【基金评级】易方达蓝筹精选混合

作者：三青时间：2023-05-27 阅读数：人阅读

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公募基金评级

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导读：本系列研究旨在为个人和家庭基金理财提供投资利器。公募基金投资门槛低，基金只数数量众多，此研究涉及基金分类、投资风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估、投资全景图及宏赫评分评级。并于文末提供投资配置建议。建议投资者关注“A-”级别以上的基金作为实现投资理财目标的参选标的。（当前版本：5.7）

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1基金出镜

截止今日，该基金成立以来1.6年，年均复利收益率22.98%；同期中证800指数年均复利5.69%。近五年年均复利收益率---%。

现任基金经理上任以来1.6年，年均复利收益率22.98%；同期指数5.69%。

a. 基金季度规模趋势图:

当前规模84.2亿。

成立以来基金规模大幅增加。

张坤经理管理业绩优异，与易方达中小盘不同的是，此基金择股与基金契约和谐一致，基金规模迅速增加至当前84亿。

b. 最新披露季报资产配置及持有人结构图:

19Q4股票资产占净值比91%；债券1%；现金7%。

19Q2机构投资者占比：6.15%。

2基金分类及投资策略阐述

a. 基金详细分类表:

易方达蓝筹精选混合是一只资产增值型的标准偏股型基金。

契约规定股票仓位【60-95%】（其中港股通股票不超过股票资产的50%）；债券及其他仓位【5%+】

宏赫统计历史仓位【股票：70-93%；债券0-4%】

b. 投资目标和原则：

目标：本基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

原则：---。

c. 决策依据（摘要）：

投资策略：

（1）行业配置策略

本基金将通过分析以下因素，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整行业配置比例。

1）行业景气度：本基金将密切关注内地及香港地区相关产业政策、规划动态，并结合行业数据持续跟踪、上下游产业链深入研究等方法，根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较，适时对各行业景气度周期与行业未来盈利趋势进行研判，重点投资于景气度较高且具有可持续性的行业。

2）行业竞争格局：本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化，重点投资于行业竞争格局良好的行业。

3）行业估值水平：行业估值水平影响各行业的相对表现。本基金将根据各行业的特点，选择合适的估值方法，通过对各行业估值水平的动态分析，选择估值合理的行业进行配置。

（2）股票组合的构建与调整：在以上分析的基础上，本基金将建立投资组合。当各行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现变化时，本基金将对股票组合适时进行调整。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

3成立以来年度收益一览

a. 基金年度收益PK指数图表：略成立较短

4历任基金经理业绩宏赫评级

a. 历任基金经理

张坤（20180905-至今）

该基金成立以来，历任1位经理，平均任期1.6年。

历任基金经理加权宏赫评级【B-】；现任经理管理能力获得宏赫【B-】评级。

现任经理简介

张坤先生，理学硕士，具有基金从业资格，曾任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、基金投资部基金经理助理。2012年 9月28日起任易方达中小盘股票型证券投资基金基金、2014年4月8日起任易方达亚洲精选股票基金（QDII）基金经理。2015年11月7日起任易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2018年09月05日起任易方达蓝筹精选混合型证券投资基金基金经理。

b. 现任经理同时在任管理基金