百万美金交易员分享：交易策略的“圣杯” -日线图（长文请谨慎阅读）

Nial Fuller是一位金融市场颇受欢迎的交易员、专栏作家以及交易培训导师，他拥有超过16年的金融市场交易经验。如今，他的价格行为交易被很多交易者视为“权威”。2016年，Nial赢得了“百万美元交易员竞赛”，在3个月时间里，获得令人印象深刻的369%的交易回报。由此，他通常被业界媒体称为“百万美金交易员”。

在过去的20多年，Nail专注研究和掌握价格行为交易的核心艺术，他在金融市场的许多领域拥有丰富的知识，交易市场包括交易外汇、期货、股票以及差价合约等。

Nial Fuller

各位，面对现实吧！阅读本文95%的读者可能都是交易市场中的“Loser”，事实上，在你手上已经爆仓了一个或三个，甚至更多的交易账户。

这是不是很残酷？

或许，你已经进入了新的一笔交易，然后坐在电脑前看着黄金白银、货币对等各类资产价格的跳动，懊悔、茫然……显得不知所措。

你花费了两个小时时间去阅读新闻，在不断寻找交易标的价格扶摇直上的原因。除了考虑交易“可能、也许”之外，什么也做不了。也可能，你晚上无法入眠，只因为你沉迷在5分钟图观察价格每一个点的波动，认为这就是你看到全部的市场。

对号入座。如果你觉得上述的任何一个都看起来那么熟悉，现在就该做出改变。你该将交易精力集中在日线图之上。

在我看来，最多的是5分钟图或15分钟图等较短时间框的图表上的信号和虚假信号，根本不值得我花时间分析或冒险交易。

我相信，日线图上交易可能成为你在市场的“圣杯”。

交易5分钟以及其他更低级别的时间框架图，会让你交易盈利概率降低，因此被广泛认为是赌博。

我告诉大家一些可能以前从未考虑过的事情……在你的日常交易中，只需要每月有一笔大额的盈利交易，即可以成为成功的交易员。是的，你没看错，每月只需要有一笔大额盈利交易。

你可能会问，这怎么可能呢？我敢打赌，如果你现在拉出自己账户的交易历史记录，想必很快会找到答案。你会发现，大多数人和你一样都在亏损，原因就是交易的太频繁（过度交易），而频繁交易是因为你过度专注市场分析、新闻以及短时间图表（我认为1小时以下的任何时间周期图表都是）。

你们应该知晓，甚至明明知道，过度的交易就是你为什么经常亏损或努力让自己交易头寸上升的原因。但是，即便你知道自己无法在这个市场上获得成功，也无法摆脱对低时间框架图表之上的交易与过度市场分析的痴迷。

然而，你必须清楚的是，除非你戒掉或破除这个“瘾”，否则你永远不可能成为一名成功的交易者。

如此，这就是为什么我坚信交易较低时间框架图表是浪费时间和金钱的原因。

交易5分钟图会刺激你的大脑欲望，试图更快获得成功“奖励”区域……它会立即给你带来满足感。有耐心和纪律，只专注于日线图，这需要你高度开发大脑区域并付出更多努力。

因此，沉迷于较低时间框架的交易者，无法从进入交易时就得到这种刺激中摆脱出来……这通常是他们亏损的主要原因之一。因为每次进入市场，大脑在内啡肽（Endorphins）的作用下充斥着兴奋，使人产生快速赚取的幻觉。沉迷于15分钟图表的交易者同样如此，他们更加注重进入市场后的感觉。

我遇到几个持续盈利的日内交易者，他们显得疲惫不堪，精神萎靡，像疯子一样。每天不停地思考或者谈论他们的交易（毒品）。当然，你可以每天8个小时坐在电脑桌前，全神贯注地盯着某个“报价”来赚钱，但为什么要交易这个行业呢？让我们面对现实吧，看着市场价格的涨跌实则很无趣，它根本不会产生任何的生产力……

回到我之前的主要观点之上，缩短交易时间框架会减少你盈利的机会以及爆仓概率大增。要专注日内线图交易，你需要耐心和毅力，也需要智慧和前瞻性的思维，还需要有严于律己的品质。

任何人都可以去赌场，在扑克桌上几次幸运的胜赢，不该成为你以此为生的理由。为什么你会觉得一些人可能一次又一次地从扑克游戏中获胜？这是因为他们缺乏更为长远的目光，并意识到他们的成功并不由任何一副牌来定义，就像你的交易盈利不受任何一笔订单买卖来定义一样。

因此，如果想要扭转交易，你是时候控制这股即时满足的需求，并着眼于日线图，开始对市场进行更长远的分析与了解。

“尼尔，我没有足够的钱用来交易日线图……”我几乎每天都会收到类似的邮件：“尼尔，当我需要更宽的止损且账户里没有很多资金的时候，我该如何交易日线图，我的资金只能承受5分钟、15分钟这样的交易风险，当我账户资金慢慢变大的时，将交易更长时间框架的图表……。”

许多交易者以这种方式思考，通常是因为他们对交易头寸规模不甚了解，或者是因为他们认为通过在较低时间框架图表上交易更大的头寸，会以某种方式更快地赚到钱。

现在，让我为你设置一个简单的方法：通过调整交易头寸，你可以在小额交易账户上很好地交易日线图……你只需要交易较小的头寸。但是，我们需要面对的现实是，如果你的账户规模较小，则无论如何都不应该交易大头寸！你需要摒弃这种“快速致富”的态度，以及认为15分钟图表会让你以某种方式赚大钱的机会。

这是交易。或许15分钟图表上有更多的交易，但是，还有更多的虚假信号和更多的市场噪音，因此你最终将要承受更多的亏损和自我压力。所有的这些，会导致不良的交易心态，并最终形成恶性循环，导致你损失越来越多的钱。

让我们来看下现货黄金的日线图。从2月16日开始，有一个明显的PinBar形态。这种交易方式显然与价格的上升趋势一致，定义明确，并在两个支撑区域附近形成……。对于像我这样的价格行为交易者而言，这是“不费吹灰之力”。关键是，如果你耐心等待一个月来赢得如此大的高概率交易机会，你的交易业绩会非常地可观。我的主要交易理念是“像狙击手一样交易”，这是一个运用该理念的好例子。

日线图的优势很明显

在交易中，几乎所有事物都具有优势和劣势这两面性。日图也是如此。它比较突出的优势如下：

1. 教会你耐心且稳定性更高：交易者的必备素质之一就是有耐心。用日图交易，你一定会强迫自己越来越具有耐心，长远来看这一定能提高盈利可能。当天买卖双方订单结算让日图更稳定、值得信赖。4小时图或者其他都无法提供这样的稳定性。

2. 助你建立更有效且准确的市场趋势：了解市场整体日线趋势对于交易日线图以及4小时或1小时时间框架图表非常重要。我确实做过4小时和1小时图表交易，但是至关重要的是，首先要掌握日线图表交易，如此你才能了解潜在的市场情绪。这与发展你的主观价格行为交易技巧一起，你必须学会“阅读”市场并与市场的潮起潮落保持联系……这听起来有些俗气，但市场是通过价格行为来进行交流的，如果你“听”得够近，也就是说，你可以了解市场下一步最有可能去的地方。

3. 过滤市场噪音：如此前所说，低时间框架图表充满了随机的市场“噪音”和各种假信号，你只需要关注日线图，很大程度上这种噪音都可以消除。交易市场上噪音很多，一会儿央行公布利率决议，一会儿社交平台出了个传闻。而日图能够帮助避开这些噪音引起的波动，让你仅关注一个时段结束后的行情。

4. 遏制过度交易：我一直坚信，交易的成功很大程度上取决于你所进行交易的质量，而不是你所进行交易的数量。通过简单地减少交易频率，你将同时提高长期成功的几率。你需要了解并接受一个事实，即每月进行2或3笔优质交易将使你比每月进行20或30次冲动性交易要好得多。记住，“龟兔赛跑”中乌龟能跑赢兔子，是因为它缓慢而稳定，而不是像野兔一样快速而充满情绪。过度交易是交易者最容易遭遇的陷阱。而利用日图可能避开过度交易，因为你不得不更关注更大的市场场景。

不喜欢交易日图的原因可能是？

一些常被提起的日图交易的劣势包括：

它的交易机会不够多，比不上15分钟图这些；

交易日图对资金的要求更大；

止损范围更大，让风险更高；

日图交易很慢，也很无聊。

这些是真的吗？这些的确是日图交易的劣势吗？让我们一起来讨论讨论。

1. 日图交易的机会太少

我经常听到这种言论，觉得日图上能交易的机会太少了。这句话其实并不完整，它忽略了最重要的一点：交易质量。

其他图表是能提供很多所谓的“交易机会”，但是这些机会真的是高质量的机会吗？其中一大部分都不值得冒风险去交易。

如果要说交易质量，交易过日图和更小时间框图的人一做对比就会知道，日图更具有优势。

2. 我的账户资金太小了

这一点很明显就不对。现在大多数经纪商都支持微型手交易，日图交易无法更灵活了。我认识一些交易者甚至是从几百美金开始交易日图，一样也能成功。

重要的依然是你对资金的保护。如果亏损了50%，那么需要盈利100%才能盈亏平衡。如果你交易的质量超过数量，那么你已经在谨慎地保护自己的资金了。而资金管理能够对你的长期交易有利。

3. 100点的止损？太多了

这一点我也听过很多，但实际上，你的入场和止损相差多远，关系并不大。牢记，最重要的两件事是：风险回报比率、头寸大小。因此，100点的止损并不是重点。

更大的止损并不等于更大的风险，它也不会对交易潜在盈利有消极影响。

4. 日图太慢，而且很无聊

这一点是真的，但是我并不反感这一点！交易者并不是要在交易中找到新奇和刺激，如果你真的感觉交易很刺激，那我会觉得你的交易方法一定出了问题。

因此，我们必须要拥抱交易原本的样子，它是慢的、无聊的，但是这并不是坏事。大家认为这是日图的劣势，还是因为日图上交易机会少。但是只要质量高，有盈利，一切不都值了嘛。

不专注日图交易会导致一些问题的出现

假如你的交易不如所愿，每次分析市场时大量的市场数据会让你感到不知所措，那么你可能需要重新调整你的交易策略，以便将你的主要重点放在日线图上。

• 过度交易 - 由于许多原因，如贪婪、犹豫不决、没有交易计划等，你毫无章法，频繁交易。

• 害怕下单 - 你对需要进行哪些交易和该放弃哪些交易感到不自信，这导致你“怯场”，根本不进行交易，从而错过了一些好机会。

• 过度分析 - 你发现自己花费了数小时查看众多时间框架图表和20种不同的货币对。最终，除了你已经将自己搞得一塌糊涂之外，没有任何收获，最终导致你厌倦了交易。

• 对交易成瘾 - 你发现自己的时间一直被市场和交易所占据，这开始影响你的工作和家庭生活，同时你仍然在亏钱。你想知道为什么你在投入大量时间进行交易的同时还在亏钱。

• 交易不一致 - 有些星期内的交易表现良好，然后有些一周内的表现非常糟糕，这可能让你好几周时间的心情都不佳。

为什么说交易日图会改善交易结果？

• 过度交易 - 当你查看所有可用的时间框架图表时，你自然会发现更多的“信号”。然而，较低时间框架上的信号自然比日线图上的信号不可靠，因为日线图用于“平滑”低于它的时间框架上可能出现的噪声和随机性，从而向你展示市场的更准确画面。这意味着你会在日线图上交易较少的次数，但你所做的交易自然会更高概率。因此，从本质上讲，在交易日线图时，你失去了数量，但你获得了质量。

较低时间框架图表上也有好的信号，例如4小时图和1小时图，但你需要在掌握日线图之前，才能成功地交易低于日线图的时间框架。此外，我从不交易或查看任何低于1小时的时间框架，因为市场多年的经验已经证明这些时间框架完全是无效的，因为它们所包含的噪声和混乱很容易使人感到困惑。较低时间框架上有许多虚假信号，所以你必须知道如何正确地交易日线图，才能了解如何正确地交易低时间框架。此外，一旦你在交易中开始了过度交易，这会变成一场情绪上的过山车，非常难以察觉和停止。

请看下面的15分钟图表，这是我所谓的“市场噪声”的例子。

请参阅下面的日线图，这是我称之为“洁净图表”的示例。

• 害怕下单 – 当你被来自市场新闻和多种不同图表时间框架的大量市场数据淹没时，你自然会在一定程度上产生犹豫和怀疑。此外，如果你没有掌握像日线图上的价格行为交易这样的交易策略，你自然会更加困惑，因此信心也会降低。实质上，你想要限制你在市场中作出交易决策的变量数量，因为交易者可以自我混淆的变量数量是无限的。不把日线图作为主要技术分析时间框架，通常会导致交易者感到困惑、犹豫和恐惧。

• 过度分析 – 许多交易者花费大量时间分析基本数据、技术数据和任何他们能够获取的其他信息，他们错误地认为这些能够让他们洞见更多有关市场未来走势。这种想法的问题在于，所有变量最终都通过价格图表的简单和自然价格行为反映出来。在我看来，每日图表为我们提供了最相关的市场观点，因此，如果不专注每日图表，你可能会花费太多时间在其他不那么相关的市场变量上，这只会让你更加困惑，导致你进入更多基于“猜测”而不是基于每日图表上合理的价格行为交易逻辑的交易。

• 交易成瘾 – 这个很简单；交易者似乎认为通过查看较低的时间框架，他们以某种方式可以获得更准确的市场观点，仅仅因为更多数据正在涌来。他们确实是在获取更多数据，但他们的想法是错误的，因为他们并没有获取到更准确的市场观点。简单地说，市场中并不是每一次波动都是重要的；事实上，由于市场的本质，小时间框架上存在许多无用的价格形态和价格行为设置。我们必须向较高的时间框架上移动，例如每日图表，才能看到较低时间框架上所有运动的实际含义。

许多交易者往往忽视了较高时间框架更为准确的事实，因此他们花费无数小时分析和检查他们的交易。最终，他们会变得如此专注于交易，以至于在工作时会检查每日交易图表并不断思考市场。这就是当你没有将大部分精力集中在每日交易图表上时所发生的信息上。

• 交易不一致 - 如果你通过专注于许多不同的时间框架，并且没有将日线图作为主要时间框架，那么你将获得不一致的交易结果。从5分钟图表到30分钟图表再跳回来的交易者，自然而然地很难像那些专注于日线图表的交易者拥有更一致和平稳的长期资产曲线。这是因为使用较低时间框架的交易者很自然地会接受许多低概率交易设置，而专注于日线图表的交易者则更可能拥有更加一致的交易结果，而较低时间框架交易者则更容易过度交易，这意味着长期交易结果非常不一致。

如何通过专注于日图解决上述交易问题

• 过度交易 - 日线图有助于防止过度交易，因为你将获得更少的信号，但这些信号更准确。大多数交易者会从较低的时间框架中过度交易。请注意，日线图给你的数据量较少，但它更具相关性 。30分钟图表每天会有两个30分钟的烛台，因此你会获得48倍的数据。学习交易日线图表，你会更好地了解市场每天的所有动态，而不是试图分析和理解较低时间框架的每个小价格波动。

• 害怕下单 - 比如在外汇交易中，耐心和纪律非常重要。等待每日图表上的最佳信号会促使你养成这些积极的交易习惯。当你成为一个有耐心和纪律的交易者时，自然会培养出一种自信的交易心态，这将有助于消除你可能最近经历的交易恐惧感。等待最佳信号的关键当然是准确地知道您正在寻找什么信号。

• 过度分析 -每日图表提供了设定并忘记交易的机会，这使你可以花更少的时间盯着图表，少花时间分析市场及其所有变量。这是件好事，交易中通常是越少越好，实际上，在学会有效交易之后，如果尽可能花更少的时间分析市场和寻找交易，你会更好。如果你专注于每日图表，每天只需要30分钟，当然，这是在你掌握了像价格行为这样的有效交易策略之后。

• 交易成瘾 - 一旦你接受了所有交易信号在每日图表上都比任何低于该时间框架的时间框架更强大和更显著，你将不太可能沉迷于盯着图表和分析市场。人们会沉迷于低时间框架和观察价格走势，这是适得其反的，只是浪费时间。你要像狙击手而不是机枪手一样进行交易，每日图表会给你这种能力。

• 交易不一致 -所有交易信号在每日图表上都比低于该时间框架的时间框架更强烈和更清晰，因此，由于信号的可靠性增加，你的交易在长期内变得更有效和一致。请记住，交易成功的定义是一致性，如果想拥有一个稳步增长的资产曲线，你需要放慢交易活动并学会从每日图表提供的更相关的角度分析市场。

总结

找到适合你个性和生活方式的交易策略很重要。很多交易者忽视日图交易策略，认为更小时间框的机会更大、盈利更多。

事实并非如此。那些成功的交易者通过日图交易，原因只有一个，那就是日图真的有用。一些交易论坛或社交群组里总是建议大家用1小时图甚至15分钟图，但是，没几个人真的能维持这类交易的长期盈利。

所以，一定要自己思考什么真正有用，不要随意采纳他人的建议。