中国股市：如果出现以下特征，说明主力正在出货！快跑，别回头

 

在主力坐庄个股的过程中，出货套现是最后一道程序，也是非常关键的一个环节。任何一个主力，只有将手中的筹码派发出去，才能使账面的盈利变为实实在在的获利。从理论上讲，主力只要获利就可以出货了。但实际上，由于主力资金庞大，无法像散户一样自由出入，因此，要想顺利将筹码兑换，就需要想尽各种办法让散户接下手中的股票。今天我们就来探讨解析主力的出货行为。

盘口表现上，主力庄家出货只要不受情绪影响一般比较容易识别。主力运用得最多的是高开盘，集合竞价量很大，但股价难以保持前日的强劲势头上冲，掉头向下，放量跌破均价，虽然盘中有大笔接单，但股价走势明显受制于均价的反压，前一日收盘价处也没有丝毫抵抗力，均价下行的速度与股价基本保持一致，是主力集中出货造成的。

这里要注意识别洗盘时下跌与出货时下跌，洗盘时会出现大幅跳水，而出货则不然；前者会在下跌时与均价产生较大距离，且均价对股价有明显的牵制作用，而后者表现为放量盘跌，均价对股价反压力甚大。

主力的出货位置和出货细节都是不限定的，有一定获利后，大盘向上时，会有减仓行为。在涨幅超过50%后，所有股票都应高度警惕。单日换手超过10%，至少是减仓行为；在出货过程中在一些关键点位，虽有大单护盘，但主力不会多花一分钱去成交。出货时的护盘，可以保障股价不会大幅下跌，把货出到好的价位。在出货过程中，一般会有消息面的配合。

在股价上升至较高位置，在买1、买2、买3挂有巨量买单，待筹码出得差不多时，突然撤掉巨量买单，并开始全线抛空，股价迅速下跌。

出货的拉升。开盘就拉，不给机会，对敲没了，多在开盘不久，然后慢慢跌，至尾盘又拉。或经常尾盘拉，次日早盘跌。很少盘中拉。对敲则卖多，买少，量一直放大。拉升成骗局，出货主基调。

盘头，下跌阶段。成交量和升幅已不匹配，对敲诱多，小单快拉，大单砸跟风。利润完成后，对敲没了，只有往下扔，没人买时，撤单或小攻一下，跟风一足，出货为主。

股价升幅已大且处于高价区时，出现下托板，但价滞量增，诱多出货；若上压板较多且上涨无量时，预示顶部即将出现，股价将要下跌。

出货，压单，市况好跟风多；小单吃，压单不断增加；偶尔有几笔大抛单；跟风不足时，会有几笔大买单敲掉压单吸引跟风盘。

出货，出现托单不会升多高；不断有抛盘；抛单到托盘处就减少；持续一段时间；偶尔出现几笔大买单激发人气。

真出货，高开大成交量，随后放量跌破均价，虽有大单接盘，但反抽无力，反压前日收盘没抵抗力，均价与股价同步下行，放量盘跌。

凶狠出货，前日走好，次日大幅度低开放量特征。低开3%～5%，全日小震荡，均价与股价缠绕，股价回抽前日收盘无力。目的是，前日跟风无获利产生惜售，抛压轻免去护盘麻烦。不抱幻想，走为上策。

出货量，维持一阶段缩量下跌，重心下移，理应有个向上诱多。

下有托板，而出现大量隐形内盘，为主力出货迹象。

外盘大于内盘，股价不上涨，警惕主力出货。

内盘大于外盘，价跌量增，连续两天，是明眼人最后一次卖出的机会。

连续打出几笔大买单，而后一直以低于买单的价格卖出，在成交的同时高挂小额买单，看到的是大买单推动股价上涨，其实正是主力出货。

委买盘是三位数大买单，委卖盘则是两位数小卖单，出货。

盯紧均价线，大买单，而分时均线往下掉，假买盘，真卖盘。

经过高位对敲洗盘后，再次巨量上攻，盘面上出现在卖2或卖3上成交较大手笔，而卖2、卖3上没有大卖单，而成交之后，原来买1或买2甚至是买3上的买单已不见或减小。所谓“吃上家喂下家”，吃主力事先挂好的卖单，而喂跟风买家。

梅开二度再对敲。出货一段时间后，有一定下跌幅度，抛盘开始减轻，成交量明显萎缩。较大手笔连续对敲拉抬股价，但这时的主力已不再卖力，较大买卖盘总是突然出现又突然消失，目的只是适当抬高股价，以便手中最后筹码卖个好价。

涨跌停板。放巨量涨停，十之八九是出货。开盘跌停，如不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对是出货。

盘口异动。本来走得很稳，突然一笔大单砸低5%，然后立刻又复原，然后再次下砸，甚至砸得更低，把下档所有买盘都打掉，打压出货变异。

买盘大手笔挂单，股价并未上涨，如不涨反跌，且成交量并没有大笔成交，意味大单已撤，诱多出货。

卖盘大手笔挂单，2万股以内且密度小，可能大户所为。卖盘数量大且密度也大，主力所为。大卖单抛压下连续下跌，出货。

直线对敲。在早盘或盘中，突然拉高，分时线直线上扬，股价上蹿，瞬间上涨达3%～5%以上，主力控筹不深或出货尾期，无心恋战，直线拉出高度向下出货，能出多少就出多少。当分时线与均价乖离2%以上时随时打单出局，持币者不可介入。

主力出货的盘口语言有小单出货法、多卖少买、大幅度砸低股价后出货、先吃后吐、跌停板开盘出货、涨停板出货、飘带式出货等。

庄家控盘手法出货破绽：

一、高位打压出货模式

高位打压出货模式，一般经常用在小盘绩差类个股上。由于这类个股基本面较差，庄家如果采用高位横盘或震荡方式出货的话，考虑到散户资金较少，进出比较灵活，庄家的资金量则较大，进出比较困难，因此极易造成庄家自拉自唱甚至被散户套牢的局面。庄家采用这种方式来出货，则可以达到快人一步的效果。

庄家大幅拉升股价之后，因市场或个股基本面发生重大利空或因本身违规等原因而在高台大举派发，股价终因庄家打压过重而大幅跳水。不仅追涨的散户被深套，而且股价一路跳下来，已远低于庄家成本区。当然，如果没有办法迅速出货，中途也可借抢反弹的力量护一下盘，稳定一下心态，再继续派发。由于庄家进货成本低，采取此种出货方式一般不会赔本。而跟进稍晚，出货稍有犹豫的散户，恐怕就要遭受套牢之苦了。

高位打压出货模式表现在股市大盘走弱之时，投资者信心受挫，轻易不追涨，庄家采取其他手法无法出脱手中筹码，只有向市场直接出脱筹码，结果是股价随出货步步走低，庄家也不顾利润，只想出货了事。这类个股在炒作过程中，绝大多数参与者都是抱着投机心态加入的。由于人人都奢望股票能卖在更高的价位，所以在股价上涨的过程中，很少有人会出手自己的筹码，大家都在等待股价继续往上涨。庄家利用普通投资者的这种贪婪心理，在拉升股价的过程中，突然采取打压的形式，大胆抛售筹码。让散户们还以为庄家在震仓，而错过卖出的良机。

如图1-1所示，歌华有线（600037）股价在前期处于横盘整理的走势之中。某日，股价伴随成交量的放大出现上攻，呈现出价量齐升的走势。经过阶梯式的拉升之后，股价创出新高。之后，一根大阴线改变了该股的现有走势，开始进入迅速下跌的行情。由于股价的突然下跌，其成交量也出现了放大，表明庄家在这一价位开始大幅度地派发筹码，进行出货。若中小投资者未能看出庄家的意图，以为股价还会像之前的走势一样，在调整之后仍会上涨，便错过了最佳的卖出时机，被深度套牢。

如图1-2所示，冠城大通（600067）股价在前期处于横盘整理的走势之中。某日，股价伴随着成交量的放大出现上攻，呈现出价量齐升的走势。经过连续涨停式的拉升之后，股价创出新高。之后，一根大阴线结束了该股的现有走势，表明该股进入迅速下跌的行情。由于股价的突然下跌，其成交量也出现了大幅放大，表明庄家在这一价位开始大幅度地派发筹码，进行出货。此时，中小投资者应迅速卖出筹码，或进行减仓操作，以规避个股下行的风险，避免被深度套牢。

二、横盘震荡出货模式

横盘震荡出货模式是一种很自然的出货手法。庄家持仓比较高，不可能在短时间内凌厉杀出时，可以采用这种方法。采用这种出货方法，庄家需要有大盘和人气来配合。庄家完成收集，将股价推至一定高度后完成派发较为困难。于是，庄家便高抛低吸，或利用利好消息制造震荡行情，在大市走好之际庄家再推高并大举派发。在高价区反复制造震荡，让散户误以为股价只是在整理而已，而庄家则在震荡中慢慢地分批出货。这种出货方式所需时间较长，常用于大盘股或重要指标股的出货操作。

由于大盘处于整理或上升趋势之中，散户警惕性不高，庄家采取升升跌跌震荡方式出货，使散户摸不着头脑，以为是整理而已，高不愿出，低还补仓，使庄家在高位慢慢地出掉手中筹码。

这种出货方法一般具有如下特征：一是隐蔽性强；二是市场气氛乐观；三是没有大利空消息袭击。这种出货方法对庄家来讲，优点是有充裕的时间在高位派发，从而获利丰厚。对散户来讲，既有有利之处，也有不利之处。从出货时间来讲，考虑时间可以比较长，不至于稍纵即逝，贻误战机；缺点是很具有迷惑性，如果出得早，很久不见跌，会怀疑自己原先判断是否正确，担心是洗盘，重新入市，落入多头陷阱。

这种出货方法在K线组合上通常体现为较有规则的图形，如大三角形、双重顶、三重顶与头肩顶等。如果同期大盘的走势亦呈此类规则图形震动，则庄家派发相对容易，否则就要用利好消息来配合庄家的行动了。

为了使大家对横盘震荡出货模式有一个更深刻的认识，下面我们举例进行说明。

如图2-1所示，包钢股份（600010）股价在前期处于小幅震荡的走势之中。某日，股价大幅突破，并且其成交量也出现了同步放大，呈现出价量齐升的走势。在股价创出新高之后，其走势开始在高位宽幅震荡，同时其成交量也出现了萎缩。在股价进入宽幅震荡之时，庄家利用自己的优势使图形表现出中期调整的态势，吸引众多的中小投资者买入筹码。而庄家则在震荡的过程中，暗中将自己手中的筹码逐步派发给市场中的中小投资者，进而达到自己出货的目的。

为了使大家对这一出货模式有一个更加深刻的认识，下面我们再举例说明。

如图2-2所示，中远海能（600026）股价在前期处于横盘整理的走势之中。某日，股价出现上攻，并且其成交量也出现了同步放大，呈现出价量齐升的走势。在股价创出新高之后，其走势开始在高位宽幅震荡，同时成交量也出现了萎缩。在高位震荡结束之后，股价开始迅速下跌，开始一波下跌走势。在股价进入宽幅震荡之时，庄家利用自己的优势使图形表现出中期调整的态势，吸引众多的中小投资者买入筹码。而庄家则在震荡的过程中，暗中将自己手中的筹码逐步派发给市场中的中小投资者。

最后，跟庄的过程往往会有许多意外，充满着变数，散户要学会及时止损

跟庄失败是常有的事，当庄家出逃，投资者的收益由盈转亏时，要承认失败，应及时止损。而对于止损，一直是投资者难以抉择的一个问题。很多投资者会有这样的想法：“如果止损后价格反转，止损的操作岂不吃亏；如果不止损，价格继续走势不利，损失会扩大，甚至会全军覆没。”这就是散户在炒股时最难把握的地方。

据说世界上最伟大的交易员有一个被称为“鳄鱼法则”的原则，要成为一名成功的交易员，必须反复训练对这种原则的理解程度：假如一只鳄鱼咬住了你的脚，而你试图挣扎，那么往往结果就是你越挣扎就越陷越深。在这种情况下，要想保住性命唯有牺牲一只脚。将这个法则用在市场中，就是如果犯错导致亏损，且亏损仍在扩大，不断超出你的预期，那么也许你应该尽快离场，更不要试图通过补仓、加仓来摊低成本。

其实，止损的目的也在于此：宁伤皮肉，不动筋骨。在实际跟庄过程中，往往会出现这样的情况：几次因止损过早而失去赚钱的大好机会，但这对自己影响并不大；而几次不忍止损的错误却会使自己再也没有翻本的机会。

很多投资者在股票被深套的时候都有一个重要原因，即拥有一个“不卖不亏”的错误概念。所以大多数普通投资者在股票下跌时，死死地将股票握在手中，老是认为只要不卖出去，股票就不存在亏损的问题。但要知道股票在下跌过程中，账户实际的市值是处于亏损状态的，如果股票被套的时间过长，损失就会越来越大，最后连翻本的机会都没有了。

通常，当亏损在10%～25%风险相对较小，亏损在30%～45%就很危险，亏损在50%以上几乎没有翻本的机会，亏损在70%～80%可以说是彻底没有机会翻本。因为亏损在10%～25%时，本金就需要13%～40%的升值；亏损在30%～45%，本金需要45%～70%的升值；亏损50%，本金就需要100%的升值；亏损70%，本金就需要200%以上的升值；而亏损达到80%时，本金需要近400%的升值。

可见，跟庄时止损至关重要，是跟庄失败后唯一的保命绝招，任何招式与技术、理念都没有止损来得实际。那么，怎样去合理地设置止损呢？首先一点要根据自己的承受力来设置止损。比如，自己可以接受5%或者10%的亏损，就应当在亏损5%或10%的时候毫不犹豫地坚决止损，其他什么都不要想，止损后再慢慢去思考。