大傻瓜做价值投资（八十七）---精细化工小龙头醋化股份

 

本文作于2020年7月

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日科化学

当18亿给你的时刻你是否闭眼买入呢？

丹化科技

向下的价值回归

新农股份

三年过去了，价值底相当稳固

硅宝科技

教科书式的投资机会

世名科技

即使好公司也得遵循价值规律

苏利股份

是不是一个送钱的时机呢？

裕兴股份

人家大股东也不是傻瓜10亿卖给你

七彩化学

30以内基本就可以买入了

汇得科技

逼近价值

红宝丽

真材实料的10亿+其余全是想象力

红墙股份

19亿真的就给你保底了--保底！

顺威股份

十年无利润能撑起多少价值？

醋化股份

现在是送礼机会么

ROE表现完美

负债从60降低到了30%

正向现金流咔咔的没问题

分红有问题么？

只有一个问题--人们不喜欢而已

醋化股份的合理价值应该是多少？

• 根据最新2020年一季报，实现利润6000万，比去年增长50%。推算全年预期利润在2.5亿元。

• 行业合理静态PE应该在20倍，也就是20*2.5= 50亿。 公司股本2亿，50/2= 25元。

• 所以，2020年的公司合理价格（不高估也不低估）应该在25元。

2020年股价走势

价值投资的标语--好公司+好价格=闭眼买

• 持续10年不断赚钱从未亏损=好公司！

• 从5千万利润增长到2.5亿且还在继续增长=好公司！从70倍PE一路下跌到12倍PE= 好价格！

• 2亿可见利润+20%成长性+30亿市值=好价格！是否应该立刻闭眼买入呢？大傻瓜们？

• 所以，该公司将成为一个教科书案例。到底是实事求是呢？还是继续人性的偏见呢？让时间来证明吧！

风险提示

• 投资有风险入市需谨慎

• 本研报仅用于行业交流禁止作为交易建议

• 所有解释权归本公司所有

作者：哈利兄弟工作室

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来源：雪球

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