投资学优秀作业：基金组合的可行集和有效集——以富国医疗保健行业混合基金和 易方达裕惠回报基金为所选资产

 

内容提要：

·基金组合的可行集和有效集

本报告选择了股票型基金“富国医疗保健行业混合基金”和债券型基金“易方达裕惠回报基金”，根据这两只基金作出了基金组合，并且计算出了这个组合的相关系数和协方差。

对这个基金组合进行了深入分析，判断不同比例情况下基金组合的收益率和风险，并且画出可行集与有效集。

·修正相关系数后可行集与有效集

为了更加清楚地区分可行集和有效集的概念，我们对两只基金的相关系数做出一定程度的调整，并基于调整做出相应假设。我们在调整了相关系数的情况下，把相关系数从-1到1每隔0.1进行了划分，在此种假设下画出了这个基金组合的可行集和有效集。

·优化后的可行集与有效集

本小组综合以上两部分的判断，对已经获得的最优 基金组合进行进一步的优化。观测市面上已经存在的其他优质基金组合发现，本小组基金组合与它们的最大差异在于，那些基金组合中都包含相当一部分比率的现金或外汇资产。

于是本小组在保持变异系数最优的资产配置比例下，对基金组合进行了优化，加入货币资产——人民币，并且画出了优化后的可行集与有效集。

·提示

1.本报告为《投资学》课程之作业，仅为将课程所学应用于市场实际，不构成任何投资建议。

2.本报告内容是小组成员集体智慧与劳动的原创性成果，过程中所应用的数据为公开所得且都已注明数据来源；所参考的文献资料、所借鉴的有关观点都已列示到文后的参考文献中，不存在知识产权争议，本小组成员为此负责。如有雷同或遗漏请通过上方的联系方式与本小组成员联系。