凯龙股份:基建上游+粮食安全,底部吸筹堆量,会是潜力黑马吗
因为疫情还没有消退,除了给人们的生活带来不便外,也给全球经济发展带来了很大的影响。今年我们的经济目标要达到5.5的增速,在疫情和外围局势的影响下,可以说是非常困难的,特殊时期就得用特殊的办法,所以今年肯定是地产和基建的大年。
最近大家应该也看到了,基建板块走出了很多大牛股,浙江建投、中交地产、湖南建设、建艺集团等,他们的身上都有一个共同的标签,那就是“基建”。
所以,对于基建板块,我们一定要引起足够的重视,今年的基建板块,就犹如去年的光伏、锂电池、芯片等,肯定会产生很多的牛股的。
另外,由于俄乌局势的影响,乌克兰和俄罗斯占世界小麦和大麦产量的30%,玉米产量的五分之一和葵花籽油产量的一半以上。这两个国家的粮食养活着世界上最贫穷和最脆弱的人。所以粮食安全也很重要,外围局势一旦不好,A股的粮食安全板块也会活跃。
最近非洲正经历历史上最严重旱灾,非洲多国面临粮食安全和缺水问题,仅在肯尼亚,就有大约350万人面临严重的粮食安全问题。
在A股,有这么一家公司,它的主业就是基建上游和粮食安全的化肥,价格也不贵,位置还处在低位,那就是凯龙股份。
凯龙股份,目前股价7.95元,市值30亿,2022年一季度营业收入6.8亿元,利润6500万,同比增长11倍。
1、基建上游:民爆用品
湖南发展走牛的逻辑,就是因为有基建上游产品砂石。对于基建项目来说,民爆产品也是必不可少的。民爆器材广泛应用于矿山开采及能源建设、建筑、交通建设、农林水利建设、地震勘探及国防建设等领域。
民爆是个高壁垒高技术的行业,因为民爆比较危险,所以近些年国家都在大力进行整合,这也就有利于头部民爆公司。几乎没有新进的玩家,里面的存量小玩家,还要被大玩家兼并,所以民爆的竞争格局良好,不会像其他门槛低的行业那样,出现价格战。
凯龙股份位于湖北荆门,湖北地区最大的民爆公司,是我国目前品种门类最齐全的民爆生产企业,也是行业内唯一一家具有完整产业链的企业,在全国产能排名前十。
另外,2021年12月,工业和信息化部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》,也提出2022年6月,要全面推广工业数码电子雷管。之前炒作过电子雷管,后面也有再次炒作电子雷管的预期。而凯龙股份的电子雷管产能,在全国是前5的。
今年的基建,肯定会带动民爆用品的需求,民爆是属于一个与经济强周期的行业,所以公司的民爆行业处于一个景气赛道。
2、粮食安全:化肥
由于俄罗斯和白俄罗斯是钾肥出口大国,因为局势影响,导致钾肥价格一路走高,磷肥和尿素等化肥价格也是走高,因为我国是在化肥保价,国外的价格更高,所以今年化肥也是一个非常景气的赛道。
公司具有合成氨与硝酸铵自产能力,目前化肥产品主要系以硝酸铵为原材料的硝基复合肥为主,复合肥中含有氮磷钾元素。公司化肥产能20-70万吨,化肥产能可以和其他产品产能调节,还可以进一步扩展。
3、加分项:国企+氢能源+物流市场大统一
公司的控股股东是荆门市国资委,今年是国企三年改革的最后一年,国企属性也都是加分项,另外,对于国企公司的董监高减持,其实影响相对来说没有那么大。说不定11位董监高的集体减持,也是创造了上车的机会。
此外,公司参股22%的武汉地质资源环境工业技术研究院聚焦氢能产业,在氢能产业链的相关环节和领域有战略布局,还投资了格罗夫氢能汽车公司,是妥妥的氢能源概念。
还有一个更大的加分项,就是凯龙股份旗下还有多家搞运输的物流公司,应该是属于当前比较大热的物流市场大统一概念,但是市场一直都没有挖掘出来这个概念。
技术面分析:
4月份因为整个A股都在大跌,不管股票的好坏,都在跌,凯龙股份也不例外,一直跌到最低点6.1元。4月27日,公司发布一季报,利润同比增长近11倍,在利好的刺激下,凯龙率先反弹走稳,走出了3连板。
在市场都以为凯龙股份会3进4,步入妖股行列之时,这时候,猪队友来了,5月5日,公司发布公告,11位董监高将要集体减持近1600万股,其实1600万股也没多少,就算按照8元计算,也就1.3亿元,但是侮辱性极强,这是干啥?11位集体减持,随后股价开始了回落。
从k线上看,市场只用2天的时间,消化了减持的利空就企稳了,连续4天的小阳线,而且成交量温和放量,有主力吸筹的迹象。
因为一季度是春节假期,各地考虑安全的因素,会限制民爆项目,所以公司往往一季度是淡季,即便按照一季度6500万的利润算,再即便不加上二季度民爆品产能的释放和产品后面的涨价(硝酸铵及化肥很有可能还会上涨),而且2022年也有2.6亿的利润,而目前的市值才30亿,这也是低估的。
不管怎么说,凯龙今年处于基建和化肥双景气度赛道,而目前还是在低位,市值30亿,低估了,基建+化肥+氢能源+物流+国企,这也是一个很有安全边际,很有性价比的公司。往下跌,没多少空间了,但是往上,那空间就很大了。
新疆的民爆龙头雪峰科技已经率先涨停,湖北的民爆龙头凯龙股份还会远吗?
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