一条均线【趋势追踪】真能盈利？

 

美国有一家基金公司：AQR资产管理公司，他们做了一项研究《趋势跟踪：100年以来的证据》。

研究结果表明，在过去的20-30年中，一些相对简单的趋势跟踪策略实际上表现的非常出色。而且它们一直有效，在每一种市场上都有效。

你可能会觉得，它们只是在投资组合的层面上有效，但不一定对投资组合中的所有标的都有效。但是AQR研究发现，即使在单个标的层面上，他们的业绩也非常稳定。

AQR资产管理公司的负责人拉斯说：我们当时就在想，怎么才能进一步确定这种简单的趋势策略有效呢？所以我们就想：不如继续收集更早的数据，不止看20-30年的，要看整个100年的数据。当时我们也有点担心，这些看起来很棒的策略，如果放在60-70年前，可能不会有效。但是令我们惊讶的是，它们的效果非常好，在历史中也好，在最近的样本也好，都有相当不错的表现。

让我们来提炼一下AQR的研究。有3点非常有价值的信息：

1.简单的趋势跟踪策略有效

2.且长期有效，超100年的数据都有效

3.单个品种也有效，无需投资组合也有效

总结一句话：简单的趋势跟踪策略 — — 有效

！

那么，今天有多少人使用这种有效的趋势性策略呢？

目前，全球范围内有超过80万亿美元的可投资产，采用趋势追踪（跟踪）策略的只有0.25%（或2000亿美元）。奇怪了，为什么有效的策略没人用呢？这要说起一位1990年的诺贝尔经济学奖得主：哈里·马科维茨发表过一篇开创性的论文《资产选择：有效的多样化》核心观点是：我们想要的是最高收益率但最低波动率的投资组合。马科维茨也因此成为了现代金融之父。

本质上，这篇论文讨论的是预期收益和风险的最优取舍。当今各大金融机构、资产管理公司、基金公司一窝蜂的运用了这套理论。毕竟，在金融这个充满了未知和不确定的领域，人们更需要的是像这样一套确定的模型。以消除人们内心对未知的害怕、对不确定性的担忧，至少在模型层面，人们看到了确定性。但是，我不知道他们是不是有意忽略了这篇论文最后的注脚：该理论只有在资产服从正态分布、投资者对偏度没有偏好的情况下才成立（意思是说，在统计学上，按照概率分布来说，只要是大概率事件，就不存在极端的上行空间和下行空间）。至少在马科维茨的论文之后，人们相信了他的假设成立，实际上任何模型，都对现实世界进行简化。毕竟马科维茨承认：该模型仅在正态分布下成立。遗憾的是，趋势是金融市场最重要的异常现象（非正态分布）。而且这种异常每隔几年必然会发生一次，离中国人最近的应该是2015年的股灾、再往前是2008年金融海啸、2000年互联网泡沫破灭、1989日本失去的20年、1929美国大萧条....投资，如果按照马科维茨的模型搞的话，每隔一段时间（或几年）必然会清算一次。99%的人喜欢用有局限的模型，只是为了让自己的内心在充满不确定性的金融市场更加安定而已。除此之外，别无他用。如果你要在市场上成为1%的群体，第一步：不去追求确定性，不确定性是金融市场唯一确定的东西。人生就是如此，很少有确定性，佛学叫做：无常。你可以看一看那些已经取得成功的人，无论是交易成功、还是经营商业成功：这些成功之人都明白，风险虽然是需要避免的东西，但是只要应对和运用得当，它往往会带来很高的效益。他们意识到，风险是可以利用的一种优势。

下面，我们就分享的策略是：一条均线【顺势交易】如何盈利？

首先，你要相信趋势追踪策略是有效的，如果你不相信，那就不需要继续往下看了。

这个策略简单至极

，仅有一条均线（上方做多、下方做空）

做顺势交易，至少有一条吸引人的亮点：只要你不设止盈，理论上盈利空间是无限的

。

而且这样的简单策略，既可以手工交易，又可以量化实现，即便量化交易，代码搭建也极为简单，仅需四步：

持仓检查

（看当前有没有订单）

开仓检查（看是否触发了开仓条件）

平仓检查（看是否触发平仓条件）

循环（只要价格在波动，就循环检查上述内容并保持最新的持仓状态）

最后就剩一个问题了：你相信这样的策略能赚钱吗？我们可以给大家提供一个观摩，去验证一下：观摩账号：40013145观摩密码：huifei123服务器：NAGMarkets-Demo MT4友情提示：观摩密码不定期更改，获取请在后台留言

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