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买了新基金,就要过来看看“建仓期”,这非常的重要!

作者:三青 时间:2023-05-08 阅读数:人阅读

 

       

“新基金,是不是基金经理可以重新建仓?”

  “为什么大盘涨了,我买的新基金才涨了那一点点啊!

“我新买的新基金真的差!”

可以说好多投资者在买了新基金后,不说一天看三回,但每周看看也是正常,但发现看不懂基金的表现了。

其实非常的正常的,主要是新基金刚刚成立时,正在“建仓期”!

龙哥说说这个非常重要的建仓期。基本上就可以通过建仓期,就看出基金经理的一些投资思路,投资风格及成绩如何等。

现有的公募基金的成立过程中,有发行募集期、封闭期,开放期,其中包含着一个重要的建仓期。

发行募集期就是新基金刚刚开卖,火的话就一天,行情不好的时候也有卖三个月的,甚至还有发行募集失败的,那是因为募集的资金不够,如发行时没有达到2亿的规模。

其次就是封闭期与开放期,封闭期短则两周,长则不会超过三个月,封闭期内基金净值每周公布一次。

封闭期也是建仓期的开始。

新基金成立后的6个月时间内即建仓期。

在建仓期,基金经理就可以开始忙起来了,因为根据基金合同,他要在建仓期买好股票或债券等,这是建仓期他要完成的任务。以股票型混合型基金为例,合同规定股票资产占比要达到60%以上,而对于刚募集完成的基金,股票仓位为0,要想把仓位从0配置到60%以上,并不是一蹴而就的事情,这就需要基金经理和其团队在6个月的封闭期内根据原定投资策略及目标,开启买买买的模式。

正所谓“万丈高楼平地起”,建仓期也就是一个打地基的过程中。

只是如何买,基金经理有不同的建仓风格,对市场和行业的考量以及建仓节奏也不一样。

有的基金经理倾向于看准行情火速建仓!

有的倾向于按自己的节奏缓慢建仓!

如冯波的易方达竞争优势企业基金在今年120号成立后,前六个月基本上维持在0.97元左右波动,波动较小,这应与基金经理的慢建仓有关,但到了720号以后,建仓期完毕,明显感受到了基金净值波动加大,应当是股票仓位配置好了。

   六个月的建仓期建了什么仓?可以通过基金产品每季度公布的前十大持仓里查询。下图就是易方达的竞争优势企业基金的建仓结果,显示前十大持股占基金的仓位50%,配置了一半的消费股,这也是为什么近期这只基金表现一般的原因,还好是建仓期对仓位还没有那么大的要求。如认可其配置的股票,那就继续持有,反之则考虑是否换基。

     以前总有这样的观点:“新基金,基金经理在建仓期可以根据市场的情况重新建仓”但从这个最新公布的基金持仓来看,易方达竞争优势企业基金就是抄作业的行为,还好新基金建仓期对仓位要求不高,毕竟才刚买,规避了一些风险。就拿冯波管理的老基金易方达研究精选来说,近6个月下跌了22%,而抄作业的新基金成立以下来下跌了6%。所以从这个角度来想,新基金风险因为仓位的控制小于老基金,但由于基本上持仓方面的类似,又是同一个基金经理,到后期它们的表现也会趋于一致。

基金的建仓期相当于“新手村”,还不能马上决定基金的去留,建议不要因为基金在6个月内净值不佳就草率走人,可以再给到基金经理一些时间,一方面看后期净值的表现,再关注三季度的持仓情况,看是否有新的变化。

龙哥为大家介绍了新基金的建仓期,看懂了建仓期,也就知道手上新基金表现强弱的原因了。喜欢这篇文章的朋友记得点赞,转发。

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