规范化发展，总的来说薪酬将逐步回归到理性范围内。

    高管离职的背后，折射出目前金融行业正在进行深度调整，走上了再发展的新道路。

   传统银行人士纷纷选择互联网金融公司，主要是看中互联网金融公司良好的发展前景。互联网和金融的跨界融合，使得行业产生巨大的人才缺口，加上各路资本入局互联网金融，行业薪资水涨船高。更重要的是，互联网金融对于传统金融行业来说，未来的发展空间更大，对于这些银行高管来说，施展拳脚的空间也更大。

   我们一直认为传统金融与互联网金融正在进行不断的融合，不管是在业态、产品等方面，还是在资本运作方面，都将有很大机会去合作。同样在人才流动方面，未来的流动可能将更加频繁。

   互联网金融公司非常需要传统银行背景的金融人才，不仅对平台有增强公信力的作用，专业的从业经验也能够让企业在风控方面做得更加专业。特别是核心团队成员如果有多年银行业背景，更容易获得投资者信任。

   优秀金融人才将加速进入优质的互联网金融平台，对整个行业来说，会让强者更强，加速洗牌过程。

关于校园贷，风险！

 目前在校大学生的学费、生活费等日常开支，通过国家奖、助学金，助学贷款，以及勤工俭学等途径基本可以得到很好的解决。校园贷主要用于额外的超前消费，利率也较高，过度的超前消费，并不利于没有收入来源的学生量入为出，培养健康的消费习惯。国外的校园借贷，多用于资助学生就读收入前景预期良好的专业，比如MBA、法律、临床医学等。

    虽然国内消费金融的发展速度较快，并且今年3月30日，中国人民银行、银监会还发布了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，但没有固定收入来源的大学生不会是消费金融的主力。

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