巴西淡水河谷第一船铁矿石，运向中国50年后，中巴开始本币结算

 

巴西跟中国使用本币结算，不仅保证中国铁矿石不被卡脖子，还在铁矿石定价权上，为中国加了一道砝码。

3月底，巴西政府宣布跟中国达成一致，双边贸易中不再使用美元，改为人民币—巴西亚雷尔本币结算。

其实早在年初，中巴就签署了一份备忘录，将在巴西建立人民币清算安排，就是为了方便巴西企业使用人民币进行跨境交易。

中国是全球货物贸易第一国，巴西则是拉美的第一大经济体。去年中巴的贸易额是1714.9亿美元，同比增长4.9%（中国海关数据）。这个贸易体量说大不大，说小不小，但因为要过一道美元结算的手续，对于企业来说，这种无形的成本压力是一直存在的。

美元结算需要通过CHIPS（纽约清算所银行同业支付系统），转账费、美元汇率起伏，以及二次换汇到账有延迟，都是麻烦事。现在直接跳过这些步骤，简简单单地用人民币和巴西亚雷尔结算，对投资和贸易来说都省了不少心。

中国跟巴西最大的贸易之一，就是铁矿石。中巴宣布本币结算的同一天，巴西铁矿石巨头淡水河谷也跟中国多家企业签了七份合作，内容包括投资、生物碳开发、技术合作和金融合作等等。

也不知道是不是巧合，1973年，淡水河谷向我们出口了第一船铁矿石，到今年正好是50周年。在这样一个时间点，中国和巴西宣布本币结算这么重要的事项，寓意也是非常好的。

淡水河谷至今为止，已经对中国供应了超过28亿吨的铁矿石，此外它也生产供应镍和铜。中国是钢铁大国，又在发展新能源汽车，对这些矿石的需求都非常大，所以跟淡水河谷达成深度合作，对我们来说非常重要，可以保证供应安全。淡水河谷中国区总裁也对中国承诺，他们是中国最值得信赖的原料供应商。

但除了保证中国的铁矿石不被卡住这一点，中巴贸易实现本币结算，对中国来说，还有一个好处，就是以后国际铁矿石在定价上，中国的话语权会渐渐增大。

其实2017年的时候，淡水河谷就跟中企实现了铁矿石人民币结算；2019年更是宣布，以后跟我国的莱钢永锋交易时，都使用中国基准定价。

这些细节都体现了淡水河谷不吝于把铁矿石定价权交给中国，而且也产生了溢出效应。澳大利亚铁矿石巨头力拓，也在2019年跟中企用人民币计价签合同。

中国的铁矿石虽然储量大，但98%都是贫矿，提炼过程需要花费很大的成本，还是进口高品质的铁矿石划算，所以全球市场65%的份额都是中国贡献的。

另一边，我们进口的来源主要集中在巴西和澳大利亚，但国内企业的需求又很分散，采购的时候各自为营。自己在价格上先内耗起来了，导致我们对铁矿石定价权一直说不上什么话。

还记得2021年5月，铁矿石的价格一度达到每吨230美元的历史高点，结果就是我们这一年进口铁矿石花的外汇，同比增长55%，飙到历史最高的1846.7亿美元（第一财经数据）。

为了提高在铁矿石上的话语权，我们成立了中国矿产资源集团，开始集中采购铁矿石，统一跟外国矿山谈判议价。全球矿山基本是被4大企业垄断，淡水河谷正是其中之一。

中国和巴西达成本币结算的背景下，淡水河谷也跟中国银行、工商银行达成多年期的金融合作，从中资银行这里获得多种方式的信贷支持。日后在价格问题上，中国也可能会获得更多倾斜。

而且，现在经济区域化的趋势越来越明显，像铁矿石这种大宗商品的价格，也会受到冲击、重塑。中国是多数大宗商品最大的买家或卖家，这种贸易壁垒对我们掌握定价权来说，未尝不是一个机会。而中国作为钢铁大国，铁矿石这种原料对我们来说是有战略意义的。

铁矿石的定价机制主要是美国的普氏指数，中钢协开大会的时候说过，这个指数的水分很大，不透明、不公开、背离现货定价定位，毛病一大堆，从一开始设计出来就不合理。只不过普氏指数是三大铁矿石指数中，推出时间最早的，才成为当下的主流。我们希望推进多元化指数改变这种局面，而和巴西的合作可以成为一个很好的开端。