为主升浪而生——双均线策略

 

每经编辑：何建川

图片来源：摄图网

来源：道达号（微信号：daoda1997）

今天不聊大盘，我们讲讲炒股的策略干货。

首先声明：本文属于趋势风格的投资方法论研讨，所有结论都尽可能基于数据支撑，仅供参考和交流，绝无否定其他投资方法论的意图，请读者理性地独立思考。

很多投资者只从别人口中知道这种投资技法的结果，却不知此法的验证和设计过程，今天神棍局将把此法的设计过程分享给大家，也算是财富赢家学院粉丝的福利吧。

适用周期：日线级别；

适用风格：日线级别趋势投资；

适用场景：个股主升浪；

战法目的：在主升浪初期介入，中后期或者盈利期出局。

本文结构：

1、统计季度牛股

2、寻找趋势特征

3、选择介入均线和介入点

4、选择出局均线和出局点

5、提高超额收益的达成率

归纳季度牛股

为了规避连续涨停板给统计带来的干扰，我们不用周度牛股和月度牛股，而选取季度牛股，并从均线角度归纳出它们的趋势特征。

2019年第一季度到第四季度的季度涨幅前10家公司：

这里面基本囊括了2019年所有的阶段人气股，所以复盘起来大家肯定也会有感觉。比如一季度的人民网（融媒体）、正邦科技（猪肉），二季度的兴齐眼药（网红眼药水）、金力永磁（稀土），三季度的国产替代板块牛市，四季度的消费电子板块牛市。

大部分投资者只能旁观或者中后期才介入，凑热闹的劲儿和实际收益率完全不成正比，今天神棍局就试图分享一种投资策略，让我们尽可能在初期就能把这些牛股识别出来。

分析他们的均线形态特征

这里神棍局选用10日-60日均线（5条），来进行特征统计，数学论证过程比较枯燥，我们就简单说这些季度牛股的趋势特征和均线的关系，就拿4季度牛股漫步者和航锦科技来说，趋势特征和均线特征都比较典型：

核心特征：在个股主升浪过程中，股价都会沿着10日-20日-30日均线的上方区域运行。这个核心特征大家是不是觉得很简单？神棍局崇尚投资极简主义，就是要把这些最简单、胜率较高的方法论分享给学院的粉丝们。

也就是说，个股的波段主升浪，也一定按照这样的规律进行呈现，说完这个规律我们就往下思考，只要个股有主升浪，那么一定符合上面的趋势特征规律。

选择介入均线

主升浪特征我们已经搞定了，那么我们到底按照哪条均线来进行主升浪的介入依据呢？

这里就是一个操作胜率和频率的问题，局长统计了2012到2019年上证指数1945个交易日的趋势特征情况，并统计出了10日均线到60日均线的多头交易日数，如下：

我们可以清楚的看到，10日-20日-30日均线，是比较适合做波段主升浪的，因为这些均线多头占比超过了50%。多头交易日占比超过50%，意味着我们的盈利概率就大于50%，40日均线刚好在50%，我们就不考虑了。胜率问题得到了解决，下面是频率问题。

频率问题，跟个人的操作风格有很大关系。A投资者想频繁点，那就选10日均线；B投资者想慢一点，那就选30日均线；C投资者想折中，那就选20日均线，作为自己主升浪股票的介入均线。神棍局常用的是20日均线，当然，我们鼓励大家根据自己的喜好来选择。

选择介入时机

作为投资者的我们，肯定喜欢在主升浪初期介入，享受主升浪的过程。为了实现这个想法，我们就要回到前面的趋势特征，大致就下面的例图——个股要走主升浪趋势，那么必然有一个“均线形态从下跌到走平再上翘”的过程。当我们抓住这个“上翘点”附近的介入窗口，也就相当于在主升浪初期介入。

想到这里，介入规则就显得尤为重要，这里局长引入一个概念：均线斜率，这个是用来计算均线趋势的数学概念，我们用均线斜率可以较为准确的捕捉到个股的趋势变化。下面公式推导过程有点枯燥，可以直接跳过看结论：

设参数：T日的均线X，T-1日的均线Y，时间间隔Z。

均线斜率=（X-Y）/Z，因为均线模型是一个日线级别模型，所以Z=1。

那么均线斜率=X-Y，主升浪介入点就是均线斜率大于0的时候，主升浪结束就是均线斜率小于0的时候。

结论：均线斜率大于0，主升浪开始，均线斜率小于0，主升浪结束。

介入规则：均线斜率大于0，且股价站上该均线，尾盘介入。

很多投资者会问，为什么要尾盘介入？这样有两个好处：

第一，让数据更精准，更有纪律性，当天收盘价决定了当天均线价，特别是在均线和股价缠绕在一起时，数据越精准，操作越细致；

第二，买卖间隔最短，我们可以设想一下，如果今天开盘买入，你要经受两种风险——盘中波动和隔夜情绪，而尾盘买入，只需要承受一个隔夜情绪风险。

（有一种交易策略是开盘买入的，那就是追涨停板，寄希望利用极端情绪的惯性把股价往上抬，以后有机会神棍局再细讲，这里暂且不表。）

选择出局均线

介入均线已经说清楚，那么出局均线该怎么选呢？我们再次回归到前面的季度牛股，看完他们的主升浪，那么就看他们是怎么跌下来的，先看一季度的人民网、二季度的金力永磁：

当处于主升浪的股票在趋势结束时，必然要跌破一条短期均线，有时候是跌破10日线，有时候是跌破20日线，但趋势一旦结束，跌破均线是必然（趋势多头转向趋势空头切换）。

利用这条规律，我们就能解决双均线系统的卖出环节，即预设一条均线作为“出局均线”，只要股价不跌破这条“出局均线”，就说明趋势没有变化。这样我们就搭建了一个简单的交易闭环——在“介入均线”走平上翘的时候介入，等股价跌破“出局均线”的时候出局。

这就是主升浪的极简主义投资，也是最容易理解的核心，当我们熟练掌握这套实战理论后，还可以进行依据个人偏好的调整和优化，比如“10日-30日双均线系统”、“10日-20日双均线系统”、“20日-30日双均线系统”，当然我们也可以把5日线加入到双均线系统中，就是在操作上频繁一点。

提高超额收益的命中率

任何投资策略，都是以概率上的成功，而达到超额收益的。双均线策略也不例外，我们必须要找到市场有利于双均线策略发挥的高胜率“窗口期”，才能让策略效果收益最大化。那么，针对这个客观情况，我们怎么去找这个高收益“窗口期”呢？

其实可以通过情绪宝模型来实现，因为情绪宝的原理就是“逆向思维”+“顺势而为” 。在市场极度悲观的时候，直观的表现就是空头趋势的股票很多，但随着时间的推移，市场由冷转热的过程中，趋势反转的票也会开始增多，那么这个窗口期就是我们运用双均线策略的时候。

上图就是情绪宝2019年的全年情绪分布图，而双均线策略的“上车窗口”就在圆圈部分。

在这4个位置选择介入，胜率是较高的，如下图所示。

我们在情绪宝的“绝望区”或者“疑惑区”时间窗口下，去找“空头趋势转多头趋势”的公司，相对比较容易，而且胜率也较高。

一方面，市场经过前期的风险释放，很多公司已经到了跌无可跌的地步，这时介入的话，股价向下走的空间很小，这是风险层面；另一方面，热门板块的个股弹性会更大，为我们创造的超额收益也会更多。

关于热门板块的挖掘，在公众号“道达号”的财富赢家学院里，局长也会经常分享。在上一轮的行情来临前，神棍局已经把很多热门板块几乎都分享了，后市也得到了验证。

在这些高品质服务的协助下，我们抓住个股主升浪的概率也会随之提高，在行情后期，我们要做的就是“看线止盈”，然后再等待下一轮的“主升浪窗口”。

今天的双均线策略，不知大家看明白没？

快来加入公众号“道达号”的财富赢家学院吧。

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（本文内容仅供参考，不作为投资依据，据此入市，风险自担）

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