中国捡钱时代已来临：如果有20万资金，就试试“换手率大于45%”选股法，或将赚到怀疑人生

 

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

傻人自有傻福，股市里边也是如此。那些真正能够赚大钱的要么是能够利用手中掌握的资源对股价进行操控的资本玩家，要么就是那些对股市其实不是很精通的“傻瓜”们。“傻瓜”们不易被贪婪主宰，不易被恐惧打败。贪婪和恐惧这两大在股市投资中阻碍成功的命门，恰恰被傻瓜投资者傻瓜式地破解。

股市里面傻子能挣钱

坐上中国船舶的老太太

2006年那一轮牛市中，据说有一位老太太曾经在邻居的怂恿下入了市，她不懂得什么股市趋势，也不晓得什么PE、什么PB的，当时就买了一只叫沪东重机的股票(曾经因亏损而被冠ST沪机)，后来这只股票重组后更名为中国船舶。老人觉得中国股市里面造船的股票就那么几家，物以稀为贵是老道理了，这只股票光听名字就很正宗，于是就决定把手头的钱都买造船的股票。

老太太于是以10元每股的价格买了20手沪东重机的股票，一共2万元，之后继续过自己平静的日子，过了一阵子，听邻居说她的股票涨了不少，都翻倍了，让老人把股票赶快卖了，她开户是托人的，买卖是儿子操办的，这会儿要卖股票又找来儿子，但自个儿却把密码给忘记了。要卖股票得带上证件到证券公司去办理密码修改或密码重置，老人嫌麻烦没去办理，这事儿一忙就给耽搁掉了。没想到一年之后，儿子购房需要用钱希望老人给支持一下，这才想起原来买过股票，结果到证券公司一问，股价涨到了280元每股，她的资产涨到了56万。老人这次找回了密码，卖出了手中的股票，笑容满面：“一年时间挣了我一辈子都挣不到的钱!”

这只是一个故事，真假无从考证。但从这个故事里我们能得到一点启示，老人很聪明吗?她并不聪明，她的成功在于能够认准了自己的目标，同时对手中的资产有信心，又放低了自己预期，再加上能够以平常心对待投资这桩事，不过分过分的担心资产价格的波动。换了是其他人，天天盯着盘面，10元的股票涨到11准抛了，再买一只股票可能下跌，最后2万有可能变成56万吗?我看很难。

什么叫换手率：

换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，例如，某只股票在一个月内成交了2000万股，而该股票的总股本为1亿股，则该股票在这个月的换手率为20%。换手率是反映股票流通性强弱的指标之一。

换手率的研判比成交量、成交额更为简单：

在不考虑流通盘变化的情况下，只要查看成交量或是成交额就足够了。不过，流通盘总是处于变化之中(只多不少)，所以，如果只关注成交量或是成交额就显得有些片面了。

假设2015年10月15日至2016年10月15日，某只股票的成交量均为1000万股，在不考虑流通盘因素的情况下，这两天的成交好像同样活跃，但如果考虑流通盘因素，情况就不是这样了。2015年10月15日流通盘为1亿股，但2016年10月15日因为公司增发新股，流通盘变成了2亿股，同样均是成交了1000万股，但2016年10月15日的成交活跃度是不是明显降低了一半呢?所以，只看成交量很容易在流通盘发生变化的时候出现误差。

如果只看成交额，而不关注其他因素，也很容易使分析结论出现误差。假设在流通盘不变的情况下，某两天的成交额均为1亿元，这是否代表成交的活跃度一样呢?肯定是不同的，如果第一天的股价是5元，而后期的股价是10元，虽然成交额一致，但是成交的手数却减少了一半。如果再加上流通盘变化的情况，分析的偏差就更大了。

单一地看成交量与成交额易出现误差，但是如果对换手率进行分析则不会有这样的偏差。因为换手率同时考虑了成交量与流通盘的因素，所以，它可以更为准确地反映出当天成交的活跃程度。

比如，某两天的换手率均为5%，在流通盘不变的情况下，成交必然是一样的，即使流通盘发生了变化，它也可以告诉投资者这两天资金交易的活跃程度是一样的。同时，在股价发生了变化的情况下，它同样可以准确地告诉投资者成交活跃度的增减情况。

换手率不仅可以在一只个股的不同时期之间进行对比，还可以把不同个股之间的成交活跃程度进行对比。假设投资者认为债转股后期将会有较好的表现，想从中找到资金介入最为活跃的目标，这个时候绝对不要只看成交量、成交额了，一定要对换手率进行对比。

在股价一致的情况下，流通盘大的个股必然成交量与成交额都很大，一致数十亿流通盘的个股就算成交很稀少，其成交总量也绝对要超过一只小盘股最为活跃的量能。但只要对换手率进行对比，大家同一标准，只看成交活跃程度，这样以来，资金对谁的操作兴趣最大也就可以一眼确认出来了。

目前所有看盘软件中都有换手率这个指标，希望大家在对量能进行分析的时候，一定要多多重视换手率，以换手率分析为主，成交量与成交额分析为辅，这样的量能分析顺序将有助于看清资金交易的活跃状态。

1、当换手率在2%以下的时候，该股属于相对冷门个股，越低，股性越死。

2、当换手率在2%——7%之间时，该股进入相对活跃状态。

3、7%——10%之间时，则为强势股的出现，股价处于高度活跃当中。

4、10%——15%，大庄密切操作。

5、超过15%换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。

换手率高低的判断

换手率是指某只股票在一定时间内的成交股数与其流通股本之间的比值，换手率高的股票表明资金进入量相对较多，属热门股;反之，换手率低的股票资金进入量相对少，属冷门股。

一般来讲，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。以下是一个日换手率的参考数据表：

要点：

1 高换手率股价在上涨，说明主力积极拉升做高动机。

2 高换手率股价不涨，说明借机出货。

3 股价在底部，低换手率。但股价大幅上涨，说明主力控盘较高。

股票换手率达到45%说明了什么?

股票换手率指标是反应一只股票的活跃度，也就是主动性参与买卖的投资者情况。当换手率高说明这只股票主动性参与买卖的人多;反之换手率低，说明这只股票低迷，投资者参与度低。

当股票换手率达到45%说明什么呢?

(1)说明筹码流动性太高了

说明当天上市公司的流通股份有45%的比例有出现买卖，也就是有45%的流通股份有人拿出来卖掉了，同时也是有45%的股份被投资者买入了。总得来说就是这只股票有45%的股份出现流动达成交易买卖了。

比如某上市公司总股本为1000股，而流通股本也是1000股，而当某一天就有450股出现了达成交易买卖，意思就是这450股已经流动过，占比总流通股本的45%，所以股票市场就用换手率指标来统计筹码流动性高低。

(2)说明这只股票关注度非常高

正常的股票换手率是比较低的，换手率低说明投资者主动卖出买入不积极，大家对于这只股票关注度不高。而一只股票换手率高达45%已经是相当高了。确实说明这只股票人气非常高了，有人愿意卖出，也有人愿意买入;

(3)说明股票多空博弈强烈

股票换手率高达45%，意思就是这只股票的流通股份有45%的比例被看空者卖出兑现了。但同时也有很多人看涨这只股票，才会去主动买入，接手这只股票45%的筹码。从这里可以说明这只股票看涨的人多，看跌的人也多，存在多空博弈的人多，多空博弈激烈。

从换手率变化辨识庄家

要跟庄，就必须摸清庄家的“底细”，其中最重要的莫过于庄家的控盘程度即持仓量以及庄家的成本了。而认真分析和研究换手率，通过换手率来计算是一种最有效最直接的方法。所谓换手率，是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性的指标之一。计算公式为：换手率=某一段时间内的成交量/流通股数 ×100%。

1.通过换手率看庄家持仓量

庄家吸筹往往会在筹码分布上留下一个低位密集区，一旦时机成熟，庄家从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，股价上穿密集区而呈现无量状况，这时我们就可知道该股已由庄家高度持仓了。

从 技术上可以用换手率来精确估计成交量，对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准。通常不单纯使用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，同样 的成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本上没有换手。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好方法。而换手率则能从本质上揭示成交量的意义。一般而 言，可以把换手率分成8个级别：①绝对地量：小于1%;②成交低迷：1%～2%;③成交温和：2%～3%;④成交活跃：3%～5%;⑤带量：5%～8 %;⑥放量：8%～15%;⑦巨量：15%～25%;⑧成交异常：大于25%。图2-13所示为大同煤业K线图，带量6%换手率。

将小于3%的成交额称为“无量”的标准得到广泛认同。更为严格的标准是2%。一旦发现筹码密集区以低迷的成交量向上穿越，被穿越的筹码大部分是庄家持仓。

2.通过换手率看庄家成本

一般而言，中线庄家建仓时间在40～60天，即8～12周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可认为是庄家的成本区，这有一定的误差，但偏差不会大于10%。作为庄家，其操盘的个股升幅都在50%以上，多数为100%。

通常情况下，一只股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100%，则庄家的正常利润是40%，我们把庄家的成本算出以后，在这个价位上乘以100%，即为庄家的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价迟早都会到达这个价位，庄家若非迫不得已，绝不会亏损离场。

跟庄秘籍

通过换手率摸出庄家的底细，看清庄家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再惧怕庄家的软硬兼施。在选股时，可以把10日平均换手率大于3%作为一个基本 条件，这可以节省大量时间和精力，提高选股效率。当然，对庄家高度控盘的股票要另外注意。对于那些10日平均换手率大于5%的股票，如果缩量至换手率低于 3%，应重点关注。

通常3%- 5%的换手率便可认为该股票的成交有所活跃，而换手率在10%以上就可认为该股票成交异常活跃，当天具体判断活跃是否还要参照比较具体股票的日常换手率和里能，比如有些中盘股股票主力控盘程度高，拉涨停板换手也许就3%左右，而有些小盘股拉涨停动不动就是百分之十几甚至百分之二十几，因此其体情况要具体对待。另外需要指出的是，新股换手率一般都较高，特别是上市当天通常都在50%以上，其风险较高，当然如果做对了盈利也是相当快速的。如图1比亚迪(002594)

图1新股换手率

就是一只新股，上市当天的换手接近88%，而在其后的十几个交易日的日换手率均在20%以上，股价上涨幅度大，同时其中的调整幅度也不小，风险和机会永远共存且成正比。

一般情况下换手率较大且股价上涨幅度较大，则可认为股票上涨动力较大，后市继续看高一线，而如果换手率大但股价出现较大跌幅，则可认为股票下跌动能较足，后市看低一线。由此可见，换手率和股价涨幅对比起来使用效果会不错。下面介绍一个关于通过换手率和股价涨幅判断高控盘个股的实例。如图2所示，

图2换手率判断高控盘

南京中商(600280)的当天涨幅达到三个多百分点，而换手却仅为0.27%，可以说是非常小，分时图也表现出连续性不强的特点，这种走势基本可以说明主力控盘程度较高，后市上涨空间较大。

换手率选股公式

1.昨日换手率大于近3日平均值的公式：

REF(vol/capital*100,1)>MA(vol/capital*100,3);

2.流通盘小于1亿，换手率大于9%; 流通盘介于1亿到3亿，换手率大于7%; 流通盘介于3到7亿，换手率大于5%; 流通盘介于7到10亿，换手率大于3%：

换手率：=vol/capital*100;

流通盘：=CAPITAL/1000000;{亿股};

XG:(流通盘<1 AND 换手率>9) OR (流通盘>1 AND 流通盘<3 AND 换手率>7) OR (流通盘>3 AND 流通盘<7 AND 换手率>5) OR (流通盘>7 AND 流通盘<10 AND 换手率>3);

3.涨幅大于1.34%换手率7%量比大于5倍的预警指标：

C/REF(C,1)>1.0134 AND HSL>7 AND V/REF(MA(V,5),1)>5;

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散户炒股时的三个致命心态

大意：大多数散户们对自己的炒股能力极度自信。感觉自己看过两本书，或者之前炒股时陆续赚过一些钱，就自认“巴菲特第二”，无知者无畏，说的就是这样的股民。只要自己买的股票赚了一点钱，那就是自己技术好，要是亏了呢，就是运气差。每当有新炒股的朋友赚了点钱，信心满满跟我说要追加资金要赚大钱了，基本上我都是劝他收手，因为他即将要开始亏大钱了。

轻信：不知道从某个朋友口里或者从哪里得来一些不知道经过了几手的“小道消息”、内幕。还把这样的消息奉若至宝，不加思考就大量买入，你在菜场买菜都要多看几家店，几万十几万的股票却从来不比较，十几分钟就能做出买入决定，只要看到一些分析报告推荐“强烈买入”，就直接在交易软件里下单。股市中，从来都不缺亏到惨无人道的“轻信”投资者。

贪婪：追涨杀跌，这是绝大部分散户投资者的通病。赚了10%，就想着再赚20%。看到股票涨了，就要跟风进去买一点，亏到止损点也舍不得割肉，不断补仓，总想着要涨回来，股票市场涨的多，却没见赚钱，跌的多却越把更多的钱扔进去。这就是贪婪在做怪!

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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