谁是新的风暴眼？

 

01 谁是新的风暴眼？

时间即将进入6月，这可能又是一个国际形势的十字路口，我们客观的讲，如果说2023年是个时间窗口，至少从上半年来看，总体上倒也算得上是风平浪静。

不管是地缘上的东亚，还是西边的俄乌冲突，亦或是经济金融上，这近半年的情况来看，都最多只能算是有惊无险，没有什么太大的，超出预期范围之内的事。

如果说有的话，可能应该是瑞士瑞信被收购和美国的三家银行破产倒闭。这么一看，似乎情况对西方并不是太有利。不过他们也确实是有惊无险的把这一关过去了。

但是6月份，要面临新的挑战，有两件事情的走向，将很大程度上会决定下半年，甚至到明年，政治经济的博弈情况。

第一个是美国国内，关于债务上限的博弈，这一定程度上会影响到明年美国大选的格局。上限提高多少，会对明年的预算安排，产生比较大的影响。

第二个是美联储是暂停加息，还是继续加息，这个事会影响到全球的金融和经济稳定。可以说是全球局势博弈的一个核心观察点。

这两件事情，其实都是已经火烧眉毛了，但是偏偏这个时候美国还要把戏做足，所以外界看起来就不那么透彻。而在这个时候，又夹杂了很多中美关系，可能出现变化的信息。

正所谓当局者迷，旁观者清，我们不妨跳出中美的关系，去看看俄罗斯那边又是怎么说的。

据塔斯社5月24日报道，俄罗斯总统普京在第十一届安全事务高级代表国际会议上致欢迎辞时表示，世界局势日趋动荡，新的紧张局势策源地正在出现。

普京的这个说法，不知是随口一说，还是在这个时候特有所指？如果随口一说，那世界上紧张局势的策源地，确实也似乎到处都是。但是如果是特有所指，那么这种紧张局势的策源地，可能不会是普通的四争之地，而有可能会是牵一发而动全身之所在。

也许这些因素掺和到一起之后，才是目前形势变幻莫测之处，这其中，可能特别要注意的，便是目前看起来风平浪静的日本。

02 谁在做空？

在美联储5月初加息之后，就全球金融市场而言，的确出现了一些反常的情况，这在我前几天的长文章里已经探讨过原因。其实除了欧洲日本印度的股市在美国加息之下，反倒大涨之外，还有一件事，也颇有些不同寻常。

就是全球的资金流动。

我们可以看下，自5月初美联储加息以来，美元，以及日元与人民币的走势，看看其中有什么区别。

首先是美元指数的走势，5月加息前，美元指数徘徊在101附近，最近这两周，总体上反弹了约3%，现在是104左右，距离3月加息时反弹的高点105.88，还相差大概1%。由于欧元在美元指数里的权重最高，欧元走势基本与此接近。

再看美元兑日元的走势，则大不一样。5月加息以来，日元贬值幅度约为4%，并且现在所在的位置，在139以上，已经明显高过了3月的高点。

如果对比欧元和日元的贬值幅度来看，就是这一轮的贬值幅度，日元要明显高于欧元，也高于其他欧洲国家货币。而同时我们看人民币的走势，跟日元则比较相似，这一轮的贬值，已经破7，而三月份美国加息之前，当时也并未破7。

如果再去看韩元，台币走势，似乎都与此不同。由此我们可以大致看到一些国际资本的流动，很明显，欧洲方向这一轮压力较小，而东亚，资金流出的压力，主要集中在中日。

这个时候我们再反过来，看看当下的中美局势，以及国内的股市走势，如果从多个角度的叠加，要找到一个交集的话，可能就是看日本跟我们之间，会不会有什么变数，到底是日本的利益被美国出卖，还是被推到对抗的前线？

但是现在的情况，不论从哪个方面去看，似乎还找不到这样的痕迹。然而金融上这种大资金的选择，不会撒谎。我们不妨再看看，这草蛇灰线之下，拔出萝卜到底会带出些什么来？