让中国钢企吞下失去铁矿石定价权苦果的普氏指数的内幕

 

铁矿石是钢企生产的核心原料，没提炼前就是块黑乎乎的石头，但这块石头最近确实疯了！

在大连商品期货市场上，铁矿石作为一个交易品种从2020年4月开始受到了疯狂的炒作！铁矿石主力合约经过两轮炒作从500多元一路飙升到1066元，整体涨幅超过100%，从期货的杠杆角度看是上涨了10倍。如此疯狂的上涨中带给中国钢铁企业正常的生产经营造成严重的影响！

那么究竟是什么样的力量让铁矿石陷入疯狂？背后是否存在着什么样的黑幕？

一个关键词就是铁矿石的定价权，它掌握在一个叫“普氏指数”的手里，而这个让中国钢企吞下失去铁矿石定价权苦果的普氏指数又是个什么鬼？

2019年中国钢铁产量9.96亿吨，占世界54%。可见钢铁生产的核心原料铁矿石的成本对我国钢铁企业的影响之大。但很遗憾的是，与很多的东西一样，生产着全世界一半多的钢铁的中国企业并没有对原料的定价权，甚至是太多实质的影响权。而国际炒家以新加坡期货市场为根据地从11月初开始对铁矿石合约大肆逼空，导致大连期货市场的相关品种亦同步大涨，而最近短短一个多月的时间，铁矿石各主力合约再次大涨50%！显然单凭技术上的套期保值操作已不能保证让中国钢企远离铁矿石飙升所制造的生产经营风险，在原料成本翻倍上涨的背景下，钢企正陷入利润黑洞。

对此，中钢协在12月6日就发出呼吁，称近期进口铁矿石价格大幅上涨超出了行业预期，进口铁矿石价格大幅上涨偏离供需基本面，存在贸易商招标异常助推指数上涨、期货市场临近交割月多头逼仓等人为制造市场紧张行为，呼吁相关监管部门尽快介入。

但中钢协理性的呼吁在疯狂的炒家面前微不足道。

那么一个问题来了，究竟是什么力量在决定着铁矿石的价格？难道生产着世界一半以上的钢铁的中国企业连对原料讲讲价的权利都没有吗？答案很现实也很残酷——确实没有！

原来所谓铁矿石的定价权事实是操纵在一个叫“普氏指数”的手中。那么，什么叫普氏指数，它又有何背景？

世界上有三大铁矿石公司，分别为巴西淡水河谷公司、澳大利亚必和必拓公司和英国力拓集团。这三家铁矿石公司掌握着世界70%以上的铁矿石海运量，也是中国钢企的主要铁矿石供应商。

从2010年开始，这三大铁矿石公司一起将“普氏价格指数”作为它们出售铁矿石的定价依据。而这个“普氏价格指数”的定价方式也是很奇葩的，它先是通过电话问询等方式，向一些矿商、钢厂及钢铁交易商采集数据，然后以当天最高的买方询价和最低的卖方报价进行估价，而不管实际交易是否发生。这里面的玄机是，被它作为估价依据的买卖方极可能通过虚拟的报价来让其估出一个对自己有利的结果。所以，关于铁矿石最后的定价是否合理，其公正性就显得非常关键。

好，我们接着再扒一下这个“普氏指数”的一些具体内幕。“普氏指数”是由普氏能源资讯（Platts）所制定的，而这个普氏能源资讯又来自何方呢？结果会让你惊汗，它与大名鼎鼎的信用评级机构标准普尔同属于美国麦格罗.希尔集团公司。

所以，理一下这个链条你就清晰了，也就解答了铁矿石被疯狂炒作的内幕。

美国麦格罗.希尔公司——普氏能源资讯——普氏指数——三大铁矿石公司（定价）——出售给中国钢企

核心意义就是：美国公司主导铁矿石定价卖给中国钢企。

相信小朋友们这会儿就全明白了，原来铁矿石的定价事实已被几个外国集团黑箱操作，无法有效的反应市场的正常供需关系了。

近日，中国钢铁工业协会副会长骆铁军说，当前需要建立新的铁矿石定价机制。普氏指数偏离其初衷，与现货成交样本大幅脱钩，高度依赖于期货和掉期，用现货小样本确定指数，再确定长协价格的定价机制极易被操纵。企业要了解和研究期货，并结合自身实际参与期货。

我同样想到了另一个反向的定价权问题。如果说原料产地决定定价权，那么你又该如何解释同样是我们大量出口的稀土的定价权呢？我们是世界最大的稀土出口国，但部分企业竟然能将稀土卖出白菜价。要知道稀土的价值可是铁矿石完全无法相提并论的，真是翡翠淡定而石头疯狂！

有的时候，面对真相的我们总会一脸大写的尴尬！有些时候实力的比较并不完全是硬实力，像行业标准还有大宗商品定价权等都是非常重要的软实力所在。这方面必须努力争取，因此我们也必须再次向在5G领域行业标准的制定中不断挑战并不断胜利的华为致敬！