突发！李蓓宣布封盘，什么情况？已退市转债意外复活交易，灵魂发问：今日交易生效还是取消？

 

今天市场整体比较惨淡，几大指数基本上是全线下挫。

今年来最牛的人工智能赛道也扛不住，热门的传媒游戏板块纷纷跳水，更有千亿芯片巨头寒武纪逼近跌停，资金弃高就低效应明显，ChatGPT概念前期人气龙头股大涨，教育板块搭乘AI概念，也表现强势；虽然市场整体走弱，“牛市旗手”的券商股仍然活跃！房地产、中字头、大金融等权重板块护盘！

由李蓓掌舵的百亿私募半夏投资，5月宣布“封盘”的消息，引发业内关注。

01

罕见“大乌龙”！

神奇“复活”40分钟，交易所紧急公告

可转债市场今日出现神奇一幕：嵘泰转债昨天最后交易日，结果今天开盘后本应该停止交易的嵘泰转债“神奇复活”，因剩余规模只有1400多万元，遭到资金疯狂炒作，盘中一度暴涨19.02%，不过40分钟后就被暂停了，相比较昨天收盘价涨了15%。

上交所随后发布公告称，今日开盘后上交所市场嵘泰转债交易状态异常，并就相关原因进行排查。

嵘泰转债昨天退市前102.423元，截至今天停牌前117.353元，溢价率18.69%，剩余规模1415万，成交额9754.44万，短短40分钟已经换手很多人，估计后面会宣布上午40分钟的交易作废，不然117元高价买入的人最后只能拿到100元，亏损算谁的呢？

据悉，嵘泰股份近日多次发布公告提醒投资者，公司发行的可转债将被强制赎回，相关工作完成后，嵘泰转债将从上交所摘牌。

根据安排，嵘泰转债的赎回登记日为5月9日，为了给投资者预留更多的转股时间，嵘泰转债将自5月5日起停止交易。5月5日至5月9日期间，持有嵘泰转债的投资者只能转股。

除了转债交易“乌龙”外，市场还格外关注“今日嵘泰转债异常成交是否作废”等问题，以及是否会直接触发转债退市。显然，交易所公告暂时没有就异常交易有效性进行评判。

02

大金融继续强势

“牛市旗手”冲击涨停

5月5日，大金融方向早盘继续冲高，银行、券商方向领涨，中国银河一度升涨停，千亿市值的海通证券也一度冲击涨停， 农业银行、民生银行、中国银河、中国银行、长沙银行、东兴证券等冲高。

今年以来，申万国有大型银行指数累计上涨超20%。或得益于国有大行超预期的业绩：今年一季度，六家国有大行营业收入、净利润均实现同比正增长。国有大行凭借其高股息、高分红的特点，获得了资金青睐，中小银行当中也杀出了瑞丰银行、长沙银行等“黑马”。业内人士预计，在“探索建立中国特色估值体系”的过程中，银行股面临估值重塑机遇。

证券类作为大金融的重要一环，今天也表现给力。券商一季度业绩也都不错。天风证券表示，受益于自营业务大幅扭亏，Q1业绩迎来反转。上市券商整体营收同比+39%、归母净利润同比+85%，主要受益于指数回暖提振自营、跟投等收益。此次一季报落地后，市场对非银板块的基本面认知和改善程度将持续强化。

此外，在中国特色估值体系（即“中特估”）的催化下，保险股行情也明显升温。

5家A股上市保险公司已相继披露了2023年一季度业绩报告，各家险企的净利润均实现正增长且增幅明显。其中，中国人保与新华保险净利润均实现三位数正增长，中国平安、中国太保、中国人寿净利润增速也达到了两位数。

开源证券分析师高超在研报中表示，保险一季报整体超市场预期，新会计准则应用和权益市场同比改善驱动净利润同比高增，新业务价值增速如期转正，行业拐点确立，二级市场也给予了积极定价。“展望二季度，保险资产和负债端景气度有望延续，政策面偏暖，一季报净利润增速超预期催化短期行情，而高盈利弹性和较低的机构持仓将继续利好保险板块。”

03

地产股均集体拉升

百亿私募半夏投资，宣布“封盘”的消息

地产、基建股临近午间收盘直线拉升，中交地产、华夏幸福涨停，沙河股份、信达地产、中国武夷、荣安地产、财信发展、浦东金桥等跟涨。

而随着A股地产股的集体拉升，港股内房股跟涨。

4月李蓓还发文讨论地产股，她表示，现在的地产，就好像2016年年初的煤炭股。行业经历了供给侧的出清和收缩，需求端刚刚开始触底回升。相较于当初的煤炭，本轮地产的需求下滑更多，但供给侧出清同样更加的剧烈。从3年左右的中长期角度，本轮供给侧出清中，没有爆雷的房企，后续市场份额必大幅扩张，即便全行业规模较顶部下滑30%左右。这些企业的销售规模大多会创出新高。加之房价进入温和上涨通道后利润率改善，企业市值也有望创出新高。那就意味着，一批公司相对当前的股价，存在3-10倍的上涨空间。

与此同时，由李蓓掌舵的百亿私募半夏投资，宣布“封盘”的消息，引发业内关注：昨天半夏投资在官网发公告，决定从5月8日起，暂停旗下存续私募产品对新客户的申购开放，已持有产品的投资人追加申购不受影响。

今天下午半夏投资掌门人李蓓在官微发文讲到了“封盘”的原因，她表示，现在半夏宏观对冲系列的规模已超过100亿，如果规模再扩大较多，若干他们经常使用的工具，就会面临交易所的持仓限制，对策略的实现和长期收益率水平会产生一定影响。“我们希望维持一直以来的风险收益特征，维持与股市的低相关性，努力实现长期较高的绝对收益。跟第一梯队的规模和滑落到二流的业绩相比，我们宁肯选择维持第二梯队的规模并争取维持一流的业绩。”

04

AI行情内部轮动切换

教育股频获AI催化

AI主线分歧明显，ChatGPT前期人气龙头获资金回流，其中光云科技获20CM涨停，但剑桥科技闪崩一度逼近跌停，寒武纪跌超10%，中科曙光、蓝色光标、浪潮信息集体跳水。

昨日火热的传媒板块，在今天大面积跳水，尤其部分AI大牛股筹码有所松动。唐德影视大跌超9%， 宝通科技、盛天网络等多股均大跌。

然而，教育板块搭乘AI概念，盘中涨势进一步扩大。科德教育、学大教育、竞业达等多股涨停，创业黑马、世纪天鸿涨超10%。

消息面上，5月4日，好未来宣布承建的智慧教育国家新一代人工智能开放创新平台正式上线AI云课堂。东北证券指出，以ChatGPT为代表的人工智能科技迅速席卷全球，AI会给教育行业带来新的发展机遇，成为提升教学效率必备工具。2023年将成为AI+教育应用爆发之年，过往人工智能已经在教育领域开始渗透，但随ChatGPT代表的AI技术革命性进步，教育应用端将在2023年从C端到B端迎来爆发。

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