高位出现“巨量涨停”是机会还是陷阱？散户千万要看清楚，掌握后不再中主力圈套！

 

(本文由公众号越声研究(yslc927yj)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

我们都在犯什么错 炒股 亏得多，为什么亏得多呢?原因在于犯错误的次数多，而且基本都是犯同样的错，我们先把四种常见的错误罗列出来，让大家有个全面了解。

第一种是涨了没卖，本该赚钱，结果亏钱——不设止盈的错。

第二种是本该少亏反而大亏，越补越亏，不该死守——把大顶当小顶的错。

第三种是本该不亏而割肉——把阶段小顶当大顶的错。

第四种是买了不涨，割肉换股——没耐心等待的错。

股市 大胜者必先谋战略，赢在格局，战术是手段，技术是保障：不仅要善于总结历史规律、预判未来，还要低头走路、抬头看天，既要成为“突击的猎豹”，又要学会做“缩头的乌龟”，收放自如、进出有道、不凭感觉、不靠幻想、客观理性，用数据说话、凭技术论证，善于自我检讨，辩证思维、知错即改、发挥优势。

利用时间，花点精神学习一套操作方法，将是一生中受用无穷的技能。有一套符合自己的操作模式之后，你将会发现，原来你拥有一口会自动出泉的井，那将是人生一大乐事。

炒股不同于其他任何职业，付出和回报往往不成正比。其艰辛程度一般人未必承受的了，这也是为什么股票市场里面七亏二平一赢的原因。如果你是一名教师，多年后你可以桃李满天下，即使没有谋的高位，也受人尊敬。如果你是一名从政者，多年积累的人脉，足可以让你得到应有的回报。如果你是一名工程师，多年积累的技术经验，可以使你成为某一领域的专家。而炒股跟这些职业都不相同，是完全的结果论，即使你炒股五年、十年、二十年，如果你没有赚到钱，那么你的这些经验没有任何意义。

高位出现“巨量涨停”是机会还是陷阱?

股价出现涨停板按说是一件值得高兴的事情，但是，如果股价位置很高，并且涨停时成交量异常放大，这种涨停便不是什么好事情了。股价涨停以后必然会吸引很多短线客的关注与操作，此时买盘数量非常多(各位铁粉可以查看任何一天涨停个股封停买单的数量)，庄家在此时如果进行出货操作，成交量必然会异常放大，往往会创下近几个月甚至近一两年的最大量。

形成巨量涨停的个股还有一个特点，盘中涨停板会频繁打开，每一次涨停打开时成交量都会盘中急剧放大，从而导致这一天的总量放大。巨大的成交量难道是庄家在建仓吗?别忘了，股价可是出于绝对的高位。

股价上涨到高位后形成了标准的横盘形态，这种走势说明股价波动目标暂时无方向，在量价配合正常的情况下，股价突破箱体上沿则可能继续上行，跌破箱体下沿股价则可能会出现回落。经过一段时间横盘后股价以涨停的方式向上突破箱体上沿，K线形态较为完美，但是，实际操作中不能仅看K线形态而忽视量能变化，否则很容易使分析结论出现偏差。

在股价涨停突破箱体上沿时，成交量急剧放大，创下近一段时间的最大量。股价突破重要压力位时允许放量，但量能必须是温和放大，而此时股价突破时却以巨量形式出现，这说明突破是假，利用突破进行出货是真。

利用涨停进行出货是一种非常隐蔽的出货方式，股价大幅上涨会让投资者忘却风险，所以，涨停的出现并不一定意味着机会的到来，只有那些量价配合稳定的涨停才会引发价格的持续上涨。如果您不清楚手中个股如何操作，以及不知道如何把握买卖点，想了解更多股市投资经验及技巧，关注潍鈊：sz25608，您想要都有!

假设将异常巨量出现时的涨停走势换成一根阴线，投资者是不是就可以很容易判断出风险的到来?但是，庄家一旦换一个方法进行出货，同样的风险量能情况下，为何投资者只看到了股价的涨停呢?

巨量涨停从日K线形态上看只有巨量这一个主要技术特征，但如果在实盘中去看，可以发现这样的现象：虽然形成了涨停，但盘中涨停板却被经常打开，涨停板打开的次数越多，后期价格下跌的概率就越大。

最后，分享的是高位涨停、跌停背后阴谋

1、涨停背后——诱多入场

股价涨停总是令人兴奋的，意味着股价有加速上涨之势，但在股价大幅上涨后的高位出现涨停，未必都是好事。这可能就是一个美丽的多头陷阱，特别是股价在涨停位置有所反复的，投资者更要小心其中有诈。

【图6-33】七喜控股：该股在2013年6月25日下探到3.19元后，股价稳步向上盘升。9月中旬出现一波拉升行情，连续拉出5个“一字形”涨停，短期股价累计涨幅已经超过一倍。这时庄家在高位逐步兑现获利筹码，股价出现震荡走势，成交量出现对倒放大。为了引诱更多的散户入场做多，10月9日股价逐波上行，收出一根涨停大阳线，并创出本轮行情的新高，股价形态十分漂亮。不少投资者认为新一轮上涨行情开始了，因而纷纷买入。可是随后的几个交易日里股价出现震荡走势，在图形上收出多根带长上下影线的K线，并很快脱离阶段性顶部，股价进入中期调整。此后，该股在2014年2月19日出现同样的走势，同一种诱多手段。

该股庄家就是利用高位涨停板来吸引散户入场接单。这种出货方式在实盘中经常遇到，在高位庄家发力把股价拉到涨停板价位，然后故意在涨停板上堆放不大不小的封单。此时有的散户见到前面股价上涨势头，认为当天股价肯定会封住涨停板，估计次日会高开高走，这样可以稳赚一笔差价，因而在涨停板价位挂买单排队。

当盘中堆积了许多散户的买单时，庄家把自己先前的封单逐渐撤掉，用同样数量的买单同时挂出。这样盘口上的封单基本上没有明显的变化，但庄家自己的封单就会改挂在后面排队，而排在前面的封单变成都是散户的了。而且，庄家非常清楚盘口上的封单有多少是自己的、有多少是属于散户的。此时庄家根据散户买单大小，不断将获利筹码抛给散户，按照时间优先交易原则，散户的买单就会很快得到成交。

这样庄家在涨停板位置就可以顺利地出掉不少货。当散户的买单渐渐减少时，庄家又封上一笔买单，再次吸引跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发，这样反复操作自然可以达到高价出货的目的。所以在高价位区域，如果一只股票涨停后又多次打开，且成交量比较大，十有八九是出货行为。因此，散户千万不要盲目地追涨杀跌，以免上当。明智的做法就是要仔细观察盘口，涨停后是否迅速关门、成交量大小、换手率高低，然后再决定操作方向。

在股价整个拉升过程中，庄家要投入大量的资金。这部分资金需要在高位兑现，才能获得真实的盈利，否则只能是纸上富贵。因此，庄家经常采用涨停板的方式持续拉高，这样既稳定了盘中的持股者，又可吸引场外的散户踊跃参与，从而使自己完成胜利大撤退。

这样的大阳线有什么技术意义呢?投资者如何操作?

第一，由于短期涨幅过大，拉升过急，多方需要回调蓄势，因而容易形成阶段性头部。而且也是主升浪之后的涨后余波行情，短期上涨空间非常小，介入风险大。

第二，短期股价远离移动平均线，造成乖离率偏大。根据葛氏移动平均线八大法则，股价有回归移动平均线附近的要求。

第三，RSI、KDJ、DMI、W%R等多顶技术指标出现钝化或顶背离现象，不支持股价继续走高。

因此，这是庄家拉高出货的手段。投资者遇到短期暴涨的个股时，不要轻易介入，以免落入庄家设置的陷阱之中。在认识判断上，也可以从量度上进行把握，一般连续五个以上涨停板或短期持续涨幅超过60%时，应视为高风险区。无论该股后市潜力大小，这时股价离阶段性头部已经不远了，对于三个以下涨停板或涨幅在30%以下的个股，可以用常规方法进行分析研判。

【图6-35】锦江投资：庄家在底部震荡过程中吸纳了大量的低价筹码后，从2013年8月23日开始出现一波快速拉升行情，股价连续出现多个涨停板，短期涨幅非常惊人。这时庄家将股价维持在高位震荡，从而在暗中派发筹码，为了激发散户的兴趣，9月6日在高位拉出一根涨停大阳线。这时有的散户以为股价调整已经结束，第二轮上涨行情即将开始，因此忽略风险而贸然追高介入，可是第二天股价却高开低走，形成“乌云盖顶”形态。随后股价渐渐震荡走低，如果逃跑不及时，则落入多头陷阱之中。

从上述实例可知，连续大涨或短期暴涨之后，在高位出现的涨停大阳线大多是庄家出货阳线。此时介入的风险非常之大，投资者切莫受暴利思想的驱使而贸然介入。其实，这里的风险非常直观，无需用太多的精力去分析研究，就能一目了然，倘若落入这样的多头陷阱之中，实属炒股之大悲矣。当然，对于超级短线高手来说，这倒是较好的选股对象，因为此时股价震荡幅度较大，如果能够精确把握买卖点，短线收益也不错。

2、跌停背后——打低引诱

股价跌停是投资者不希望发生的，它反映后市前景黯淡，很难从市场上获得回报，对投资者起到警示作用。那么庄家是如何利用跌停板进行出货的呢?

在实盘操作中，有的股票开盘后股价直奔跌停板，或直接从涨停板开盘，且瞬间堆放大单封盘，接着庄家用巨量买单，打开跌停板。这时有的人一看股价即将打开跌停板，认为是庄家洗盘动作，生怕买不到低价筹码而纷纷跟进。有的股票早上直接从跌停板价位开盘，把所有的集合竞价买单都打掉。这时有的人一看到股价大幅低开，就会产生抄底的冲动，结果买入后被套。而且，庄家在跌停板位置打开又封盘、封盘又打开，反复进行着，反正在这个市场里总是有人被骗的。

【图6-36】鑫富药业：庄家在低位吸纳了大量的低价筹码后，对股价进行了成功的炒作，股价从最低5.14元开始逐波上涨，2014年2月20日最高摸到30.08元，股价累计涨幅非常之大，庄家获利十分丰厚。该股庄家在出货过程中，除了运用其他出货手法外，最典型的一招就是采用跌停出货法。在2月20日这天，先是小幅高开并创出本轮行情的新高，这样在稳定场内散户持股信心的同时，也吸引场外一些短线激进散户的追涨意愿，然后逐波下行，将股价打到跌停板价位，这时庄家就在跌停板位置巧用挂单和开板手法暗中进行派发。有的散户就错误地认为股价会被重新拉起，因此在跌停板价位买入或加仓，等待拉高后做一笔差价。谁知，当日最后封单不动，第二天低盘开出略作冲高后回落。此后股价震荡走低，将逃跑不及时的散户套牢在高位。

【图6-37】长城影视：该股庄家利用跌停手法出货，其操盘效果显著。股价被大幅炒高后，在2013年10月10日创出新高后向下回落，股价被打到跌停位置，庄家在跌停位置封盘后再打开。这时场内的散户见封盘不坚决而持股不动，场外的散户见股价打开跌停而买入。这样庄家顺利地派发了大量的筹码，最后股价离跌停价位相关一个价位收盘。虽然是一根大阴线，但股价毕竟没封在跌停位置，给散户带来几许幻想。在此后的二个交易日里，股价惯性下探后再次被拉起，基本收回了大阴线的失地，这样可以说是给场内的散户吃了一颗定心丸，使散户的持股信心坚定了许多。随后在10月16日庄家采用同样的方法继续出货，这时有的散户受到前面股价跌停后能够再次被拉起的影响，也跟风介入做多，所以庄家出货效果也非常好。

投资者在遇到股价跌停时，要分析股价跌停的性质、所处的位置和庄家意图。辨别这种盘面的方法就是：如果不是庄家出货，属于洗盘性质的跌停，那么股价就会立刻复原，散户根本就不可能买进来;如果散户居然在跌停板附近从容买进许多，且股价弹升又乏力，足以证明庄家以跌停方式出货。

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