双均线交易策略是否比单均线策略更有效?
》中,我们对单均线交易策略的历史业绩表现进行了详细测试。
和我们事先预料的一致,仅用单均线指标来做交易的效果并不好,事实上,主流的常见技术指标直接用于交易的效果都不太好。
但单一指标毕竟是多指标策略的基础,所以搞清楚它们的性能、特征,也是有必要的。
单均线策略虽然能在牛市中抓住大部分行情,同时在熊市中躲过大跌,但它在震荡市中拉锯的太厉害,对价格的无序噪音波动基本没什么过滤能力,经常是买入之后价格就回落,卖出之后价格又反弹,被来回打脸的频率太高。
相较而言,双均线策略在震荡市中受价格的噪音波动影响会小一些,被来回打脸的次数会少许多,但代价是,在真正的上涨趋势启动时,入场没有单均线策略快,而在上涨趋势结束时,出场又比单均线策略慢。
下面我们以量化回测方法,来详细分析单均线策略的历史业绩表现及交易特征:【交易标的】我们选取了10只对A股市场某个板块或行业具有很强代表性的股票指数,并分别单独利用单均线策略对其进行择时交易,具体见下表:【测试时间】2013年1月1日~2020年8月31日【交易逻辑】(1)使用股票指数的收盘价计算出两根简单均线:N日均线(短均线)和M日均线(长均线),并且N<M;(2)当短均线上穿长均线时买入,当短均线下穿长均线时卖出。【参数设置】本策略含有2个参数,即短均线的周期长度N和长均线的周期长度M。短均线参数N:5~100日,间隔为5,共计20个参数;长均线参数M:10~250日,间隔为10,共计25个参数;N必须小于M,满足条件的参数组合为400组。【测试结果】对于双均线策略而且,两个参数N和M默认取值并不是很好定,因此我们直接来看N和M的各参数组的的收益表现,见下图:总的来说,策略年化收益率基本集中在8~12%之间,和单均线策略基本差不多,特定参数下,要比单均线策略好一些,但与之而来的是,双均线策略对参数的更为敏感一些。接下来,我们选取以N和M取(20,120)为列来看看双均线策略的具体表现,这两个均线周期恰好是月线和半年线,具有一定的代表性。双均线策略(N=20,M=120)的年化收益虽然比单均线策略要高一些,但是还明显低于指数等权组合自身的年化涨幅,也就是说,和单均线策略一样,双均线策略也没有创造超额收益的能力。
这再一次验证了我们在前面所说的一个观点,绝大多数常见的技术指标的单独运用表现都不好,都不能直接应用到实盘中去。相关阅读:量化择时系列:从基本的技术分析指标说起利用移动平均线进行择时交易的效果如何?
。。。欢迎对指数基金投资策略感兴趣的朋友,扫码加我微信交流,也可以拉你入群一起交流。长按二维码,添加我的微信
专注指数基金量化投资
复来智投 | 股债平衡 | 网格定投
如果觉得内容还不错,点个“在看”呗
本站所有文章、数据、图片均来自互联网,一切版权均归源网站或源作者所有。
如果侵犯了你的权益请来信告知我们删除。邮箱:dacesmiling@qq.com
下一篇:比较稳健的双均线策略是.....