前三季度创收不足百亿，罚单接二连三，深圳券商的寒冬

 

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虽地处南国，深圳证券行业也未能抵挡寒意。今年前三季度入榜的532家券商网点，仅有255家盈利。而针对分支机构的监管罚单，近期也频频出现。

开店减员未能实现增效

来自深圳证券业协会的数据显示，截至三季度末，深圳共有532家券商分支机构，员工合计10,943名。与2021年同期相比，网点数量增加6家，员工净减少178名。

股基交易方面，前三季度成交总额32.95万亿元，同比下降3.27%。亮点来自股基交易量占全国的比例，由同期的8.35%提升至8.67%，增加0.32个百分点。债券成交总额及占比，债券回购交易总额及占比均有提升。而沪（深）港通成交总额接近腰斩，仅为3,904.84亿元，同比下降41.07%。

数据显示，前三季度，深圳券商网点营业收入97.37亿元，同比下降11.05%。营业支出67.14亿元，同比下降6.43%；利润总额30.27亿元，同比降幅为19.96%。

以此推算，深圳券商网点2022年平均佣金率约为万分之2.955，而在2021年同期为万分之3.213。

代销金融产品收入神隐

作为券商财富管理的重要指标，行家对代销金融产品业务数据颇为在意。

遗憾的是，今年前三季度这一项业务数据并没有披露。据此前统计，今年1-8月代销业务收入30.79亿元。而在2021年前三季度，代销业务收入数据仅为9.64亿元。以此估计，今年前三季度代销收入至少有超过300%的同比增幅。

可比数据来自代销规模：2022年三季度代销总规模为7231.31亿元，同比增长3.32%；期末金融产品存量规模2133.96亿元，同比增长22.57%。

固收产品贡献最多增量

从类别来看，代销产品分类更细化，并且结构出现调整：固收类产品代销3,841.73亿元，同比激增428.86%；混合类产品代销302.25亿元，同比增幅达到924.92%；而权益类产品锐减52.79%，降至2,873.38亿元。此外，新增“商品及金融衍生品类”，为90.05亿元。

从买家来看，机构积极性较为高涨。个人买入6,186.71亿元，同比下降0.31%；机构买入1,030.24亿元，同比增加29.88%。

招商证券股基交易前二

与2021年前三季度相比，股基交易量“榜一”未变，仍是招商证券深圳深南东路营业部，为3.16万亿，同比增长37.00%。招商证券深圳招商证券大厦营业部跃居次席，为2.08万亿元，同比增幅为47.01%；TOP10中还有招商证券深圳深南大道车公庙营业部同比增长81.95%，以0.83亿元升至第7位。

中信证券深圳分公司让出榜眼之位，交易规模2.00万亿元排名第三，同比下降10.33%。中金财富证券深圳分公司仍居第四，为1.69万亿元，同比增长56.78%。国信证券深圳互联网分公司升至第五，为0.91万亿元，同比增长41.24%。

TOP10中唯一一家中小券商网点，长城证券前海分公司 ，股基交易量0.46万亿元，同比下滑8.02%。

国信泰九红岭中路双双下跌

从营业收入来看，2022年前三季度有19家券商网点创收超过亿元；较2021年前三季度的21家减少两家。

江湖人称“国信泰九”的国信证券深圳泰然九路证券营业部，营业收入为4.73亿元，同比下降22.15%。招商证券深圳深南东路营业部上升1位，揽收3.69亿元，同比增长20.02%。平安证券深圳深南东路罗湖商务中心营业部降至第三，揽收3.23亿元，同比下降13.68%。招商证券深圳招商证券大厦营业部排名第四，揽收3.13亿元，同比增长16.39%。中金财富深圳分公司揽收2.78亿元，同比增幅大52.97%。中信证券深圳分公司、长城证券前海分公司、国信证券深圳红岭中路营业部和招商证券深圳益田路免税商务大厦营业部，营业收入同比分别下降14.30%、6.77%、28.93%和14.24%。国信证券深圳互联网分公司，从第22位升至第10位，揽收1.36亿元，同比增长36.03%。

TOP20中出现的中小券商还有瑞信证券（中国）深圳分公司和中银国际证券深圳中心四路营业部，排名和营业收入均有下滑。

占比过半网点未能盈利

在纳入统计的532家券商中，2022年前三季度仅有255家网点盈利，亏损比例为52.07%，超过半数。

七家券商营业利润超过亿元，而在2021年同期为12家。多家网点出现利润下滑，排名却相对上升的现象。

国信泰九营业利润为3.59亿元，同比下降21.36%。招商证券深圳招商证券大厦营业部创利3.11亿元，同比增长16.39%；招商证券深圳深南东路营业部创利3.04亿元，同比增长21.42%。平安证券深圳深南东路罗湖商务中心营业部营业利润2.08亿元，同比下降11.35%。长城证券前海分公司下降4.31%，为1.21亿元。招商证券深圳益田路免税商务大厦营业部为1.09亿元，同比下降11.37%。招商证券深圳深南大道车公庙营业部上升8位，以1.08亿元居于第7，同比增幅为55.78%；而招商证券深圳建安路营业部、招商证券南山南油大道营业部的降幅分别为17.19%和27.57%。国信证券深圳红岭中路营业部创利0.98亿元，同比下降5.75%。

行家从深圳证券业协会的这份公开文件中找到了涉及平安证券、国信证券、招商证券网点名称的多处“笔误”。这一情况不确定是来自上报还是统计。

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多项罚单涉及财富管理条线

正如行家在《与你打交道的券商人员，已经违规被罚》等文中的报道，今年以来，监管对券商分支机构及责任人员多次点名。

单看深圳证监局的公开信息，对直接危害客户利益的处罚，比比皆是。

11月30日，中天证券深圳深南大道证券营业部负责人期间，违规参与客户证券账户出借，并为客户与他人之间的融资活动提供便利和服务。

其实，在今年9月，这家营业部就曾被“双罚”。监管警示函显示，营业部负责人在知悉客户证券账户交由他人使用的情况下未予制止，并多次在账户所有人、账户实际使用人之间传递账户相关信息，在客户回访时提前告知客户提供不实信息应对回访，反映出营业部在员工行为管理、账户实名制及回访管理等方面存在不足。

同样是11月20日，五矿证券深圳金田路证券营业部因客户异常交易监控机制不完善，从业人员执业行为管理不足，合规管理不到位，被采取监管警示措施。

深圳证监局指出，陈夏珊在五矿证券深圳金田营业部从业期间，存在违规操作客户证券账户、为客户之间的融资提供中介及其他便利的行为，并对其予以警示。

今年5月，深圳证监局点名国金证券深圳分公司及所辖深圳福田证券营业部因合规人员兼任运营负责人、营销人员管理不到位、客户账户异常交易监测不充分等问题，并对该分公司予以监管处罚。

临近年底，业绩压力之下，券商分支机构和从业人员或许也是出于无奈，选择“铤而走险”。然而，合规管理是不是更应该绷紧这根弦呢？

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